Hier ist ein weiterer Anker für die Diversifikation:ETFs

Suchen Sie nach einer Möglichkeit, die Höhen und Tiefen zu überwinden, die für langfristige Investitionen möglicherweise unausweichlich sind? Diversifizierung kann ein sicherer Hafen sein, und Exchange Traded Funds (ETFs) könnten einer der Häfen sein, die Ihr Portfolio verankern können.

ETFs, die in vielerlei Hinsicht Investmentfonds ähneln, gibt es seit 25 Jahren, und die Zahl der ETF-Optionen wächst jedes Jahr weiter. ETFs, wie Investmentfonds, gibt es in vielen Geschmacksrichtungen und Sorten, Lassen Sie uns also einige der Grundlagen erläutern.

Berücksichtigen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Ausgaben vor der Investition. Ein Prospekt, erhalten, indem Sie sich direkt an den ausgebenden Fonds wenden, enthält diese und weitere wichtige Informationen über eine Investmentgesellschaft. Kunden von TD Ameritrade können 800-669-3900 anrufen, um einen Prospekt zu erhalten. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren.

Wie ein Investmentfonds, Aber anders

Wie ein Investmentfonds, Ein ETF ist ein diversifizierter Wertpapierkorb, der eine Benchmark wie einen Aktienindex nachbilden soll. Bei der ersten Entwicklung, die Fonds waren meist passiv, Das bedeutet, dass Ihre Anlage in den ETF in etwa mit der Wertentwicklung der Benchmark steigen und fallen würde. Viele haben noch diese Struktur, aber das ETF-Universum hat sich weiterentwickelt.

„Ein ETF kann einen Index widerspiegeln, eine Ware, Fesseln, oder ein Korb von Vermögenswerten wie ein Indexfonds, “ sagt Patrick Smith, Senior Manager für Händler- und Bildungsmarketing bei TD Ameritrade.

„Im Gegensatz zu Investmentfonds ein ETF wird wie eine Stammaktie an einer Börse gehandelt, " er addiert. Das bedeutet, dass sie während des gesamten Handelstages gekauft und verkauft werden können, und die Preise schwanken im Laufe des Tages. Und wie Stammaktien, viele ETFs haben damit verbundene Optionen, die an Börsen notiert sind. Investmentfonds, im Gegensatz, werden einmal täglich zum sogenannten Nettoinventarwert (NAV) bepreist und abgerechnet.

ETFs können Anlegern bei der Diversifizierung helfen, indem sie Anlagen über Sektoren verteilen, Teilmengen von Sektoren, und Unterklassen. Einige ETFs können den S&P 500 (SPX) nachbilden; eine bestimmte Branche, wie Gesundheitswesen; oder eine bestimmte Anlageklasse, wie Small-Cap-Aktien oder internationale Aktien. Jenseits von Aktien, es gibt ETFs, die Rohstoffe abbilden, und Anleihen, und Immobilien, und ausländische Indizes, und so weiter.

ETFs kommen in neuen Geschmacksrichtungen

Da ETFs in den letzten zehn Jahren an Popularität gewonnen haben, so, auch, haben die Vielfalt und Raffinesse der Investitionen. Nennen wir einige:

• Gleichgewichteter indexbasierter ETF. Der Fonds hält alle Aktien der Benchmark zu gleichen Teilen.
• Marktgewichteter ETF. Könnte einen höheren Prozentsatz einer Aktie in der Benchmark halten als andere, traditionell durch die Marktkapitalisierung bestimmt.
• Inverser ETF. Hält Investitionen, wie Derivate, die ein gleiches, aber entgegengesetztes Renditeprofil eines Vermögenswerts oder einer Benchmark anstreben.
• Gehebelter ETF. Verwendet auch Finanzderivate und Schuldinstrumente, um die Renditen der zugrunde liegenden Benchmark zu verstärken.
• Sektor- oder strategiebasierter ETF. Obwohl viele ETFs passive Fonds sind, Einige aktiv verwaltete ETFs (Spitzname „Smart Beta Funds“) sind in den letzten Jahren aufgetaucht. Solche ETFs bewerten eine Reihe von Faktoren und weisen ihnen eine Punktzahl zu. und dann bestimmte Aktien oder Sektoren basierend auf ihrer Faktorbewertung über- oder untergewichten. Beispiele für Faktoren sind Wert, Volatilität, Liquidität, und Rentabilität.
• Und dann gibt es Kombinationen – oder in finanzieller Sprache, „Hybride“ – von allen oder einigen der oben genannten.

ETFs können eine kostengünstige Möglichkeit zur Portfoliodiversifikation sein, da sie einen Teil der Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Einzeltitelauswahl oder die Betriebskosten aktiv verwalteter Investmentfonds vermeiden können. Aber ETF-Neulinge wie aktiv gemanagte ETFs und Smart-Beta-ETFs haben in der Regel höhere Kostenquoten als passive ETFs.

Die Gebühren variieren zwischen den Fonds überall, ob es sich um ETFs oder Gegenseitigkeit handelt, Daher ist es ratsam, den Prospekt sorgfältig zu lesen, insbesondere wenn zwei oder mehr ETFs denselben oder ähnliche Indizes nachbilden. Und stellen Sie sicher, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere des ETFs Ihren Wünschen entsprechen. TD Ameritrade bietet ein umfangreiches Angebot an provisionsfreien ETFs.

Eine steuereffiziente Wahl

Wie Investmentfonds, ETFs unterliegen Kapitalgewinnen und Steuern auf Dividendenerträge. Aber im Gegensatz zu Investmentfonds ETFs bestehen aus sogenannten „Creation Units“ – großen Körben von zugrunde liegenden Wertpapieren, gewichtet, um der Indexzusammensetzung zu entsprechen. Jede Erstellungseinheit wird in winzige Stücke zerlegt, die als ETF-Aktien bezeichnet werden. die Anleger den ganzen Tag über kaufen und verkaufen können. Da die Creation Units im Trust verbleiben (es sei denn, es kommt zu einer groß angelegten Veräußerung, in diesem Fall kann eine Creation Unit vom Trust eingelöst werden), Es gibt weitaus weniger steuerpflichtige Ereignisse innerhalb eines ETF als in einem Investmentfonds.

Die steuerlichen Auswirkungen auf ETFs können kompliziert sein und variieren je nach Anlageklasse und Struktur, aber im Allgemeinen, Eine ETF-Anlage wird erst besteuert, wenn Sie sie verkaufen. Aber denken Sie daran:Die Besteuerung kann davon abhängen, wie lange Sie einen ETF halten.

Vorsicht bei ETFs

In den letzten Jahren flossen Fonds in ETFs, laut ETF.com, die der Bewegung folgt. 2016 wurden rund 287 Milliarden US-Dollar an Nettoschöpfungen verzeichnet, ETF.com sagt:und bis Ende Juli 2017 hatte es bereits rund 274 Milliarden US-Dollar an Nettokreationen gegeben.

Einige Finanzexperten haben Bedenken geäußert, dass Anleger möglicherweise zu viele ETFs in ihren Portfolios halten. mit sich überschneidenden Fondsstrategien, die einige der Vorteile der Diversifikation zunichte machen könnten. Ebenfalls, einige ETFs sind dünn handelbar, was bedeutet, dass sie unter Liquiditätsproblemen leiden können, vor allem in Zeiten von Marktstress.

Wie bei jeder Investition Lesen Sie den Prospekt, sich der Risiken bewusst sein, und denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist.

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