Wie man die sich schnell ändernde Fondsregulierung auf Cayman Island angeht

Die Auslagerung der Fondsverwaltung zur Sicherstellung der Compliance in einer komplexen und sich ständig weiterentwickelnden Rechtsordnung ist auf den Kaimaninseln unverzichtbar geworden

Die Regulierungslandschaft auf den Cayman Islands hat sich in den letzten fünf Jahren dramatisch verändert. mit einer Reihe von Regeländerungen, die neue rechtliche und finanzielle Anforderungen auferlegen.

Beeinflusst von anderen Rechtsordnungen wie der Europäischen Union, die Kaimaninseln haben mehrere globale Regulierungsinitiativen umgesetzt. Diese beinhalten:

• Das Gesetz über die internationale Zusammenarbeit im Steuerbereich (Wirtschaftssubstanz)
• Verfahren zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und Meldepflichten
• Das Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
• Der Common Reporting Standard (CRS)
• Das Register der wirtschaftlichen Eigentümer von juristischen Personen (das UBO-Register)

Örtlichen Vorschriften, einschließlich des Cayman Private Funds Act, wurden ebenfalls in jüngster Zeit umgesetzt und verändern sich weiter. Vorschriften entwickeln sich rasant, mit dem Ziel, der Jurisdiktion zu helfen, ihren Status als erstklassiger Finanzplatz zu erhalten.

Wachsende regulatorische Komplexität steigert den Appetit auf Outsourcing

Da die Regulierungslandschaft für Fonds der Kaimaninseln komplexer wird, Viele Fondsmanager erkennen, dass ihre internen Teams möglicherweise nicht am besten geeignet sind, um mit solch schnellen Veränderungen umzugehen. Um Schritt zu halten, nimmt man wertvolle Zeit weg von der Konzentration auf das Wachstum des Unternehmens.

Dies zeigt sich insbesondere bei privaten Fonds, die einen wachsenden Appetit darauf zeigen, Fondsverwaltungs- und Regulierungsfunktionen an Dienstleister auszulagern.

Ein Teil dieser Nachfrage nach externem Know-how ist auf eine Verschiebung der Investorenbasis zurückzuführen. Seit der globalen Finanzkrise 2008 institutionelle Anleger haben dazu beigetragen, eine Verlagerung von der internen Unterbringung verschiedener operativer Funktionen innerhalb des Hedgefonds-Managements voranzutreiben, hin zur Auslagerung von Funktionen wie Compliance und Fondsadministration, mit unabhängigen Direktoren gesucht. Dies wurde teilweise durch regulatorische Veränderungen und teilweise durch die Forderung nach mehr Transparenz vorangetrieben.

Jetzt wiederholt sich der Zyklus, da die gleiche Investorenbasis in private Kapitalfonds übergeht, in denen auch eine verstärkte Regulierung stattfindet. General Partners (GPs) und Limited Partners (LPs) müssen sich dieser zusätzlichen Verantwortung stellen. viele private Fonds zwingen, dem Hedgefonds-Trend zu folgen und Funktionen an eine unabhängige Partei auszulagern.

Die Kaimaninseln haben in der Vergangenheit eine wichtige Rolle bei der Bereitstellung ausgelagerter Funktionen für Hedgefonds gespielt, und wir sehen jetzt, dass es die gleiche Rolle im Bereich der privaten Fonds übernimmt, da sie sich zunehmend mit der Auslagerung ihrer Funktionen vertraut machen.

Entwicklung mit der Regulierungslandschaft der Kaimaninseln

Da private Fonds stärker auf Outsourcing angewiesen sind, Sie sollten sich nach Dienstleistern umsehen, die eine End-to-End-Lösung für ihre Cayman-Fonds anbieten können. Aus diesem Grund ist es entscheidend, dass sich auch die Fondsadministratoren weiterentwickeln, um Schritt zu halten.

Was auch immer während der Laufzeit des Fonds passiert, ein Fondsadministrator kann die Verantwortung übernehmen – vom Einstieg neuer Investoren bis zur Fondsstrukturierung, Berechnung des Nettoinventarwerts und Abrufen der innersten Daten eines Fonds. Manager von Cayman-Fonds, die auslagern möchten, benötigen Administratoren, die sie weltweit betreuen können, aber auch über genaue Kenntnisse des lokalen Marktes, in dem der Fonds tätig ist, verfügen. Private Fondsmanager können sich entlasten, indem sie sicherstellen, dass sie mit einem Team zusammenarbeiten, das sich mit den lokalen Regulierungsmärkten auskennt und in der Lage ist, geeignete Governance-Lösungen anzubieten.

Ein globaler Ansatz zur Regulierung der Fondsverwaltung auf den Kaimaninseln

Für einen Fondsadministrator sind zwar genaue Kenntnisse des Cayman-Regulierungsmarktes von entscheidender Bedeutung, die Möglichkeit, dies auf eine globale Ebene zu skalieren, ist ebenso wichtig.

Keine zwei Fondsmanager, oder die Rechtsordnungen, in denen sie tätig sind, sind gleich. Maßgeschneiderte Ortskenntnisse und Flexibilität sind der Schlüssel.

Die Intertrust Group bietet ihren Kunden die einzigartige Kombination, nicht nur ein großes, börsennotiertes Unternehmen mit erheblichen Ressourcen, aber auch die Flexibilität zu haben, als Boutique zu arbeiten, Wir bieten maßgeschneiderte Lösungen in jeder der 30 Jurisdiktionen, in denen wir tätig sind.

Wir können LPs und GPs betreuen und sind der größte Anbieter von SPVs für den Private-Equity-Markt. Verwaltung 18, 000 in allen wichtigen Fondszentren der Welt.

Wir können globale Vordenkerrolle und Reichweite bieten, Dank unserer Technologie, Systeme und ganzheitlicher Ansatz.

Wie die Intertrust Group auf den Cayman Islands helfen kann

Wir haben die Fähigkeit, jeden Aspekt des Fonds mit Ausnahme der Prüfung, für die wir unsere Kunden an den für ihre Bedürfnisse am besten geeigneten Anbieter verweisen können, da wir mit allen großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften zusammenarbeiten.

• Für Fondsmanager können wir folgende Dienstleistungen erbringen:
• Fondsgründung
• Domizilierungs- und Firmensekretariatsdienste
• Fondsverwaltung und Anlegerservice
• AML-Compliance- und Meldebeauftragte
• FATCA- und CRS-Verwaltung und Berichterstattung
• Unabhängige Verwaltungsrats- und Treuhanddienste
• Meldung von wirtschaftlichen Stoffen und wirtschaftlichen Eigentümern
• Vollständige Rechtsberatung auf den Kaimaninseln über unsere Kollegen von Intertrust Law