Zu viele Investmentfonds?

Der Konsens ist, dass ein ausgewogenes Portfolio mit etwa 20 bis 30 Aktien das Maximum an unsystematischen Risiken wegdiversifiziert. Da ein einzelner Investmentfonds oft fünfmal so viele Aktien enthält, Bedeutet das, dass ein Fonds ausreicht?

Investmentfonds:Wie viel ist zu viel?

Stimme mit "Ja"

Befürworter der "Ja"-Theorie schlagen vor, dass Aktienanleger einen breiten Indexfonds kaufen, wie der Vanguard Total Stock Market Index Fund, und lass die Zeit ihre Arbeit machen. Selbst Anleger, die sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren möchten, können ihre gewünschte Vermögensallokation durch den Kauf eines einzigen Mischfonds erhalten.

Wähle Nein"

Auf der Eigenkapitalseite andere würden anmerken, dass ein einzelner Fonds kein angemessenes Engagement in internationalen Anlagen bieten würde. Das Argument hier ist, dass ein globaler Fonds von allem ein bisschen bietet, aber nicht genug von allem. Von dort, das Argument lautet, dass ein inländischer Fonds mit hoher Marktkapitalisierung und ein inländischer Fonds mit geringer Marktkapitalisierung die Basis an der Heimatfront abdecken. Ein internationaler Fonds, vielleicht höchstens zwei, die internationale Front abdecken. Zwei-Fonds-Befürworter wählen einen Fonds aus den entwickelten Auslandsmärkten aus, wie Europa, und der zweite in Schwellenländern wie dem pazifischen Raum oder Lateinamerika. Wenn ein Engagement in festverzinslichen Wertpapieren erwünscht ist, ein inländischer Rentenfonds kommt hinzu, bringt die Zählung auf sechs Fonds.

Was ist mit der Stylebox?

Die Box des traditionellen Investmentfonds-Stils besteht aus neun Anlagekategorien, die inländische Aktien repräsentieren. Diese Kategorien basieren auf der Marktkapitalisierung (Mikro, klein, Mitte, groß, etc.) und Anlagestil (Wert, gemischt, Wachstum). Die Box im Bond-Stil, in ähnlicher Weise, hat drei Laufzeitklassen (kurzfristig, dazwischenliegend, und langfristig) und drei Bonitätskategorien (hoch, Mittel, und tief). Ein Anleger braucht nicht in allen Aktien- und Anleihenkategorien einen Fonds. Es können einige Fonds ausgewählt werden, die am besten zu den Anforderungen des Anlegers hinsichtlich der Vermögensallokation und des Risiko-Rendite-Verhältnisses passen.

Die Kehrseite der Diversifikation

Während Investmentfonds beliebte und attraktive Anlagen sind, weil sie ein Engagement in einer Reihe von Aktien in einem einzigen Anlageinstrument bieten, zu viel des Guten kann eine schlechte Idee sein.

Durch das Hinzufügen von zu vielen Fonds entsteht einfach ein teurer Indexfonds. Diese Vorstellung basiert auf der Tatsache, dass zu viele Fonds die Auswirkungen, die ein einzelner Fonds auf die Performance haben kann, zunichte machen. während die Kostenquoten mehrerer Fonds in der Regel überdurchschnittlich hoch sind. Das Endergebnis ist, dass die Kostenquoten steigen, während die Leistung oft mittelmäßig ist.

Keine magische Zahl

Obwohl es Hunderte von Investmentfondsanbietern gibt, die Tausende von Fonds anbieten, Es gibt keine magische "richtige" Anzahl von Investmentfonds für Ihr Portfolio. Trotz der fehlenden Einigkeit unter den Fachleuten darüber, wie viele Mittel ausreichen, Fast alle sind sich einig, dass Dutzende von Beteiligungen nicht erforderlich sind. Eigentlich, sogar viele Investmentfonds-Gesellschaften fördern jetzt Life-Cycle-Fonds, die aus einem Investmentfonds bestehen, der in mehrere zugrunde liegende Fonds investiert Das Konzept ist einfach:Wählen Sie einen Lebenszyklusfonds, Legen Sie Ihr ganzes Geld hinein und vergessen Sie es, bis Sie das Rentenalter erreichen. Diese Mittel, auch als "Altersfonds" oder "Zielfonds" bezeichnet, " haben eine intrinsische Anziehungskraft, die kaum zu überbieten ist.

Aufbau Ihres eigenen Investmentfonds-Portfolios

Wenn Sie es vorziehen, ein Portfolio aufzubauen, anstatt eine All-in-One-Lösung zu kaufen, Es gibt einfache Schritte, die Sie unternehmen können, um die Anzahl der Fonds in Ihrem Portfolio zu begrenzen und sich dennoch mit Ihren Beständen wohl zu fühlen. Es beginnt mit der Betrachtung Ihrer Ziele. Wenn Einkommen Ihr primäres Ziel ist, dieser internationale Fonds ist möglicherweise nicht erforderlich. Wenn Kapitalerhalt Ihr Ziel ist, ein Small-Cap-Fonds ist möglicherweise nicht erforderlich.

Nachdem Sie die Fondsmischung festgelegt haben, die Sie in Betracht ziehen möchten, vergleichen Sie ihre zugrunde liegenden Bestände. Wenn zwei oder mehr Fonds eine erhebliche Überschneidung der Bestände aufweisen, einige dieser Mittel können eliminiert werden. Es macht einfach keinen Sinn, mehrere Fonds zu haben, die dieselben zugrunde liegenden Aktien halten.

Nächste, Schauen Sie sich die Kostenquoten an. Wenn zwei Fonds ähnliche Bestände haben, Gehen Sie mit der weniger teuren Wahl und eliminieren Sie den anderen Fonds. Jeder Cent, der an Gebühren gespart wird, ist ein Cent mehr, der für Sie arbeitet. Wenn Sie mit einem bestehenden Portfolio arbeiten, anstatt eines von Grund auf neu aufzubauen, Eliminieren Sie Fonds, deren Salden zu gering sind, um sich auf die Gesamtperformance des Portfolios auszuwirken. Wenn Sie drei Large-Cap-Fonds haben, das Geld in einen einzigen Fonds verschieben. Der Betrag, der für Verwaltungsausgaben ausgegeben wird, wird wahrscheinlich sinken und Ihr Diversifizierungsgrad wird gleich bleiben.