Gehen Sie weltweit mit T. Rowe Price Global Allocation

Mit freundlicher Genehmigung von T. Rowe Price

Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios ist mit einem Weltallokationsfonds ein Kinderspiel. Diese Mittel, einschließlich T. Rowe Price Globale Allokation (RPGAX), Investieren Sie in eine Mischung aus Aktien und Anleihen auf der ganzen Welt.

„Wir betrachten den Fonds als Kernbestand, " sagt Charles Shriver, einer der beiden Fondsmanager. "Es ist ein One-Stop-Shop."

Shriver und sein Co-Manager, Tobias Thompson, Machen Sie die großen Anrufe zur Positionierung des Portfolios. Sie beginnen mit einem Ziel von 60 % US- und ausländischer Aktien, 29% US- und ausländische Anleihen, und 11% alternative Anlagen, dann den Fonds auf bestimmte Anlageklassen ausrichten – Aktien großer im Vergleich zu kleinen Unternehmen, sagen, oder Wachstum versus Wert, oder Schwellenländer im Vergleich zu Aktien oder Anleihen der Industrieländer – je nach ihrer Sicht auf die Welt.

Die Manager überlassen die Anleihen- und Aktienauswahl den Spezialisten des Unternehmens und einer großen Bank von Research-Analysten. Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) und Microsoft (MSFT) sind die größten Aktienbestände des Fonds; kurz- und langfristige Treasuries sind die größten Anleihenpositionen. Bei kleinen Einsätzen in bestimmten Anlageklassen, Shriver und Thompson können in einen anderen Fonds investieren. „Bei variabel verzinsten Krediten zum Beispiel, ein Fonds bietet sofortige, breite Diversifikation und Liquidität, “ sagt Shriver.

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Das System hat gut funktioniert. Über die letzten fünf Jahre, der Fonds hat eine annualisierte Rendite von 10,8 % erzielt, die 93% der weltweiten Allokationsfonds geschlagen hat. In jedem vollen Kalenderjahr seit seiner Einführung Mitte 2013 Die Renditen des Fonds rangieren im oberen Drittel oder besser seiner Mitbewerber.

Das Alternatives-Segment des Fonds besteht aus einem Hedge Fund of Funds des Vermögensverwaltungsunternehmens Blackstone (7 % des Vermögens Ende 2020) und einer Beteiligung am T. Rowe Price Dynamic Global Bond Fund (4 % des Vermögens), die ein flexibles Anlagemandat hat. Der Rentenfonds ist ein Diversifizierer mit geringer Volatilität, sagt Shriver. „In einem Umfeld steigender Zinsen, traditionelle Anleihen sind möglicherweise nicht mehr so ​​defensiv wie in der Vergangenheit."

Zur Zeit, Shriver sagt, der Fonds habe eine „leichte Untergewichtung“ in Aktien – 54 % des Vermögens – mit 33 % in Anleihen und der Rest in Alternativen und Barmitteln. Das haben die Manager mit variabel verzinsten Krediten ausgeglichen, die von steigenden Zinsen profitieren, und kurzfristige inflationsgeschützte Wertpapiere als Inflationsschutz.