Die 25 besten Investmentfonds mit niedrigen Gebühren, die Sie kaufen können

Kiplinger

• Symbol: MPGFX
• 1 Jahr Rendite: 48,9 %
• 3-Jahres-Rückkehr: 19,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 15,0%
• 10-Jahres-Rückkehr: 13,5%
• Ertrag: 0,9%
• Kostenquote: 0,65%

Der Fokus: Wachsende Unternehmen aller Größen handeln zu einem vernünftigen Preis.

Der Prozess: Der heilige Paulus, Minn.-basierte Manager kennen ihre Unternehmen gerne gut, Daher investieren sie einen Großteil des Fondsvermögens in Unternehmen mit Sitz im Upper Midwest. Das Portfolio enthält eine kräftige Portion Industrie- und Gesundheitswerte, aber weniger Technologie als ähnliche Fonds. im Durchschnitt.

Die Erfolgsbilanz: Die Wertneigung von MPGFX ist einer der Gründe für die annualisierte Rendite von 10 Jahren. 13,5%, hinter dem 17,3%igen Gewinn des S&P 500 zurück. Immer noch, der Fonds schlug die Mehrheit seiner Mitbewerber (Fonds, die in Unternehmen mit Wachstums- und Wertmerkmalen investieren). Letztes Jahr, Grafikchiphersteller Nvidia (NVDA) und Bio-Techne (TECH), die biotechnologische Forschungswerkzeuge macht, waren große Gewinner.

Das letzte Wort: Der Fonds ist skurril, aber es bietet eine Diversifizierung von technologielastigen Wachstumsfonds.

3 von 25

Fidelity Blue-Chip-Wachstum

• Symbol: FBGRX
• 1 Jahr Rendite: 83,5%
• 3-Jahres-Rückkehr: 32,2%
• 5-Jahres-Rückkehr: 28,6%
• 10-Jahres-Rückkehr: 19,6%
• Ertrag: 0.0%
• Kostenquote: 0,79 %

Der Fokus: Schnell wachsende Großunternehmen.

Der Prozess: Das Portfolio von Sonu Kalra lässt sich in drei Kategorien einteilen:Unternehmen mit robustem langfristigem Wachstum (E-Commerce-Unternehmen, zum Beispiel), Unternehmen in einer zyklisch getriebenen Wachstumsphase (Finanzen, sagen) und eine kleinere Gruppe nennt er „Selbsthilfegeschichten, ” das sind Unternehmen mit einem neuen Manager oder Produkt (denken Sie an einen Einzelhändler, zum Beispiel, mit einem Wachstumstreiber, der unterschätzt wird).

Die Erfolgsbilanz: Die annualisierte Rendite des Fonds über 10 Jahre von 19,6 % übertraf leicht den S&P 500 und 95 % der Mitbewerber (Wachstumsfonds großer Unternehmen).

Das letzte Wort: Abgesehen von der kurzen Baisse Anfang 2020, Kalra hat seit seiner Übernahme im Jahr 2009 einen Bullenmarkt hinter sich. Aber er schlug den S&P 500 als Manager von Fidelity OTC (FOCPX) zwischen 2005 und Mitte 2009 – eine Zeit, die einen größeren Abschwung beinhaltete.

4 von 25

Wachstum von Primecap Odyssey

Kiplinger

• Symbol: POGRX
• 1 Jahr Rendite: 59,8%
• 3-Jahres-Rückkehr: 14,7%
• 5-Jahres-Rückkehr: 18,7%
• 10-Jahres-Rückkehr: 14,6%
• Ertrag: 0,3%
• Kostenquote: 0,65%

Der Fokus: Schnell wachsende Unternehmen.

Der Prozess: Fünf Manager teilen das Fondsvermögen auf und verwalten jede Aktie unabhängig. Jeder Manager sucht nach Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial, das der Markt unterschätzt hat.

Die Erfolgsbilanz: Die Dreijahresrendite des Fonds hinkt dem S&P 500 hinterher, aber seine 5- und 10-Jahres-Rekorde übertrafen den Index leicht.

Das letzte Wort: Geduldige Aktionäre werden belohnt. Die einjährige Belohnung des Fonds ist dank der jüngsten Anstiege der Top-Positionen Micron Technology (MU) um 11 Prozentpunkte besser als der S&P 500. Aecom (ACM) und Morgan Stanley (MS).

5 von 25

T. Rowe Kurs-Dividende-Wachstum

Kiplinger

• Symbol: PRDGX
• 1 Jahr Rendite: 41,5%
• 3-Jahres-Rückkehr: 17,6%
• 5-Jahres-Rückkehr: 15,9%
• 10-Jahres-Rückkehr: 13,5%
• Ertrag: 1,0%
• Kostenquote: 0,63%

Der Fokus: Dividendenaktien.

Der Prozess: Manager Tom Huber konzentriert sich auf qualitativ hochwertige Unternehmen, die Bargeld abwerfen und die Kapazität oder Bereitschaft haben, Auszahlungen zu erhöhen.

Die Erfolgsbilanz: In seinen über 20 Jahren unter Huber, der Fonds hat eine annualisierte Rendite von 10,3 % erzielt, was ihm einen leichten Vorsprung gegenüber dem S&P 500 verschafft.

Das letzte Wort: Aktien, die defensiv neigen, wie McDonald’s (MCD) und der Discounter Ross Stores (ROST), litt während des Wirtschaftsstillstands und erholte sich dann in der Erholung nicht so stark wie schnell wachsende Technologieaktien. Dies erklärt zum Teil, warum die Einjahresrendite des Fonds hinter dem Index zurückblieb.

6 von 25

Vanguard Equity-Income

Kiplinger

• Symbol: VEIPX
• 1 Jahr Rendite: 37,3%
• 3-Jahres-Rückkehr: 11,9%
• 5-Jahres-Rückkehr: 12,2%
• 10-Jahres-Rückkehr: 12,0%
• Ertrag: 2,4%
• Kostenquote: 0,28 %

Der Fokus: Dividendenzahlende Unternehmen.

Der Prozess: Michael Reckmeyer von Wellington Management verwaltet zwei Drittel des Fondsvermögens. Konzentration auf gesunde Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen, die Dividendenausschüttungen aufrechterhalten und steigern können. Letztes Jahr, Reckmeyer erweitert das Portfolio des Medizingeräteherstellers Becton Dickinson (BDX) und des Finanzdienstleisters Morgan Stanley, unter anderen, zu Schnäppchenpreisen. Vanguards interne quantitative Stock-Picking-Gruppe verwaltet den Rest des Vermögens.

Die Erfolgsbilanz: Equity-Income übertraf 88% der Large-Value-Fonds mit einer annualisierten 10-Jahres-Rendite von 12,0%. Die Rendite des Fonds von 2,4% übertrifft die Rendite des S&P 500 von 1,5%.

Das letzte Wort: „Es war ein interessantes Jahr, aber insgesamt haben wir die Versetzung gut überstanden, “, sagt Reckmeyer. Sind wir uns einig.

7 von 25

Small Cap-Wert des amerikanischen Jahrhunderts

Kiplinger

• Symbol: ASVIX
• 1 Jahr Rendite: 96,2%
• 3-Jahres-Rückkehr: 16,4%
• 5-Jahres-Rückkehr: 16,5%
• 10-Jahres-Rückkehr: 11,9%
• Ertrag: 0,4%
• Kostenquote: 1,25%

Der Fokus: Klein, durch und durch wertorientierte Unternehmen.

Der Prozess: Verglichen mit dem Russell 2000 Value Index, die Aktien von kleinen Unternehmen zu Schnäppchenpreisen verfolgt, Das Portfolio von ASVIX weist einen niedrigeren Durchschnittspreis im Verhältnis zum Buchwert auf, oder der Wert des Vermögens eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten.

Aber Qualität zählt bei Small Cap Value am meisten. Wenn die Co-Manager Jeff John und Ryan Cope, sowie drei engagierte Analysten, potenzielle Investitionen analysieren, jedes Unternehmen erhält eine Qualitätsnote, die seine finanzielle Gesundheit bewertet, Bilanzstärke und Management. Die besten Beteiligungen generieren viel freien Cashflow (Geld, das nach den für die Aufrechterhaltung des Geschäfts erforderlichen Ausgaben übrig bleibt) und reinvestieren sie mit Bedacht.

Die Erfolgsbilanz: Der Fonds liefert konstant hohe Renditen bei durchschnittlichem Risiko. Seit John 2012 die Position des Portfoliomanagers übernahm, Der Small-Cap-Wert hat bis zum 9. April annualisiert 14,2 % rentiert. das seine Benchmark und seine Mitbewerber schlägt. (Cope wurde letztes Jahr Manager.)

Das letzte Wort: Auch wenn wir Wasatch Small Cap Value (WMCVX) immer noch mögen, da es Mitte März für neue Investoren geschlossen wurde, werfen wir es aus dem Kiplinger 25 und ersetzen es durch ASVIX.

8 von 25

DF Dent Midcap-Wachstum

Kiplinger

• Symbol: DFDMX
• 1 Jahr Rendite: 45,4%
• 3-Jahres-Rückkehr: 22,6%
• 5-Jahres-Rückkehr: 20,9 %
• 10-Jahres-Rückkehr: –
• Ertrag: 0.0%
• Kostenquote: 0,98%

Der Fokus: Wachsende Aktien mittelständischer Unternehmen.

Der Prozess: Die Fondsmanager bevorzugen „Best in Class“-Unternehmen, definiert als Unternehmen mit einem führenden Marktanteil in ihrer Branche, starkes Wachstumspotenzial, eine Geschichte guter Rentabilität, und Führungskräfte, die gute Regierungsführung praktizieren und persönliche Demut und einen unbeugsamen Willen zeigen. SBA Communications (SBAC) und Ansys (ANSS) sind Top-Positionen.

Die Erfolgsbilanz: Die annualisierte Fünfjahresrendite des Fonds von 20,9 % übertraf seine Mitbewerber (mittelgroße Wachstumsfonds) und den Russell Mid Cap Growth Index. Leistung, glühend heiß in den Jahren 2019 und 2020, hat sich in letzter Zeit abgekühlt, zum Teil, weil die Manager bei den Technologieaktien des Fonds Gewinne mitgenommen haben. Ebenfalls, Unternehmen mit weniger als herausragenden Bilanzen und inkonsistenten Gewinnen florierten in letzter Zeit, und der Fonds bevorzugt hochwertige Unternehmen.

Das letzte Wort: Midcap Growth ist ein Top-Performer von Kip 25.

9 von 25

Parnassus Midcap

Kiplinger

• Symbol: PARMX
• 1 Jahr Rendite: 49,5%
• 3-Jahres-Rückkehr: 15,3%
• 5-Jahres-Rückkehr: 14,4%
• 10-Jahres-Rückkehr: 11,9%
• Ertrag: 0,2%
• Kostenquote: 0,99%

Der Fokus: Mittelständische Unternehmen, die hohe Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards.

Der Prozess: Matt Gershuny und Co-Managerin Lori Keith suchen nach Unternehmen mit gefragten Produkten oder Dienstleistungen, die ihre Branche dominieren. Einige Firmen haben sowohl defensive als auch offensive Eigenschaften. Software- und Dienstleistungsunternehmen Trimble (TRMB), zum Beispiel, ist über zahlreiche Branchen diversifiziert, von Landwirtschaft und natürlichen Ressourcen bis hin zu Versorgungsunternehmen und Transport.

Die Erfolgsbilanz: Die Wertneigung von Mid Cap hat den Fonds in den letzten Jahren behindert. Aber er hat auf lange Sicht mit dem Russell Mid Cap Index Schritt gehalten.

Das letzte Wort: Der Fonds ist solide, Kern-ESG-Fonds.

10 von 25

T. Rowe Price Small-Cap-Wert

Kiplinger

• Symbol: PRSVX
• 1 Jahr Rendite: 73,7%
• 3-Jahres-Rückkehr: 13,6%
• 5-Jahres-Rückkehr: 15,5%
• 10-Jahres-Rückkehr: 11,3%
• Ertrag: 0,3%
• Kostenquote: 0,83%

Der Fokus: Schnäppchen für kleine Unternehmen.

Der Prozess: Manager David Wagner bevorzugt profitable Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil gegenüber Konkurrenten – insbesondere Unternehmen, die gesund genug sind, um einen ein- bis zweijährigen Abschwung zu überstehen. Im Jahr 2020, er schöpfte Dutzende von Aktien zu niedrigen Preisen, einschließlich Planet Fitness (PLNT) und Papa John’s International (PZZA).

Die Erfolgsbilanz: Seit Wagner Mitte 2014 übernahm, der Fonds hat seine Konkurrenten überholt.

Das letzte Wort: In den letzten 12 Monaten, dieser hochqualitative Fonds blieb teilweise hinter dem Russell 2000 zurück, weil der Preis niedrigerer Qualität die jüngste Rallye kleiner Aktien anführte.

11 von 25

T. Rowe Price QM US-Small-Cap-Wachstum

Kiplinger

• Symbol: PRDSX
• 1 Jahr Rendite: 58,4 %
• 3-Jahres-Rückkehr: 18,0%
• 5-Jahres-Rückkehr: 18,2%
• 10-Jahres-Rückkehr: 13,9%
• Ertrag: 0.0%
• Kostenquote: 0,79 %

Der Fokus: Klein, wachsende Unternehmen.

Der Prozess: Ein von Manager Sudhir Nanda entwickeltes quantitatives Modell findet qualitativ hochwertige Unternehmen, die stetige Cashflows und Erträge generieren.

Die Erfolgsbilanz: In den letzten drei fünf und 10 Jahre, der Fonds schlug den Small-Company-Index Russell 2000.

Das letzte Wort: Verlieren Sie nicht die jüngste Verzögerung des Fonds. Ein hochwertiger Bias hilft in Abschwungphasen, aber wenn nicht profitabel, minderwertige Aktien glänzen, wie in den letzten Monaten, der Fonds kann seinen Mitbewerbern hinterherhinken.

12 von 25

Brown Capital Management Internationales Kleinunternehmen

Kiplinger

• Symbol: BCSVX
• 1 Jahr Rendite: 60,9 %
• 3-Jahres-Rückkehr: 18,7%
• 5-Jahres-Rückkehr: 21,3%
• 10-Jahres-Rückkehr: --
• Ertrag: 0.0%
• Kostenquote: 1,40%

Der Fokus: Kleine Unternehmen, meist im entwickelten Ausland.

Der Prozess: Vier Manager arbeiten zusammen, um sogenannte außergewöhnliche Wachstumsunternehmen zu finden. Diese Firmen weisen ein solides Umsatz- und Gewinnwachstum auf, ein wettbewerbsfähiger, nachhaltige Position in ihren Branchen, und Führungskräfte mit einer Zukunftsvision und der Fähigkeit, diese umzusetzen.

Die Erfolgsbilanz: Die annualisierte Rendite des Fonds von 21,3% in den letzten fünf Jahren ist fast doppelt so hoch wie die des MSCI ACWI Ex USA Small Index. Es schlug seinen typischen Kollegen, auch.

Das letzte Wort: Der Fonds hielt sich während des Ausverkaufs der Pandemie besser als seine Benchmark und seine Konkurrenten.

13 von 25

Fidelity Internationales Wachstum

Kiplinger

• Symbol: FIGFX
• 1 Jahr Rendite: 40,4%
• 3-Jahres-Rückkehr: 14,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 13,2%
• 10-Jahres-Rückkehr: 8,7%
• Ertrag: 0,1%
• Kostenquote: 1,01%

Der Fokus: Wachsende ausländische Firmen mit einem Wettbewerbsvorteil in ihrer Branche.

Der Prozess: Manager Jed Weiss bevorzugt Unternehmen mit attraktiven Bewertungen, gute Bilanzen und solide Wachstumsaussichten. „Ich tätige mehrjährige Investitionen, " er sagt. Im Jahr 2020, er kaufte Wunschlisten-Aktien, die im Kurs gefallen waren, einschließlich Kone, ein nordisches Aufzugsunternehmen.

Die Erfolgsbilanz: Die annualisierte 10-Jahres-Rendite des Fonds von 8,7 % übertraf den durchschnittlichen Anstieg des MSCI EAFE-Index um etwa drei Prozentpunkte.

Das letzte Wort: Weiss konzentriert sich derzeit auf Unternehmen, die während der Pandemie Marktanteile gewonnen haben, wie das Tiergesundheitsunternehmen Dechra Pharmaceuticals, die von einem Boom bei Haustieradoptionen profitiert.

14 von 25

Janus Henderson Globale Aktienerträge

Kiplinger

• Symbol: HFQTX
• 1 Jahr Rendite: 33,9%
• 3-Jahres-Rückkehr: 3,8%
• 5-Jahres-Rückkehr: 5,9%*
• 10-Jahres-Rückkehr: 5,7%*
• Ertrag: 7,2 %
• Kostenquote: 0,95%

Der Fokus: Dividendenzahlende ausländische Aktien, die mit einem Abschlag gehandelt werden.

Der Prozess: Drei Manager suchen nach Firmen mit starken Bilanzen, stetige Gewinne und reichlich Cashflow. Der Fonds weist eine gesunde Rendite auf.

Die Erfolgsbilanz: Value-Style-Investitionen, insbesondere im Ausland, war eine Herausforderung. Im Vergleich zu anderen Großunternehmen, Aktienfonds mit ausländischem Wert, Das globale Aktieneinkommen lag in den letzten drei Jahren ungefähr im Mittelfeld. Aber es ist im letzten Jahr zurückgeblieben, auch dank seines Low-Tech-Portfolios.

Das letzte Wort: Value Investing zeigt Lebenszeichen, daher sind wir bereit, mit diesem Fonds Geduld zu üben.

* Rückgabe ab 31. März, 2021. (Morningstar hatte keine aktuellen Daten zur Verfügung.)

15 von 25

Baron Schwellenländer

Kiplinger

• Symbol: BEXFX
• 1 Jahr Rendite: 63,3%
• 3-Jahres-Rückkehr: 9,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 12,9 %
• 10-Jahres-Rückkehr: 7,1%
• Ertrag: 0.0%
• Kostenquote: 1,35%

Der Fokus: Emerging Markets-Unternehmen jeder Größe mit großem Wachstumspotenzial.

Der Prozess: „Wachstumsthemen“ – wie Cloud Computing, Finanztechnologie, und Chinas Ausrichtung auf lokale Volkswirtschaften und Verbraucher (anstatt sich auf globale Exporte zu konzentrieren) – treiben die Aktienauswahl des Fonds voran.

Die Erfolgsbilanz: Die Kaution, jetzt 10 Jahre alt, hat den MSCI Emerging Markets Index in den letzten zehn Jahren um durchschnittlich drei Prozentpunkte pro Jahr verdrängt und 98% seiner Konkurrenten geschlagen.

Das letzte Wort: Portfoliomanager Michael Kass war in letzter Zeit auf dem Vormarsch, und er sieht weitere gute Zeiten vor sich. „Schwellenmärkte sind in die frühen Innings eines typischen EM-Bullenmarktes eingetreten, " er sagt.

16 von 25

Fidelity Select Gesundheitsversorgung

Kiplinger

• Symbol: FSPHX
• 1 Jahr Rendite: 33,0%
• 3-Jahres-Rückkehr: 20,2%
• 5-Jahres-Rückkehr: 17,8%
• 10-Jahres-Rückkehr: 18,0%
• Ertrag: 0,5%
• Kostenquote: 0,70%

Der Fokus: Unternehmen, die entwerfen, Produkte oder Dienstleistungen herstellen oder verkaufen, die für das Gesundheitswesen oder die Medizin verwendet werden.

Der Prozess:An der Spitze des Portfolios, Ed Yoon hält hohe Anteile an etablierten Firmen, die er als stabile Erzeuger bezeichnet. wie UnitedHealth Group (UNH) und Danaher (DHR). Im Rest des Portfolios er streut kleinere Wetten auf aufstrebende Züchter – Unternehmen, auf die möglicherweise angewiesen ist, sagen, eine bestimmte Arzneimittelzulassung oder ein bestimmtes Produkt.

Die Erfolgsbilanz: In den letzten 10 Jahren, Select Health Care erzielte eine annualisierte Rendite von 18,0 %, das den durchschnittlichen Gewinn von 14,9% seiner Gesundheitsfonds-Kollegen übertraf.

Das letzte Wort: Yoon ist heutzutage begeistert von Gen- und Zelltherapien, sowie Hersteller medizinischer Geräte, die kurz davor stehen, Gewinn zu machen.

17 von 25

Vorhut Wellington

Kiplinger

• Symbol: VWELX
• 1 Jahr Rendite: 15,4%
• 3-Jahres-Rückkehr: 10,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 11,1%
• 10-Jahres-Rückkehr: 9,6%
• Ertrag: 1,8 %
• Kostenquote: 0,24 %

Der Fokus: Ein ausgewogenes Portfolio aus 65 % Aktien und 35 % Anleihen. Die Rendite des Fonds beträgt 1,8 %.

Der Prozess: Dan Pozen wählt die Aktien aus, in preiswerte investieren, belastbare Unternehmen, die von vertrauenswürdigen Führungskräften geführt werden, die Kapital mit Bedacht einsetzen. Auf der Anleiheseite Loren Moran und Michael Stack halten hochwertige Unternehmensanleihen und Staatsanleihen.

Die Erfolgsbilanz: Der 10-Jahres-Rekord des Fonds übertrifft 89 % aller Mischfonds. Aber der Fonds blieb im vergangenen Jahr um 71 % hinter seinen Mitbewerbern zurück, zum Teil weil die Aktienseite stark in Finanz- und Energieaktien war – miserable Performance im Jahr 2020, obwohl sie in letzter Zeit an Fahrt aufnehmen.

Das letzte Wort: Wenn Sie neu im Fonds sind, Sie können Aktien über Vanguard kaufen; Andernfalls, es ist für neue Investoren geschlossen.

18 von 25

DoubleLine Total Return Bond

Kiplinger

• Symbol: DLTNX
• 1 Jahr Rendite: -1,0%
• 3-Jahres-Rückkehr: 3,6%
• 5-Jahres-Rückkehr: 2,8%
• 10-Jahres-Rückkehr: 3,9 %
• Ertrag: 2,9%
• Kostenquote: 0,73%

Der Fokus: Hypothekenbesicherte Anleihen.

Der Prozess: Drei Manager bauen ein Portfolio mit geringer Volatilität auf, indem sie die Risiken zweier verschiedener Arten von Hypothekenanleihen ausbalancieren. Staatsgarantierte Anleihen reagieren empfindlich auf Zinsbewegungen (wenn die Zinsen steigen, Anleihenkurse fallen, und umgekehrt), aber kein Ausfallrisiko haben; Nicht-Agenturanleihen haben ein gewisses Ausfallrisiko, aber wenig Zinssensitivität. Letzter Bericht, der Fonds hielt 42% seines Vermögens in agenturbesicherten Hypotheken, 36% in Non-Agency-Bonds, 8% in Staatsanleihen und Bargeld, und weitere 8 % in Asset-Backed Securities und Collateralized Loan Obligations (CLOs).

Die Erfolgsbilanz: Der Fonds hat den Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index in den letzten zehn Jahren geschlagen. aber in den letzten Jahren Das Null-Engagement des Fonds in Unternehmensanleihen hat die relative Performance geschmälert. Die Rendite des Fonds beträgt 2,9%.

Das letzte Wort: Zählen Sie diese meisterhaften Anleihepicker nicht aus.

19 von 25

Fidelity Kommunale Zwischeneinkommen

Kiplinger

• Symbol: FLTMX
• 1 Jahr Rendite: 7,4 %
• 3-Jahres-Rückkehr: 4,7%
• 5-Jahres-Rückkehr: 3,1%
• 10-Jahres-Rückkehr: 3,6%
• Ertrag: 0,8%
• Kostenquote: 0,34%

Der Fokus: Anleihen, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind, von Staaten und Landkreisen zur Finanzierung von Schul- und Verkehrsprojekten ausgestellt, unter anderen.

Der Prozess: Hohe Qualität, preisattraktive muni-bonds machen hier die klasse. Die Manager kauften im vergangenen Frühjahr „aggressiv“, Sommer und Herbst, sagt Co-Managerin Elizah McLaughlin, als die Preise niedrig waren. Das Risikomanagement hat Priorität.

Die Erfolgsbilanz: Über das letzte Jahrzehnt, der Fonds erzielte durchschnittliche Renditen bei unterdurchschnittlicher Volatilität.

Das letzte Wort: Geringes Angebot und hohe Nachfrage haben den muni-Markt angekurbelt, aber die preise sind reich. „Wir sind jetzt wählerisch, “, sagt McLaughlin. Die Rendite des Fonds beträgt 0,75%, Dies entspricht einer steueräquivalenten Rendite von 1,05 % für Anleger in der Grenzsteuerklasse von 24 %.

20 von 25

Metropolitan West Gesamtrendite

Kiplinger

• Symbol: MWTRX
• 1 Jahr Rendite: 1,8 %
• 3-Jahres-Rückkehr: 5,8 %
• 5-Jahres-Rückkehr: 3,5 %
• 10-Jahres-Rückkehr: 4,0 %
• Ertrag: 0,9%
• Kostenquote: 0,68 %

Der Fokus: Anleihen mit Investment Grade (Rating Triple-A bis Triple-B) mittlerer Laufzeit. Die Rendite des Fonds beträgt 0,93%.

Der Prozess: Vier schnäppchenorientierte Manager machen die großen Anrufe; ein Team von Spezialisten übernimmt die Sicherheitskommissionierung. Das Portfolio enthält eine Mischung aus Treasuries, Unternehmensanleihen, und hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapiere.

Die Erfolgsbilanz: Der Fonds schlägt den Agg-Index, im Durchschnitt, auf lange Sicht. Die starken Renditen in den letzten 12 Monaten waren teilweise auf Schuldverschreibungen von Unternehmen zurückzuführen, einige Muni-Anleihen und Smart Picks unter Schwellenmarktanleihen.

Das letzte Wort: Die Manager sind diszipliniert, wenn es darum geht, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, was den Anlegern gute Dienste geleistet hat.

21 von 25

Vanguard Schwellenländeranleihe

Kiplinger

• Symbol: VEMBX
• 1 Jahr Rendite: 23,7%
• 3-Jahres-Rückkehr: 10,0 %
• 5-Jahres-Rückkehr: 9,4%
• 10-Jahres-Rückkehr: --
• Ertrag: 3,2%
• Kostenquote: 0,60%

Der Fokus: Auf US-Dollar lautende Schwellenländeranleihen.

Der Prozess: Die Anleihengruppe von Vanguard investiert in Staats- und Unternehmensanleihen, die in Schwellenländern begeben werden. Die Manager haben einen gewissen Spielraum – sie können sich an Anleihen in Lokalwährungen wagen, zum Beispiel – aber „niemals so sehr, dass es den Charakter des Fonds ändert, “, sagt Lead-Manager Dan Shaykevich. Sie verwenden auch Derivate, nicht um die Performance zu übertreffen, sondern um das Portfoliorisiko zu managen. So können sie Chancen nutzen, „ohne unbeabsichtigte Risiken einzugehen, “, sagt Shaykevich.

Die Erfolgsbilanz: Seit der Markteinführung im März 2016 der annualisierte Gewinn des Fonds von 9,7 % hat die Rendite von 5,4 % im JPM EMB-Index für Schwellenländeranleihen übertroffen, die Benchmark des Fonds.

Das letzte Wort: Diese hochverzinsliche Anlageklasse ist heutzutage aufgrund der niedrigen Renditen konkurrierender Anleihen und der sich verbessernden Wachstumsaussichten für ausländische Volkswirtschaften im Trend. unter anderen Gründen. Die Rendite des Fonds beträgt 3,15%.

22 von 25

Fidelity Strategisches Einkommen

Kiplinger

• Symbol: FADMX
• 1 Jahr Rendite: 15,5%
• 3-Jahres-Rückkehr: 5,8 %
• 5-Jahres-Rückkehr: 5,7%*
• 10-Jahres-Rückkehr: 4,5%*
• Ertrag: 2,3%
• Kostenquote: 0,67%

Der Fokus: Erzielen Sie mehr Einkommen als der Agg-Index, indem Sie in eine Mischung aus Anleihen investieren. Die Rendite des Fonds beträgt 2,29%; das Agg ergibt 1,35%.

Der Prozess: Die Manager beginnen mit einer Benchmark, die zu 45 % aus hochverzinslichen Anleihen besteht (Anleihen mit einem Rating von Triple-B bis Single-C), 25 % US-Staatsanleihen und 30 % Auslandsschulden, Sie können diese Positionen jedoch um 10 Prozentpunkte nach oben oder unten verschieben, wenn sie eine Gelegenheit sehen.

Die Erfolgsbilanz: Über die letzten fünf Jahre, Die annualisierte Rendite des Fonds von 5,7% übertraf den durchschnittlichen Jahresgewinn des Agg von 3,1%. Seine Junkier-Anleihen verhalfen dem Fonds in den letzten 12 Monaten zu einer Rendite von 17,6 %. das besser war als 68% seiner Mitbewerber, Multi-Sektor-Anleihenfonds.

Das letzte Wort: Ein Hauch von Hochzinsanleihen macht diesen Fonds im Vergleich zum hochwertigen Agg-Index holpriger.

* Rückgabe ab 31. März, 2021. (Morningstar hatte keine aktuellen Daten zur Verfügung.)

23 von 25

Vanguard High-Yield-Unternehmen

Kiplinger

• Symbol: VWEHX
• 1 Jahr Rendite: 15,3%
• 3-Jahres-Rückkehr: 6,4%
• 5-Jahres-Rückkehr: 6,3%
• 10-Jahres-Rückkehr: 6,0 %
• Ertrag: 3,0%
• Kostenquote: 0,23%

Der Fokus: Unternehmensanleihen mit einem Rating unter Investment Grade.

Der Prozess: Manager Michael Hong ist risikokonservativ, daher bevorzugt er Anleihen mit einem Doppel-B-Rating, die beste Kreditstufe der Junk-Bond-Welt. In jüngerer Zeit, Er konzentriert sich auf Anleihen, die von Unternehmen ausgegeben werden, die von lang anhaltenden Pandemietrends profitieren werden (Hausbauer mit bedeutenden Geschäftstätigkeiten in den Vororten, zum Beispiel).

Die Erfolgsbilanz: Hongs konservative Haltung funktionierte den größten Teil des Jahres 2020 gut. aber riskantere Anleihen haben sich in den letzten Monaten besser entwickelt. Sogar so, der 10-Jahres-Rekord des Fonds übertrifft 81% seiner Mitbewerber, und mit unterdurchschnittlichem Risiko.

Das letzte Wort: Dieser Fonds ist eine gute Option für Anleger, die einen defensiven Hochzinsanleihenfonds suchen. Die Rendite des Fonds beträgt 3,0 %.

24 von 25

Vanguard Kurzfristiger Investment Grade

Kiplinger

• Symbol: VFSTX
• 1 Jahr Rendite: 4,4%
• 3-Jahres-Rückkehr: 4,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 2,8%
• 10-Jahres-Rückkehr: 2,5%
• Ertrag: 0,9%
• Kostenquote: 0,20%

Der Fokus: Hochwertige Anleihen mit kurzer Laufzeit.

Der Prozess: Drei Manager der Anleihengruppe von Vanguard investieren hauptsächlich in Unternehmensanleihen.

Die Erfolgsbilanz: Die jüngsten Managerwechsel sind besorgniserregend, und das aktuelle Team übernahm Mitte 2018. Aber eine durchschnittliche Jahresrendite von 4,1 % über drei Jahre hat den typischen Vergleichswert (kurzfristige Rentenfonds) übertroffen.

Das letzte Wort: Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die einen kurzfristigen Liquiditätsbedarf decken. Die Ausbeute, 0,89 %, ist besser als der beste heute verfügbare CD-Preis für ein Jahr.

25 von 25

TIAA-CREF Core Impact Bond

Kiplinger

• Symbol: TSBRX
• 1 Jahr Rendite: 2,7%
• 3-Jahres-Rückkehr: 5,1%
• 5-Jahres-Rückkehr: 3,4%
• 10-Jahres-Rückkehr: --
• Ertrag: 1,2%
• Kostenquote: 0,64 %

Der Fokus: Anleihen, die strenge ESG-Kriterien erfüllen oder quantifizierbare ökologische oder soziale Auswirkungen haben.

Der Prozess: Drei Manager bauen ein diversifiziertes Portfolio aus Treasuries auf, hypothekarisch besicherte Schulden von Agenturen, Unternehmensschuldverschreibungen und ein paar Muni-Bonds. „Wir möchten, dass Anleger ein Core-Bond-Angebot erleben, “, sagt Lead-Manager Stephen Liberatore.

Die Erfolgsbilanz: Die annualisierte Fünfjahresrendite des Fonds von 3,4% übertraf den Agg-Index. Die Rendite von 1,15% liegt jedoch unter den 1,35% der Benchmark.

Das letzte Wort: Der TIAA-CREF Core Impact ist ein solider ESG-Anleihenfonds und eine gute Wahl für Anleger, die Wertschätzung für wichtig erachten.