Aktivist Investor

Ein aktivistischer Investor ist eine Einzelperson oder eine Gruppe, die eine bedeutende Beteiligung an einer Aktiengesellschaft erwirbt, um Einfluss auf die Unternehmensführung zu nehmen. B. durch die Erlangung von Sitzen im Verwaltungsrat. Unternehmen, die schlecht geführt werden, überhöhte Kosten haben, könnte rentabler betrieben werden, wenn er privat genommen würde, oder andere Probleme haben, von denen der aktivistische Investor glaubt, sie lösen zu können, sind oft Ziele für aktivistische Investoren.

Aufbrechen des Aktivisten-Investors

Private-Equity-Unternehmen, Hedgefonds und vermögende Privatpersonen sind die Arten von Anlegern, die sich dazu entschließen könnten, als Aktionärsaktivisten aufzutreten. Ein Hinweis darauf, dass ein Unternehmen zum Ziel aktiver Investoren geworden ist, ist die Einreichung eines Schedule 13D bei der Securities and Exchange Commission. Dies ist erforderlich, wenn ein Anleger 5 % oder mehr der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens erwirbt.

Namhafte Investoren wie Carl Icahn und Nelson Peltz nutzen Holdinggesellschaften oder Hedgefonds als Vehikel für Aktionärsaktivitäten.

Carl Icahn

Carl Icahn gründete Icahn &Co 1968 als Wertpapierhaus mit Fokus auf Arbitrage- und Optionshandel. Ab 1978, er begann, beträchtliche und manchmal auch kontrollierende Positionen in Unternehmen einzunehmen. Zu seinen Zielen gehören RJR Nabisco, Texaco, Western Union, Viacom, Revlon, Zeitwarner, Yahoo!, Motorola, Apple und eBay, um nur einige zu nennen. Im Jahr 2015 Er drängte Apple-CEO Tim Cook, die Barmittel des Unternehmens zu verwenden, um sein Aktienrückkaufprogramm zu erhöhen

1987, Icahn gründete Icahn Enterprises (IEP), eine diversifizierte Holdinggesellschaft, die versucht, den Shareholder Value durch Einflussnahme auf das Management oder die Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung zu erschließen. Ab Dezember 2019, Icahn Enterprises hatte bedeutende Positionen bei Herbalife (HLF), Cloudera (CLDR), und Hertz Global Holdings, unter anderen Unternehmen

Bill Ackman

Bill Ackman ist Gründer und Geschäftsführer von Pershing Square Capital Management. In der Vergangenheit, Pershing hat Positionen in Target Corporation und Wendy's International übernommen. verliert gegen Carl Icahn, der die entgegengesetzte Seite des Handels einnahm. Die beiden haben eine Geschichte des Antagonismus. In 2003, Ackman verkaufte Icahn seinen Anteil an Hallwood Realty, und argumentierte, dass ihm zusätzliche Summen geschuldet wurden, als Icahn später Hallwood mit einer anderen Immobiliengesellschaft fusionierte.

Pershing Square Capital Management ist der Investmentmanager für Pershing Square Holdings, die an der Londoner Börse gehandelt wird. Im ersten Halbjahr 2020, Zu den Aktivitäten von Pershing gehörten die Wiederherstellung einer Kernposition bei Starbucks (SBUX), bestehende Position in Berkshire Hathaway (BRK.B), und die Beschaffung von 4 Milliarden US-Dollar, um eine Zweckgesellschaft für Akquisitionen (SPAC) zu gründen.

David Einhorn

David Einhorn ist Gründer und Präsident von Greenlight Capital, ein Hedgefonds, den er seit 20 Jahren verwaltet. Zwei von Einhorns bekannteren Spielen sind Leerverkäufe von Lehman Brothers und Allied Capital Corporation. Im Mai 2016, Einhorn gab bekannt, dass Greenlight einen Anteil von 64 Millionen US-Dollar an Yelp (YELP) übernommen hat

Dan Loeb

Dan Loeb ist der Gründer von Third Point LLC, das ist der Anlageverwalter des Third Point Offshore Master Fund, ein in London notierter geschlossener Fonds mit einem Vermögen von 8,6 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2012 Loeb nahm eine Position bei Yahoo! und erhielt schließlich einen Sitz im Vorstand. Im Jahr 2013, Loeb gab bekannt, dass sein Unternehmen der größte Aktionär von Sotheby's ist. Third Point hielt auch bedeutende Positionen bei Baxter International und Ligand Pharmaceuticals.