Was ist Balancer (BAL)?

Balancer ist ein auf Ethereum basierendes DeFi-Protokoll, das automatisches Market-Making (AMM) ermöglicht. Im Gegensatz zu einem traditionellen Market Maker/Liquiditätsanbieter, der Finanzinstrumente kauft und verkauft, Ein AMM ist ein Market-Making-Agent, der von Algorithmen gesteuert wird, die Regeln für den Handel definieren.

Andere DeFi-Plattformen wie Uniswap und Curve unterstützen ebenfalls AMM. Balancer als AMM in das DeFi-Ökosystem von Ethereum einzubringen, die Vermögenswerte auf einem Markt, zusammen mit dem Algorithmus, der diesen Markt steuert, und die Fähigkeit, einen solchen Markt zu schaffen, wird dezentralisiert.

Balancer zeichnet sich durch seine wachsenden Vermögenswerte pro Markt aus, und wächst, zusammen mit benutzerdefinierten Handelsgebühren, die vom Pool-Ersteller festgelegt werden.

Wie zwischen Uniswap und Balancer, Bitte beachten Sie die folgende Tabelle:

Funktionen Uniswap Balancer Labs Unterstützte Assets ETH &ERC20 ETH &ERC20 # unterstützte Assets pro LP 2 8 Abwägen von LP-Assets 1:1 Beliebiger LP-Token Ja (für Buchhalter) Ja (funktionaler ERC-20-Token) Preisorakel Nein externes Orakel, Vermögenspreise ändern sich basierend auf Trades Kein externes Orakel, Vermögenspreise ändern sich basierend auf Trades Handelsgebühren 0,3% Wird vom Ersteller des Liquiditätspools festgelegt Protokollgebühren Nein Nein Native Token Nein Nein

Uniswap vs. Balancer Labs. Quelle:Token-Terminal

Der „Schwungrad-Effekt“ und Balancer-Pools

Unter dem Pooling-System Benutzer erzeugen den Netzwerkeffekt „Schwungrad“, was zu einer erhöhten Liquidität führt, Händler, Gebühren, und Gewinne für Liquidationspools (LPs). Folglich, Benutzer können Pools auf zwei verschiedene Arten verwenden:

Beispiel-Balancer-Pool mit fünf Assets:Basic Attention Token, Augurs REP, DAI, Eingewickeltes Ethereum, und 0x's ZRX

#1 – Bereitstellung von Liquidität

Benutzer können unterstützte Vermögenswerte* in Pools einzahlen, Bereitstellung von Liquidität für die Nutzer des Pools. Für diejenigen Benutzer, die ihr Vermögen in den Pool einzahlen möchten, sie verdienen eine Gebühr. Jedoch, wenn Nutzer Liquidität bereitstellen, Es gibt nie eine Garantie, dass sie ihr Vermögen behalten, da es Fälle gibt, in denen einige Liquiditätsanbieter sie verlieren könnten.

#2 - Handel

Pools ermöglichen es Benutzern auch, Token zu handeln, mit dem intelligenten Order-Routing-System von Balancer, Dies trägt dazu bei, den Austausch von Krypto zu niedrigen Gebühren und mit hoher Geschwindigkeit sicherzustellen.

Vergleich von Balancer mit zentralisierten Börsen wie Coinbase und Binance, die aus Orderbüchern Preise ableiten (denken Sie an Kelly Blue Book für Kraftfahrzeuge). Der Preis von Token in einem Pool basiert auf ihrer Abweichung von ihrer festgelegten Gewichtung. Basierend auf den flexiblen Parametern von Balancer, Pools dienen Krypto-Inhabern als mehr als nur ein Ort, um ihre Vermögenswerte auszutauschen. Balancer Labs hat Pool-Schemata veröffentlicht, um das Risiko zu beseitigen, dass LPs ihre Vermögenswerte verlieren.