Europas Green Deals „sollten eine riesige Welle von US-Privatkapital anziehen“

Wie wird sich das Klima ändern, Mehr Regulierung und Brexit prägen die politische und finanzielle Landschaft Europas? Dies waren die Erkenntnisse beim dritten unserer Private Funds Industry Live-Serie.

Es werden enorme Mengen an privatem Kapital benötigt, um die öffentlichen Mittel für Green Deal-Projekte zu decken, die Europa bis 2050 klimaneutral machen sollen. laut der Politologin und ehemaligen Politikerin Lucinda Creighton.

Ein Großteil dieser Investitionen würde aus den USA kommen, Sie sagte. „Es ist eine riesige Chance – ein Ozean davon –, von der ich denke, dass US-Investoren unweigerlich ergreifen und mit großem Nachdruck verfolgen werden.“

CEO des in Dublin und Brüssel ansässigen Unternehmens für Regierungsbeziehungen und Public Affairs Vulcan Consulting und Rechtsanwalt, Lucinda ist eine ehemalige Europaministerin, Mitglied des Europäischen Rates für auswärtige Beziehungen und Mitglied des irischen Parlaments. Sie nahm an der dritten von vier LinkedIn-Sendungen teil, die von der Intertrust Group unter der Marke #PrivateFundsIndustryLIVE kuratiert wurden.

Europa hat ein „neues Gefühl der Vitalität“ in seinem Regulierungs- und Politikgestaltungsprozess, Sie sagte. Die jüngsten Wahlen zum Europäischen Parlament und die Ernennung neuer EU-Kommissare bringen Dringlichkeit in die politischen Debatten über die Regulierung von Finanzdienstleistungen.

Wahlen in Deutschland rücken Europas Umweltfokus ins Rampenlicht

Weitere Veränderungen sind wahrscheinlich, Lucinda sagte, Deutschland im September zur Wahl geht und 2022 die französischen Präsidentschaftswahlen. Es ist möglich, Sie hat hinzugefügt, dass Annalena Baerbock, der deutsche Kandidat der Grünen, könnte Kanzler und einer der mächtigsten Politiker Europas werden.

„Die grüne Agenda ist hier, um zu bleiben, was auch immer das Ergebnis ist, und Deutschland wird die Anklage führen. " Sie sagte. Wenn Baerbock gewinnt, „Der Fortschritt könnte viel schneller sein, viel radikaler und potenziell ziemlich disruptiv“. Jedoch, Die Popularität von Baerbock hat etwas nachgelassen, Lucinda fügte hinzu, mit ihrer Politik als Vorbote höherer Steuern gesehen.

Die regulatorischen Anforderungen der ESMA und der Regierungen nehmen zu

Zur Finanzregulierung, Lucinda stellte fest, dass die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und die nationalen Regulierungsbehörden immer anspruchsvoller werden, mit „erheblichen Auswirkungen, auch auf Kosten“.

Sie betonte, dass die europäischen Regulierungsbehörden die Zusammenarbeit mit den Marktteilnehmern begrüßten, einschließlich derjenigen im Bereich Alternative Investmentfonds (AIF). „Das Tolle am europäischen Prozess ist, dass er immer offen ist… Es wird großer Wert auf öffentliche Konsultationen und das Engagement der Industrie gelegt. Darin stecken geblieben, unter die Motorhaube gehen, ist wirklich wichtig."

Die EU-Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMD) und ihre Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) gehören zu den regelmäßig überprüften Gesetzen.

Ian Lynch, Chief Commercial Officer bei Intertrust Group, auch auf der Tafel, überlegte, wie sich dies auf US-Investoren auswirken würde, Hervorhebung der Bedeutung Luxemburgs und Irlands als Domizile.

Das beschleunigte Impfprogramm der EU sorgt für vorsichtigen Optimismus

Beide Redner waren sich einig, dass die politische Stimmung in Europa vorsichtig optimistisch war, Lucinda prognostiziert gegen Ende 2021 „eine Art Wiederaufnahme der Normalität“.

„Das Impfprogramm hatte vielleicht einen holprigen Start, aber in den letzten Monaten hat es sich in der gesamten EU ziemlich stark beschleunigt. " Sie sagte. Sie stellte fest, dass etwa zwei Drittel der europäischen Bürger mindestens eine Dosis erhalten haben und etwa 45 % zwei, obwohl die Inanspruchnahme von Mitgliedstaat zu Mitgliedstaat unterschiedlich ist.

Gewerbe und Industrie haben wieder geöffnet, mit Wiederaufnahme der Reisetätigkeit seit Anfang Juni, aber die Delta-Variante gibt Anlass zur Sorge, Sie hat hinzugefügt.

EU-Politiker wollen CO2-neutrales Versprechen bis 2050 erfüllen

Beide Redner machten deutlich, dass Europas hochrangige politische Entscheidungsträger entschlossen sind, bis 2050 CO2-Neutralität zu erreichen.

Lucinda bezeichnete Europas Umweltziele als „enorm ehrgeiziges Investitionsprogramm, in Höhe von etwa 1 Billion €“:ein klares Zeichen dafür, dass die Behörden Kapital in grüne Investitionen treiben wollen.

„Es ist fast wie ein öffentlich-privater Partnerschaftsansatz, " Sie sagte. „Es ist beabsichtigt, dass enorme öffentliche Ausgaben mit sehr attraktiven Bedingungen für private Investitionen einhergehen.“

Inzwischen, Ian stellte fest, dass Europa die Emissionen bis 2030 um 55 % reduzieren und 2050 der erste klimaneutrale Kontinent werden will. er sagte, wird durch den Plan veranschaulicht, 220 Millionen Häuser an den Klimawandel anzupassen.

„Drei Viertel der Emissionen stammen aus der Energieerzeugung, daher werden erneuerbare Energien enorme Möglichkeiten bieten. " er sagte. Dies ist kein "Nice-to-do", sondern ein "Muss", mit vielen rechtsverbindlichen Kohlenstoffinitiativen, er fügte hinzu.

„Es wird erforderlich sein, dass Kapitalgeber in privat-öffentlichen Partnerschaften neben Regierungen stehen. “ fuhr Ian fort. Er erwartet große Chancen – und die kommen „sehr, sehr schnell".

Europas Ansatz unterscheidet sich von dem der USA, sagte Lucinda. Während sich Europa eher auf die Regulierung konzentriert, die USA werden von Investoren getrieben. Ergebnisse sind, jedoch, weitgehend gleich, Sie fügte hinzu:"Dies ist eine wirklich große Priorität für den US-Präsidenten und die US-Regierung."

Klarheit nach dem Brexit scheint in weiter Ferne zu liegen

Schließlich, die Diskussion drehte sich um die Beziehungen zwischen Europa und dem Post-Brexit-UK – die Podiumsteilnehmer sahen darin eine Herausforderung. Die Frage der regulatorischen Äquivalenz sei „noch zu klären“, Ian bemerkte.

Lucinda stimmte zu, dass über den Abschluss des Brexit-Prozesses und die Ausgestaltung eines künftigen Handelsabkommens noch viel zu klären sei. „Bis die bestehenden Probleme gelöst sind, wird es sehr schwierig sein, die zukünftige Beziehung aufzubauen. " Sie sagte, das Fehlen von „jeder Klarheit“ bei Finanzdienstleistungen.

Für alle, die auf mehr Sicherheit oder Vorhersehbarkeit in der Beziehung hoffen, sie klang vorsichtig. "Leider, Ich denke, das wird noch einige Zeit fehlen. Wir werden vorübergehende Regelungen und Übergangslösungen für Pflaster sehen, aber die Lösung von Problemen einschließlich der Gleichwertigkeit ist mittelfristig unwahrscheinlich.“

Warum Intertrust-Gruppe?

• Einzigartige Fähigkeit, alle Aspekte des Lebenszyklus eines Fonds in jeder europäischen Rechtsordnung zu verwalten; von den Hausärzten und LPs bis hin zum Fonds selbst, zu den zugrunde liegenden SPVs, Intertrust Group kann die gesamte Wertschöpfungskette managen
• Hilfe bei der Navigation durch die Komplexität der Berichtsanforderungen
• Zuverlässige und umfassende Dienstleistungen von Drittanbietern der AIFM-Verwaltungsgesellschaft
• Stand der Technik, bestehend aus proprietärer und führender Anbietertechnologie
• Verwahrstellendienste an sechs wichtigen europäischen Hubs verfügbar