Kiplingers Investmentfonds-Rankings

Wer beschwert sich über die Börsenergebnisse 2019? Nicht wir. Anleger in US-Aktien wichen Ende 2018 leicht den Drohungen eines knurrenden Bären aus und trieben den Markt im Laufe des Jahres 2019 auf Rekordhöhen. Und die meisten ausländischen Märkte blendeten. Obwohl sie nicht mit den US-Aktien Schritt halten konnten, sie verzeichneten zweistellige Zuwächse – eine erfrischende Trendwende gegenüber den Vorjahren. Insgesamt, es war ein erfolgreiches Jahr für Aktien (Anleihen schnitten gut ab, auch). Rückgaben hier und in den folgenden Tabellen sind bis zum 31. Dezember möglich.

Obwohl alle großen US-Aktienkonzerne 2019 gut abgeschnitten haben, Aktien großer Unternehmen waren wegweisend, wie sie es für den größten Teil des letzten Jahrzehnts getan haben. Der 500-Aktienindex des großen Unternehmens Standard &Poor’s erzielte eine Rendite von 31,5%. Aktien kleiner und mittlerer Unternehmen enttäuschten nicht, obwohl sie hinter dem S&P 500 zurückblieben. Der S&P MidCap 400 Benchmark für mittelständische Unternehmen gewann 26,2 %, und der Aktienindex für Kleinunternehmen Russell 2000 stieg um 25,5%. Technologieaktien waren nicht aufzuhalten. Die Informationstechnologie war letztes Jahr der Sektor mit der besten Performance im S&P 500, mit 50,3% Gewinn.

Übersee, Negativzinsen in Dänemark, Deutschland, Schweiz, Schweden und Japan dominierten die Schlagzeilen und gaben ausländischen Aktien Auftrieb. Der MSCI EAFE-Index, die ausländische Aktien in entwickelten Ländern verfolgt, im Jahr 2019 um 22,0 % zugelegt. Auch Aktien aus Schwellenländern schnitten gut ab. Der MSCI Emerging Markets Index gewann 18,4 %, vor allem dank kräftiger Gewinne in China, die jetzt etwa ein Drittel des EM-Benchmarks ausmacht. Aktien entwickelten sich in Russland gut, Griechenland und Ägypten, auch.

Wir zeigen die leistungsstärksten Aktienfonds in 11 Kategorien. Die Liste enthält nur Fonds mit Mindestanlageanforderungen von 10 USD, 000 oder weniger, und es schließt gehebelte und inverse Indexfonds aus.

Aktienfonds großer Unternehmen

Technisch angetriebene übergroße Renditen.

Großkonzerne haben den Wind im Rücken, und sie haben übergroße Anteile an der Technologie als Segel verwendet. Konzentrierte Portfolios, mit relativ wenigen Beständen, haben gut getan. Brown Advisory Growth Equity-Manager Ken Stuzin, an der Spitze fast 21 Jahre, hält die Zählung bei 30 bis 35 hochwertigen Aktien. Die Manager des ähnlich konzentrierten Sustainable Growth-Fonds des Unternehmens suchen Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil aufgrund von grünen Faktoren wie ressourceneffizientem Design oder Herstellung. Technologie und Gesundheit sind in beiden Fonds die größten Sektoren. die nur $100 zu investieren erfordern. DF Dent Premier Growth betreibt ein 37-Aktien-Portfolio; Visa und der Versicherer Markel sind die Top-Holdings. Akre Fokus, eine solide, 10-Jahres-Gewinner mit nur 19 Aktien, hat eine große Portion Bargeld (17%). Der USAA Nasdaq-100 Index ist eine gute Wahl mit einem breiteren Ansatz.

TABELLE:Siehe Aktienfonds mit der besten Wertentwicklung

Mittelständische Aktienfonds

Mid Caps haben ihr Mojo zurück.

Mid-Cap-Aktien verloren 2018 ihr Mojo, aber 2019, sie waren heiß. Der S&P MidCap 400 Index verzeichnete 2019 ein Plus von 26,2 %. DF Dent Midcap Growth ist Mitglied des Kiplinger 25, unsere Lieblings-No-Load-Fonds. Die Manager des Fonds bevorzugen wachsende Unternehmen, die Cash generieren, beherrschen ihre Branche und haben intelligente, aktionärsorientierte Führungskräfte an der Spitze. Baron Partners Retail hat in den letzten zehn Jahren und im letzten Jahr eine gute Position erreicht. Die hohe Kostenquote von 2,0 % ist eine Abzweigung, und Sie brauchen einen eisernen Magen, um die Fahrt zu ertragen. Aber Manager Ron Baron hat mit pikanten Investitionen wie Tesla fette Renditen erzielt. Der Manager bei Janus Henderson Contrarian ist relativ neu, aber was wir bisher gesehen haben, gefällt uns. Die Aufwendungen betragen unterdurchschnittlich 0,74 %, auch.

TABELLE:Siehe Aktienfonds mittelständischer Unternehmen mit der besten Wertentwicklung

Aktienfonds für kleine Unternehmen

Wachstum dominiert – wieder.

Kleine Aktien schnitten dieses Jahr besser ab, aber es war nicht genug, um den S&P 500 zu schlagen. Wachstumsorientierte Fonds schlagen im dritten Jahr in Folge wertorientierte Angebote. Nicht ein Fonds mit geringem Wert hat es in die Gewinnerlisten geschafft. Wasatch-Mikrokappe, das sich auf Unternehmen mit einem Marktwert von weniger als 1 Milliarde US-Dollar konzentriert, schlug den Russell 2000-Index über den letzten, drei, fünf und 10 Jahre. Aber seine jährliche Kostenquote von 1,65% ist teuer. Wasatch Ultra Growth investiert in Unternehmen mit einem durchschnittlichen Marktwert von etwa 2,5 Milliarden US-Dollar und weist eine noch bessere 10-Jahres-Bilanz auf. Technologie- und Gesundheitsaktien dominieren beide Wasatch-Fonds. Bei Needham Small Cap Growth, die Ein- und Fünfjahresrekorde glänzen, aber seine Langzeitbilanz ist unterdurchschnittlich. Wir haben Davenport Small Cap Focus im Auge, die nur 31 Aktien hält. Der fünf Jahre alte Fonds hat einen fantastischen Start hingelegt.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste Aktienfonds für kleine Unternehmen

Hybridfonds

Aggressivität zahlte sich aus.

Hybridfonds besitzen eine Mischung aus Aktien und Anleihen, und im Jahr 2019, es zahlte sich aus, in Richtung Aktien zu kippen. Am Jahresende, acht der Top-10-Performer des Einjahreszeitraums hielten mehr als 80 % in Aktien. Fidelity Convertible Securities hat es mit Wandelanleihen auf die Liste geschafft, die wie jede Anleihe regelmäßige Kuponzahlungen leisten, aber in einen vorgegebenen Betrag der Aktien des Emittenten umgewandelt werden können. Value Line Capital Appreciation und Value Line Asset Allocation nutzen die „Aktualitäts“-Rankings des Unternehmens, um attraktive Aktien zu finden. Erstere hielt zuletzt 84 % der Vermögenswerte auf Lager; letztere hält eine Aufteilung von 60-30-10 auf die Aktien, Anleihen und Bargeld. Lot balanciert, die etwa 60% des Vermögens in Aktien hält, konzentriert sich auf innovative Unternehmen mit zahlreichen wiederkehrenden Einnahmequellen. Visa und Mastercard sind die beiden Top-Holdings im 37-Aktien-Portfolio.

TABELLE:Siehe Hybridfonds mit der besten Wertentwicklung

Große ausländische Aktienfonds

Aufholjagd auf den US-Märkten.

Ausländische Märkte haben Mühe, mit den Aktien in den USA Schritt zu halten. Mehrere Fonds haben 2019 ihre Konkurrenten und den breiten US-Aktienmarkt besiegt – darunter Fidelity internationales Wachstum, ein Mitglied der Kiplinger 25. Manager Jed Weiss bevorzugt preisattraktive Aktien großer, wachsende ausländische Unternehmen, die die Preise auch bei schleppender Nachfrage erhöhen oder stabil halten können. Ein Teil der Investitionen in US-Firmen, einschließlich Visa und Mastercard, habe geholfen. Vanguard International Growth investiert in große, wachsende Unternehmen, auch, aber es hat ein etwas riskanteres Profil, dank eines Vorrats (22 % des Vermögens) an Schwellenmarktaktien, der doppelt so groß ist wie der der Konkurrenz.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste ausländische Aktienfonds großer Unternehmen

Ausländische Aktienfonds für kleine und mittlere Unternehmen

Rauf von der Matte.

Nach einem traurigen Jahr 2018 kleine ausländische Unternehmen erholten sich 2019, und viele Fonds, die sich auf diese Kategorie konzentrieren, erzielten solide zweistellige Zuwächse. Die Manager von AMG TimesSquare International Small Cap, ein Kip 25-Mitglied, klassenbeste kleine Unternehmen in entwickelten Ländern mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil bevorzugen. Der Fonds hat seine Mitbewerber seit 2014 in allen Kalenderjahren außer einem übertroffen. sein erstes volles Jahr nach dem Start im Jahr 2013. Es hat beträchtliche Wetten in Japan, Frankreich und Großbritannien Grandeur Peak International Stalwarts investiert in kleine bis mittelständische Unternehmen mit steigenden Umsätzen, stabile Gewinnmargen und gesunde Bilanzen. Das Vereinigte Königreich., Japan und China/Hongkong sind die größten Länderengagements des Fonds. und die 98 Aktien des Portfolios haben einen durchschnittlichen Marktwert von fast 5 Milliarden US-Dollar.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste ausländische Aktienfonds für kleine und mittlere Unternehmen

Globale Aktienfonds

Beste aus beiden Welten.

Fonds dieser Kategorie investieren in eine Mischung aus US- und ausländischen Aktien, Damit haben sie in den letzten Jahren besser abgeschnitten als Fonds, die sich nur auf ausländische Aktien konzentrieren. Baron Global Advantage war 2019 Spitzenreiter, aber es ist ein Gewinner in den letzten drei und fünf Jahren, auch. (Der Fonds ist nicht alt genug für einen 10-Jahres-Rekord). Ein hoher Anteil von 25 % an Schwellenmarktaktien hebt Global Advantage von anderen globalen Fonds ab. die normalerweise 9% halten. T. Rowe Price Global Stock hat sich konstant entwickelt und weist eine unterdurchschnittliche Kostenquote von 0,82% auf. Manager David Eiswert ist nicht allein verantwortlich für die 10-Jahres-Bilanz des Fonds, weil er erst seit Ende 2012 im Amt ist. Aber von 2013 bis 2019 er hat seine Kollegen in jedem Kalenderjahr übertroffen.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste globale Aktienfonds

Diversifizierte Emerging Markets-Fonds

Laden bis 2020.

Chinas Aktien stiegen letztes Jahr um 25 %, trotz eines schwelenden Handelsspucks. Das Land repräsentiert 34 % des MSCI Emerging Markets Index. Dies trug dazu bei, die Benchmark 2019 auf einen Anstieg von 18,4 % zu steigern. Fidelity Emerging Markets hat in jedem der vier Zeiträume einen Top-10-Platz erreicht; jedoch, sein langjähriger Manager ist gerade gegangen, Daher sind wir vorsichtig, es zu empfehlen. Betrachten Sie stattdessen Artisan Developing World. Es hat eine kürzere Erfolgsgeschichte als uns lieb ist (es wurde Mitte 2015 auf den Markt gebracht). Aber der Fonds hat einen erfahrenen Manager, eine durchschnittliche Jahresgebühr und risikoadjustierte Renditen, die die Konkurrenz in den letzten ein und drei Jahren übertroffen haben. WCM Focused Emerging Markets hat eine beeindruckende Bilanz, auch. Wenn nur die Kostenquote von 1,50 % etwas niedriger wäre.

TABELLE:Siehe Diversifizierte Emerging-Markets-Fonds mit der besten Wertentwicklung

Regional- und Einzelländerfonds

China, China, China.

Eine langsamer wachsende chinesische Wirtschaft, ein Handelskrieg und ein ständig wechselnder Aktienmarkt haben Fonds, die sich auf chinesische Aktien konzentrieren, nicht behindert. Wir mögen Matthews China Investor. Die Fahrt kann mit diesem Fonds holprig sein, aber in den letzten drei Jahren hat er seine Konkurrenten und den MSCI China-Index überholt. Mit einem Fonds, der in ganz Asien investiert, können Sie die Volatilität senken und bessere risikoadjustierte Renditen erzielen. Matthews Asia Innovators Investor hält große Mengen an Technologie- und Finanzwerten; China, Indien, Südkorea und Taiwan sind die größten Länderengagements. Anleger, die einen soliden, auf Japan ausgerichteten Fonds suchen, sollten Hennessy Japan Small Cap in Betracht ziehen. das sich auf kleine Unternehmen mit sauberen Bilanzen konzentriert, überdurchschnittliches Ergebniswachstum, das nachhaltig und vorhersehbar ist, und starker Cashflow.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste Regional- und Einzelländerfonds

Sektorfonds

Tech hat alles andere verdrängt.

Es war schwer, etwas falsch zu machen, wenn man Technologieaktien besitzt. Tech-Firmen im S&P 500 lagen 2019 insgesamt über 50 % zurück, und Tech führt alle anderen Sektoren in drei-, fünf- und zehnjährige Renditen. Fidelity Select Semiconductors investiert in Firmen, die Mikrochips und ähnliche elektronische Komponenten herstellen – ein in letzter Zeit brandheißes Geschäft, Es sollte jedoch beachtet werden, dass Halbleiteraktien anfällig für Boom-and-Bust-Zyklen sind. Janus Henderson Global Technology investiert in den USA und im Ausland, mehr als die Hälfte des Umsatzes der 68 Unternehmen im Portfolio stammt aus Übersee. Risikofreudige Anleger wurden für die Beteiligung an Eventide Healthcare &Life Sciences belohnt. die hauptsächlich in kleine und mittelständische Biotechnologieunternehmen investiert, deren Aussichten in der Regel von behördlichen Zulassungen für Medikamente abhängen, die sich noch in der Entwicklung befinden.

TABELLE:Siehe Fonds mit der besten Wertentwicklung

Alternative Fonds

Das lange und kurze davon.

Alternative Fonds streben solche Renditen an, wenn die Aktien- und Rentenmärkte schwanken. Strategien sind vielfältig, aber fast alle Top-Performer in dieser Kategorie sind „Long-Short“-Fonds, deren Manager Aktien kaufen, die ihnen gefallen, und Derivate einsetzen, um gegen Aktien zu wetten, von denen sie erwarten, dass sie fallen. AMG FQ Long-Short Equity verwendet das quantitative Modell des Unterberaters First Quadrant, um die relative Attraktivität von Aktien zu bewerten. Die Long-Position des Fonds enthält einen größeren Anteil an Small- und Mid-Cap-Aktien als der typische Wettbewerber. Boston Partners Long/Short Equity kauft Unternehmen, die von den Managern als unterbewertet angesehen werden, während es überteuerte Titel leerverkauft. Der Fonds war kürzlich bei Citigroup bullish und bei Netflix bärisch. Schwab Hedged Equity verwendet das interne Aktienbewertungssystem von Schwab, um Aktien zu kaufen. Der Fonds ist long bei Microsoft und short bei dem Möbelhändler Wayfair.

TABELLE:Siehe leistungsstärkste alternative Fonds

Daten zusammengestellt von Ryan Ermey