James Glassmans Top-Aktienauswahl für 2020

Meine jährliche Aktienauswahl hat den 500-Aktienindex von Standard &Poor's 2019 zum vierten Mal in Folge übertroffen. und die Marge war ziemlich spektakulär, wenn ich es sage. Für die 12 Monate bis 31. Oktober, 2019, meine Picks sind zurückgekehrt, im Durchschnitt, 30,0 %, verglichen mit 14,3% für den S&P. Aber wie ich die Leser letztes Jahr daran erinnert habe, Seien Sie nicht zu aufgeregt über meine Vorhersagefähigkeit. Niemand schlägt den Markt konsequent.

Seit 1993, Ich habe neun Auswahlen für das kommende Jahr von Experten gezogen und eine eigene Auswahl hinzugefügt. Der große Gewinner für 2019, Rückgabe von 112,1%, war Coupa Software (Symbol COUP), die Unternehmen mit Lieferanten verbindet. Es war die Wahl von Terry Tillman, ein Analyst mit goldenem Touch bei SunTrust Robinson Humphrey. Seine Picks auf meiner Liste haben den S&P acht Jahre in Folge geschlagen. Unter seinen jüngsten Empfehlungen, Ich mag Okta (OKTA, deren Software die Identität von Personen überprüft und verwaltet, die Online-Zugriff auf Unternehmenswebsites suchen – eine wertvolle Unternehmensverteidigung gegen Hacking. Okta ging 2017 an die Börse und hat jetzt einen Marktwert von 13 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat immer noch keinen Gewinn gemacht, aber die Einnahmen steigen.

Ein weiterer erfolgreicher Stammgast auf der Liste ist Jerome Dodson, Gründer von Parnassus Endeavour (PARWX), mein Lieblingsfonds in der Kategorie sozial verantwortliches Investieren. Die Dodson-Auswahl für 2019 war Starbucks (SBUX), um 47,6 % gestiegen. Vor einem Jahr, Dodson nutzte einen starken Preisverfall und begann mit dem Erwerb von Aktien von Nvidia (NVDA), der riesige Hersteller von Prozessoren für Anwendungen wie PC-Spiele und künstliche Intelligenz. Eigentlich, Nvidia ist möglicherweise das beste KI-Spiel. Die Aktie hat sich um mehr als 50 % von ihrem Juni-Tief erholt. aber es bietet immer noch ein hervorragendes Preis-Leistungs-Verhältnis.

Trotz Chinas Zollstreit mit den USA Ich bleibe ein Verfechter chinesischer Aktien – insbesondere solcher, die nicht vom Verkauf von Industriegütern im Ausland abhängen, wie zum Beispiel Trip.com-Gruppe (CTRP), das Unternehmen, das früher als Ctrip.com International bekannt war und als "Expedia of China" bezeichnet wird. Es dient einer Nation, die verrückt nach Reisen ist. Die Aktie notiert deutlich unter ihren Höchstständen von 2017, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis, basierend auf den geschätzten Einnahmen für 2020, von 21 – niedriger als sein historisch hohes KGV. Trip.com ist eine der 25 größten Beteiligungen meines Lieblingsfonds für asiatische Aktien. Matthews China (MCHFX).

Daniel Abramowitz, von Hillson Financial Management, in Rockville, Md., ist mein Ansprechpartner für Value-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung. Für das kommende Jahr, er mag Die Chemours Co. (CC), ein Chemiehersteller, der 2015 von DuPont ausgegliedert wurde. Zu den wichtigsten Produkten gehören Titandioxide, die Porzellan-Emaillen Glanz und Härte verleihen, und Opteon, ein Kältemittel mit Umweltvorteilen gegenüber Freon. Chemours stiegen in den ersten Jahren nach der Abspaltung stark an. dann traten Betriebsprobleme auf, die Abramowitz für vorübergehend hält. Chemo, er sagt, "ist ein gut geführter, aktionärsfreundliches Geschäft, und die Aktie ist nach einem scharfen Ausverkauf unangemessen gedrückt." Es ist sicherlich billig. Das KGV beträgt nur 5.

Letztes Jahr, Ich habe Artisan Thematic Investor (ARTTX) hervorgehoben, kaum ein Jahr alt, als "ein sehenswerter Investmentfonds". Meine Auswahl aus seinem Portfolio, IHS-Markit (INFO), erzielte erfreuliche 33,3%. Linde (LIN), ein bedeutender Lieferant von Industriegasen einschließlich Stickstoff und Sauerstoff, ist eine kürzlich erworbene Akquisition und der siebtgrößte Portfoliobestand des Fonds. Das Unternehmen entstand 2018 durch einen Zusammenschluss der deutschen Linde AG, und der US-Riese Praxair. Seit damals, es hat außergewöhnliche Leistungen erbracht – und es werden noch mehr.

Die Value Line-Investitionsumfrage ist eine unschätzbare Ressource, die Tonnen von Informationen auf kleinem Raum verpackt. Die hochbewertete Wahl des letzten Jahres von Wertlinie war Home Depot (HD), was 36,3% zurückgab. Für 2020, ich habe angeschaut Wertlinie 's 20-Aktien-Modellportfolio für aggressive Anleger und fand eine einzelne Aktie mit dem Top-Ranking sowohl in Bezug auf Aktualität als auch Sicherheit. Diese Aktie ist Medtronic (MDT), die Herzschrittmacher und andere medizinische Geräte herstellt. Die Einnahmen von Medtronic sind seit mehr als einem Jahrzehnt Jahr für Jahr gestiegen, was ich eine schöne Linie nenne. Diese Aktie ist so solide wie es nur geht.

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Was auch immer Ihre Religion ist, Achten Sie auf einen Investmentfonds namens Ave Maria Growth (AVEGX), welcher, laut seiner Website, ist Teil der größten katholischen Investmentfondsfamilie in den USA und legt "gleichen Wert auf Anlageperformance und moralische Kriterien bei der Wertpapierauswahl". Was auch immer Ave Maria tut, es funktioniert. Der Fonds hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Jahresrendite von 12,7 % erzielt. verglichen mit 10,8 % für den S&P 500. Der größte Bestand, ab 30.09. war Copart (CPRT), die Online-Fahrzeugauktionen durchführt, hauptsächlich Verkauf von beschädigten Autos im Auftrag von Versicherungsunternehmen. Es ist ein großartiges Geschäft; Wertlinie Die Projekterträge werden in den nächsten fünf Jahren im Jahresdurchschnitt um 17,5% steigen. Die Aktie hat sich in drei Jahren mehr als vervierfacht, aber selbst bei einem KGV von 32, basierend auf den geschätzten Einnahmen für die nächsten vier Quartale, es erscheint mir nicht überteuert.

Mein üblicher Modus Operandi ist, die großen Gewinner des Vorjahres die diesjährigen Kommissionierer sein zu lassen, aber für 2020, Ich gebe Warren Buffett, Vorsitzender von Berkshire Hathaway (BRK-B), eine zweite Chance. Seine Wahl für 2019 war US-Bankcorp (USB), das ergab mittelmäßige 12,0 %. Buffett hat seine Bestände an USB aufgestockt und besitzt jetzt 8 % von Amerikas fünftgrößter Bank (mehr als jeder andere Aktionär). Also schreibe ich es hier als 2020-Pick, auch. Das Ergebnis der breit diversifizierten Bank ist stetig gestiegen, und die Aktie rentiert fast 3%, oder etwa das Doppelte der Rendite einer fünfjährigen Schatzanleihe.

T. Rowe Price New Horizons (PRNHX), einer der ursprünglichen Small-Cap- und (jetzt meistens) Mid-Cap-Wachstumsfonds, feiert im kommenden Juni sein 60-jähriges Bestehen. Er schlug den Russell Midcap Growth Index, Morningstars Benchmark für den Fonds, in neun der letzten 10 Jahre (einschließlich 2019 bis 31. Oktober). Der Fonds ist derzeit für neue Anleger geschlossen, und ein neuer Manager kam letzten März, Sie können sich jedoch das Portfolio für Anlageideen ansehen. Die Spitzenposition zum 30. September war, passend, Lösungen der Bright Horizons-Familie (BFAM), das Kinderbetreuungs- und Früherziehungszentren betreibt und Beratungsdienste für den Studieneinstieg anbietet. Es ist ein beeindruckendes Geschäft, und, Obwohl die Aktie nicht billig ist, es ist von seinen Höchstständen des letzten Sommers gefallen.

Meine persönliche Wahl für 2019 war The New York Times Co. (NYT), was 17,8% zurückgab. Ich mag es immernoch. Aber für 2020, Ich habe beschlossen, nach Schnäppchen zu suchen, indem ich mir den regelmäßigen Branchentest des Marktstrategen Ed Yardeni ansehe. Die schlimmste Kategorie für 2019 war Energie, insbesondere Öl- und Gasbohrer wie Diamant-Offshore-Bohrungen (TUN), die im Jahr 2016 über 25 USD pro Aktie gehandelt wurde. Der Mehrheitsaktionär von Diamond ist jedoch Loews (L). die reich an Bargeld ist und von der versierten Tisch-Familie geführt wird. Ich bin bereit, auf die unvermeidliche Erholung der Energiepreise zu warten. Wenn Aktien zu diesen Preisen gehandelt werden, Diamond sieht nach einer sehr guten Wette aus.

Hier sind meine üblichen Warnungen:Diese 10 Aktien variieren in Größe und Branche. aber sie sind nicht als diversifiziertes Portfolio gedacht. Ich gehe davon aus, dass sie im kommenden Jahr den Markt schlagen werden, aber ich rate nicht ab, Aktien weniger als fünf Jahre zu halten, Betrachten Sie also diese langfristigen Investitionen. Und vor allem:Ich biete hier nur Vorschläge an. Die Auswahl liegt bei Ihnen.