Fonds laden

Was ist ein Ladefonds?

Ein Load-Fonds ist ein Investmentfonds, für den eine Verkaufsgebühr oder eine Provision erhoben wird. Der Fondsinvestor trägt die Last, die zur Vergütung eines Vertriebsmittlers dient, wie ein Makler, Finanzberater, oder Anlageberater, für seine Zeit und Expertise bei der Auswahl eines geeigneten Fonds für den Anleger. Die Belastung wird entweder beim Kauf im Voraus bezahlt (Ausgabeaufschlag), bei Verkauf der Aktien (Back-End-Load), oder solange der Fonds vom Anleger gehalten wird (Level-Load). Load-Fonds können mit No-Load-Fonds verglichen werden, die keine Verkaufsgebühr tragen.

Die zentralen Thesen

• Ein Load-Fonds umfasst Investmentfondsanteile, die eine vom Fondskäufer gezahlte Verkaufsprovision beinhalten.
• Ladungen können zum Zeitpunkt des Kaufs (Frontload) oder zum Zeitpunkt des Verkaufs (Backload) bezahlt werden, und werden oft an einen Makler oder Agenten gezahlt, der den Fonds verkauft hat.
• Die Auszahlungsmethode hängt von der jeweiligen Anteilsklasse des Investmentfonds ab.

Guthaben aufladen

Wenn ein Fonds seine Level-Load auf nicht mehr als 0,25% begrenzt (das Maximum beträgt 1%), kann er sich in seiner Marketingliteratur als "No-Load"-Fonds bezeichnen. Front-End- und Back-End-Lasten sind nicht Teil der Betriebskosten eines Investmentfonds und werden in der Regel als Provision an den verkaufenden Makler und den Makler-Händler ausgezahlt. Jedoch, Niveau-Lasten, genannt 12b-1 Gebühren, sind als Betriebsausgaben enthalten. Fonds, die keine Belastung berechnen, werden als Leerguthaben bezeichnet. die in der Regel direkt von der Investmentfondsgesellschaft oder über deren Partner verkauft werden.

Anleger können automatisch davon ausgehen, dass No-Load-Fonds die bessere Wahl gegenüber Load-Fonds sind. aber das kann nicht der Fall sein. Gebühren für Ladefonds gehen zu Lasten des Anlegers oder Fondsmanagers, der im Namen des Kunden Recherchen durchführt und Anlageentscheidungen trifft. Diese Experten können Investmentfonds durchsuchen und Anlegern helfen, intelligente Anlageentscheidungen zu treffen, für die sie möglicherweise nicht die Fähigkeiten oder das Wissen haben, um sie selbst zu treffen. Die Zahlung von Vorabgebühren kann auch dazu führen, dass die Anlagerenditen durch die Zahlung kontinuierlicher Aufwandsgebühren auf die vom Fonds erzielten Renditen nicht mehr aufgebraucht werden müssen.

Der Hauptnachteil, selbstverständlich, ist die Last selbst. No-Load-Investmentfonds gibt es jetzt als Optionen ohne Ausgabeaufschlag.

In den 1970ern, Investmentfondsgesellschaften gerieten in die Kritik wegen der hohen Ausgabeaufschläge, die sie zusammen mit überhöhten Gebühren und anderen versteckten Gebühren erhoben. Als Ergebnis, Sie führten mehrere Anteilsklassen ein, die den Anlegern mehrere Möglichkeiten zur Zahlung der Ausgabeaufschläge bieten.

• Anteile der Klasse A:Anteile der Klasse A sind die traditionellen Ausgabeaufschlagsfonds, die einen Ausgabeaufschlag im Voraus auf den investierten Betrag erheben. Die meisten Fonds der Klasse A bieten Breakpoint-Rabatte, die den Ausgabeaufschlag für Käufe zu höheren Schwellenwerten reduzieren. Für Anleger mit größeren Geldbeträgen, die über einen längeren Zeitraum angelegt werden sollen, Aktien der Klasse A können aufgrund der Breakpoint-Rabatte die kostengünstigste Option sein.
• Anteile der Klasse B:Anteile der Klasse B beinhalten einen Back-End Load oder eine bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC), die beim Verkauf der Anteile abgezogen wird. Anteilsfonds der Klasse B bieten keine Breakpoint-Rabatte, obwohl der CDSC über einen Zeitraum von fünf bis acht Jahren abnimmt. An diesem Punkt, die Aktien werden ohne Back-End-Load in Klasse-A-Aktien umgewandelt. Einige Anteilsfonds der Klasse B erheben außerdem jährliche Gebühren von 12b-1, was die Investitionskosten im Laufe der Zeit erhöhen kann. Wenn Anteile der Klasse B in Anteile der Klasse A umgewandelt werden, die 12b-1 Gebühren fallen weg. Aktien der Klasse B mit einer niedrigen Kostenquote können eine bessere Option sein, wenn kleinere Investitionen mit einer langen Haltedauer getätigt werden.
• Anteile der Klasse C:Anteilsfonds der Klasse C berechnen ebenfalls eine CDSC, er ist jedoch in der Regel niedriger als bei Anteilen der Klasse B. Anteile der Klasse C sind stärker von 12b-1-Gebühren abhängig, die tendenziell höher sind als Aktien der Klasse B, und sie können auf unbestimmte Zeit dauern. Anteilsfonds der Klasse C bieten keine Breakpoint-Rabatte. Aufgrund der höheren 12b-1-Gebühren, Aktien der Klasse C können auf lange Sicht die teuerste Option sein.