Ein Leitfaden zu den Regeln für den Handel mit Investmentfonds

In Investmentfonds zu investieren ist nicht schwer, aber es ist nicht ganz dasselbe wie in Exchange Traded Funds (ETFs) oder Aktien zu investieren. Aufgrund ihrer einzigartigen Struktur, Es gibt bestimmte Aspekte des Handels mit Investmentfonds, die für Erstanleger möglicherweise nicht intuitiv sind. Vor allem, viele Investmentfonds legen Beschränkungen oder Geldstrafen für bestimmte Arten von Handelsaktivitäten fest, aufgrund von Missbrauch in der Vergangenheit.

Die zentralen Thesen

• Investmentfonds können direkt von der Gesellschaft, die sie verwaltet, gekauft und verkauft werden, von einem Online-Discount-Broker, oder von einem Full-Service-Broker.
• Informationen, die Sie zur Auswahl eines Fonds benötigen, finden Sie online auf den Websites der Finanzunternehmen. Online-Brokerseiten, und Finanznachrichten-Websites.
• Achten Sie besonders auf die erhobenen Gebühren und Auslagen, die Ihr Einkommen belasten können.

Ein grundlegendes Verständnis der Besonderheiten des Handels mit Investmentfonds kann Ihnen dabei helfen, den Prozess reibungslos zu steuern und das Beste aus Ihrer Anlage in Investmentfonds herauszuholen.

So kaufen Sie Investmentfondsanteile

Investmentfonds werden im Gegensatz zu Aktien und ETFs nicht frei auf dem freien Markt gehandelt. Nichtsdestotrotz, Sie können einfach direkt von der Finanzgesellschaft erworben werden, die den Fonds verwaltet. Sie können auch über jeden Online-Discount-Broker oder einen Full-Service-Broker erworben werden.

Viele Fonds verlangen einen Mindestbeitrag, oft zwischen 1 $, 000 und $10, 000. Einige sind höher, und nicht alle Fonds legen ein Minimum fest.

Möglicherweise stellen Sie auch fest, dass einige Investmentfonds für neue Anleger geschlossen sind. Die populäreren Fonds ziehen so viel Anlegergeld an, dass sie unhandlich werden. und das Unternehmen, das sie verwaltet, trifft die Entscheidung, die Aufnahme neuer Investoren einzustellen.

Machen Sie Ihre Forschung

Bevor Sie eine Entscheidung treffen, Sie sollten Ihre Recherchen durchführen, um den oder die Fonds zu finden, in die Sie investieren möchten. Es gibt Tausende davon. es gibt also viel auswahl da draußen.

Diese haben eine breite Palette, um die vielen Arten von Anlegern anzusprechen, von „konservativen“ Fonds, die nur in Blue-Chip-Aktien investieren, bis hin zu „aggressiven“ und sogar spekulativen Fonds, die in der Hoffnung auf große Gewinne große Risiken eingehen. Es gibt Fonds, die sich auf bestimmte Branchen und auf bestimmte Regionen der Welt spezialisiert haben.

Es gibt auch viele Möglichkeiten, die über Aktien hinausgehen. Anleihenfonds nicht vergessen, die stabile Zinszahlungen und ein geringes Risiko versprechen.

Denken Sie daran, dass die meisten Fonds nicht alle Eier in einen Korb legen. Ein Prozentsatz des Fonds kann für Anlagen reserviert werden, die das Portfolio ausgleichen.

Beste Informationsquellen

Ihre erste Anlaufstelle sollte die Website des Unternehmens sein, das den Fonds verwaltet. Unternehmen wie Vanguard und Fidelity bieten eine Fülle von Informationen zu jedem von ihnen verwalteten Fonds, einschließlich einer Beschreibung der Ziele und der Strategie des Fonds, ein Diagramm mit den bisherigen vierteljährlichen Renditen, eine Liste der Top-Aktienbestände, und ein Tortendiagramm seiner Gesamtzusammensetzung. Alle Ausgaben und Gebühren werden ebenfalls aufgeführt.

Eine weitere Suche auf Finanznachrichten-Websites kann Ihnen von Analysten und Kommentatoren Einblicke in den Fonds und seine Konkurrenten verschaffen. Wenn Sie einen Online-Broker nutzen, Weitere Informationen finden Sie auf seiner Website, einschließlich Risikobewertungen und Analystenempfehlungen.

Wenn es sich um einen indexierten Fonds handelt, Überprüfen Sie den historischen Tracking-Error. Das ist, wie oft schlägt es, Spiel, oder die Benchmark verpassen, die sie übertreffen soll?

Wie bei jeder Investition du musst wissen, worauf du dich einlässt.

Wann kaufen und verkaufen

Sie können Investmentfondsanteile nur am Ende des Handelstages kaufen.

Im Gegensatz zu börsengehandelten Wertpapieren Die Aktienkurse von Investmentfonds schwanken nicht im Tagesverlauf. Stattdessen, der Fonds berechnet das Gesamtvermögen seines Portfolios, als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet, nach Marktschluss um 16 Uhr Eastern Time jeden Geschäftstag. Investmentfonds veröffentlichen ihre neuesten NAVs in der Regel bis 18:00 Uhr.

Wenn Sie Aktien kaufen möchten, Ihre Bestellung wird ausgeführt, nachdem der NAV des Tages berechnet wurde. Wenn Sie 1 USD investieren möchten, 000, zum Beispiel, Sie können Ihre Bestellung jederzeit nach Ende des Vortages aufgeben, Sie wissen jedoch nicht, wie viel Sie pro Aktie zahlen, bis der NAV des Tages veröffentlicht wird. Wenn der NAV des Tages 50 $ beträgt, dann dein $1, 000 Investitionen werden 20 Aktien kaufen.

Investmentfonds ermöglichen Anlegern in der Regel den Kauf von Bruchteilen von Anteilen. Wenn der NAV im obigen Beispiel 51 $ beträgt, dein $1, 000 kauft 19,6 Aktien.

Über Gebühren

Investmentfonds weisen jährliche Kostenquoten auf, die einem Prozentsatz Ihrer Investition entsprechen, und eine Reihe anderer Gebühren können erhoben werden.

Einige Investmentfonds erheben Ladegebühren, die im Wesentlichen Provisionsgebühren sind. Diese Gebühren gehen nicht an den Fonds; sie entschädigen Broker, die Fondsanteile an Anleger verkaufen.

Investmentfonds sind eine langfristige Anlage. Der frühzeitige Verkauf oder Handel löst häufig Gebühren und Strafen aus.

Nicht alle Investmentfonds tragen Vorabgebühren, jedoch. Anstelle einer herkömmlichen Ladegebühr, einige Fonds berechnen Back-End-Lastgebühren, wenn Sie Ihre Anteile vor Ablauf einer bestimmten Anzahl von Jahren zurückgeben. Dies wird manchmal als bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) bezeichnet.

Investmentfonds können auch Kaufgebühren (zum Zeitpunkt der Anlage) oder Rücknahmegebühren (wenn Sie Anteile an den Fonds zurückverkaufen) erheben, die zur Deckung der Kosten des Fonds verwendet werden.

Die meisten Fonds berechnen auch 12b-1-Gebühren, die der Vermarktung und Werbung des Fonds dienen. Viele Fonds bieten verschiedene Anteilsklassen an, genannt, B- oder C-Aktien, die sich in ihrer Gebühren- und Kostenstruktur unterscheiden.

Handels- und Abwicklungstermine

Das Datum, an dem Sie Ihren Auftrag zum Kauf oder Verkauf von Aktien aufgeben, wird als Handelsdatum bezeichnet. Jedoch, die Transaktion ist nicht abgeschlossen, oder angesiedelt, bis ein paar Tage vergangen sind.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt, dass Investmentfondstransaktionen innerhalb von zwei Werktagen nach dem Handelstag abgewickelt werden. Wenn Sie eine Order zum Kauf von Anteilen an einem Freitag aufgeben, zum Beispiel, der Fonds ist erforderlich, um Ihre Bestellung bis Dienstag zu begleichen, da Trades nicht über das Wochenende abgewickelt werden können.

Ex-Dividende und Berichtsdaten

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, der Dividenden ausschüttet, aber Ihre Steuerpflicht begrenzen möchten, finden Sie heraus, wann Aktionäre für Dividendenzahlungen berechtigt sind. Alle Dividendenausschüttungen, die Sie erhalten, erhöhen Ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr, Wenn also die Generierung von Dividendeneinnahmen nicht Ihr primäres Ziel ist, Kaufen Sie keine Anteile an einem Fonds, der eine Dividendenausschüttung ausschüttet.

Der Ex-Dividende-Tag ist der letzte Tag, an dem neue Aktionäre Anspruch auf eine bevorstehende Dividende haben können. Wegen der Abrechnungsfrist, das Ex-Dividende-Datum in der Regel drei Tage vor dem Berichtsdatum liegt, Dies ist der Tag, an dem der Fonds seine Liste der Anteilinhaber überprüft, die die Ausschüttung erhalten.

Wenn Sie eine anstehende Dividendenzahlung erhalten möchten, Kaufen Sie Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum, um sicherzustellen, dass Ihr Name am Tag der Eintragung als Aktionär aufgeführt ist.

Auf der anderen Seite, wenn Sie die steuerlichen Auswirkungen der Dividendenausschüttung vermeiden möchten, verschieben Sie Ihren Kauf bis nach dem Datum der Aufzeichnung.

Verkauf von Investmentfondsanteilen

Genau wie bei Ihrem ursprünglichen Kauf, Sie verkaufen Investmentfondsanteile direkt über die Fondsgesellschaft oder über einen autorisierten Broker.

Der Betrag, den Sie erhalten, entspricht der Anzahl der zurückgenommenen Anteile multipliziert mit dem aktuellen NIW, abzüglich fälliger Gebühren oder Abgaben.

Je nachdem, wie lange Sie Ihre Investition gehalten haben, es kann eine CDSC-Verkaufsgebühr anfallen. Wenn Sie Ihre Aktien sehr bald nach dem Kauf verkaufen möchten, Sie können mit zusätzlichen Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung geschlagen werden.

Regeln für die vorzeitige Rückzahlung

Aktien und ETFs können kurzfristige Anlagen sein, Investmentfonds sind jedoch als langfristige Investitionen konzipiert.

Ein ständiger Handel mit Investmentfondsanteilen hätte schwerwiegende Auswirkungen auf die verbleibenden Anteilseigner des Fonds. Wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben, der Fonds muss häufig Vermögenswerte liquidieren, um die Rücknahme zu decken, da Investmentfonds nicht viel Bargeld zur Hand haben.

Jedes Mal, wenn ein Fonds einen Vermögenswert mit Gewinn verkauft, es löst eine Kapitalgewinnausschüttung an alle Aktionäre aus. Dies erhöht ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr und verringert den Wert des Fondsportfolios.

Durch diese häufige Handelsaktivität steigen auch die Verwaltungs- und Betriebskosten eines Fonds, seine Kostenquote erhöhen.

Nicht überraschend, Fondsgesellschaften raten von häufigem Handel ab.

Um übermäßigen Handel zu verhindern und die Interessen langfristiger Anleger zu schützen, Investmentfonds behalten Aktionäre im Auge, die Aktien innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf verkaufen – sogenanntes Round-Trip-Trading – oder versuchen, den Markt so zu timen, dass er von kurzfristigen Veränderungen des NAV eines Fonds profitiert.

Investmentfonds können Gebühren für vorzeitige Rücknahme erheben, oder sie können Aktionäre, die diese Taktik häufig anwenden, für eine bestimmte Anzahl von Tagen davon abhalten, Geschäfte zu tätigen.