Zwei Kiplinger-Dividende 15 Picks treffen auf ein hartes Pflaster

Die letzten 12 Monate waren gute für US-Aktien, und der Kiplinger Dividend 15 – unsere Lieblingsaktien mit Dividendenausschüttung – sind direkt neben dem breiten Markt gestiegen. Im Laufe des letzten Jahres, Die durchschnittliche Rendite der Aktien auf unserer Liste und des 500-Aktienindex von Standard &Poor’s beträgt identische 21,7%. Nach dem Anlauf, unsere Liste weist immer noch eine gesunde durchschnittliche Dividendenrendite von 3,5 % auf, gegenüber 1,9% beim S&P 500 und 1,5% bei der 10-jährigen Schatzanleihe (Preise, Rücksendungen und andere Daten sind bis zum 31. Januar).

Alternative-Asset-Manager Blackstone-Gruppe (Symbol BX) war der außer Kontrolle geratene Gewinner unter unseren Picks, 26,2% seit unserem letzten Update zurückgegeben, Damit erreichte die einjährige Gesamtrendite beeindruckende 86,9 %. Das Unternehmen verzeichnete 2019 einen Anstieg des verwalteten Vermögens um 21 %. auf 571 Milliarden US-Dollar. Blackstone zahlt eine variable Dividende und erzielt derzeit eine Rendite von 4,0 %. Das ist deutlich unter seiner 5-Jahres-Durchschnittsrendite von 7,0%, aber wir bezweifeln, dass sich viele Anleger, die die Aktie während des letzten Laufs gehalten haben, beschweren.

Auf unserer Merkliste. Aktien des Industriegiganten 3M (MMM) ist im vergangenen Jahr um 17,9 % gefallen und liegt nun 37 % unter ihrem Höchststand von 2018. Zyklische Verlangsamungen auf den Automobil- und Unterhaltungselektronikmärkten – zu denen beide große Abnehmer von 3M-Produkten zählen – haben in letzter Zeit das Ergebnis geschmälert. 3M restrukturiert und senkt die Kosten, um sich stark zu erholen, sobald sich diese angeschlagenen Märkte erholen, sagt Mairs &Power Balanced-Fondsmanager Kevin Earley. Noch besorgniserregender ist, dass 3M zu den Unternehmen gehört, die mit Klagen im Zusammenhang mit der Herstellung chemischer Substanzen konfrontiert sind. in Produkten wie feuerhemmenden Schäumen, die angeblich Wasservorräte verunreinigt haben. Earley geht davon aus, dass der Rechtsstreit seit Mitte 2018 für 3M einen Marktwertverlust von etwa 15 bis 20 Milliarden US-Dollar ausmacht.

Es bleibt abzuwarten, ob laufende Rechtsstreitigkeiten und potenzielle Bereinigungskosten 3M (oder deren Auszahlung) stärker schaden werden. und wir werden es genau beobachten. In der Zwischenzeit, 3M verfügt nach wie vor über eine starke Bilanz und erwirtschaftet reichlich liquide Mittel. Das Unternehmen erhöhte seine Auszahlung im Februar um 2%, anlässlich seiner 61. jährlichen Dividendenerhöhung.

Anteile an ExxonMobil (XOM) verlor in den letzten 12 Monaten 10,6 %, da fallende Öl- und Erdgaspreise die Gewinne und Cashflows des Unternehmens beeinträchtigt haben. Der Energieriese investiert massiv in neue Betriebe, von denen er erwartet, dass sie die Erträge in einigen Jahren steigern werden. aber sofort, Exxon fehlt ein ausreichender freier Cashflow (Bargewinne, die nach Ausgaben für die Aufrechterhaltung und Erweiterung des Geschäfts übrig bleiben), um seine reichliche Auszahlung zu decken. Analyst Stewart Glickman vom Investment-Research-Unternehmen CFRA erwartet, dass Exxon seine Dividende kurzfristig durch Schulden und den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten finanzieren wird. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit eine saubere Bilanz geführt und Schulden sorgfältig abgebaut, er sagt. Es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen seine Dividende weiter erhöht hat, obwohl die Ölpreise zwischen Mitte 2014 und Anfang 2016 um mehr als 70 % gefallen sind. Exxon hat seine Ausschüttung im vergangenen Jahr um 6 % erhöht; die aktie rentiert 5,6%.