Offene Investmentgesellschaft—OEIC

Was ist eine offene Investmentgesellschaft – OEIC?

Eine offene Investmentgesellschaft (OEIC) ist eine Art von Investmentfonds mit Sitz im Vereinigten Königreich, die strukturiert ist, um in Aktien und andere Wertpapiere zu investieren. Die Aktiennotierung des Unternehmens an der London Stock Exchange (LSE) und der Preis der Aktien basieren im Wesentlichen auf den zugrunde liegenden Vermögenswerten des Fonds. Diese Fonds können verschiedene Arten von Anlagestrategien kombinieren, wie Einkommen und Wachstum, und Small-Cap und Large-Cap, und können ihre Anlagekriterien und das Fondsvolumen laufend anpassen.

OEICs werden als „offenes Ende“ bezeichnet, weil sie neue Aktien schaffen können, um die Nachfrage der Anleger zu befriedigen. Ebenfalls, der Fonds wird Anteile von Anlegern einziehen, die den Fonds verlassen.

Die zentralen Thesen

• Eine offene Investmentgesellschaft (OEIC) ist eine Art von Fonds, die im Vereinigten Königreich verkauft wird. ähnlich einem offenen Investmentfonds in den USA.
• OEICs bieten ein professionell verwaltetes Portfolio aus gepoolten Anlegerfonds, das in verschiedene Aktien investiert, Fesseln, und andere Wertpapiere.
• OEICs werden einmal täglich berechnet, basierend auf dem Nettoinventarwert ihrer zugrunde liegenden Portfoliowerte.
• Die meisten OEICs tragen Verkaufsgebühren und jährliche Verwaltungsgebühren, als laufende Kosten bekannt.

Eine offene Investmentgesellschaft verstehen

Eine offene Investmentgesellschaft bündelt das Geld der Anleger und verteilt es auf eine Vielzahl von Anlagen, wie Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere. Diese Diversifikation trägt dazu bei, das Risiko des Kapitalverlusts eines Anlegers zu verringern. OEIC-Fonds bieten Wachstums- oder Einkommenspotenzial. Sie fungieren in der Regel als mittel- bis langfristige Investition, fünf bis zehn Jahre oder länger gehalten.

Jeder britische Investor, 18 Jahre oder älter, kann in eine breite Palette von Fonds investieren, die von Branchenexperten verwaltet werden. Wie in den Vereinigten Staaten, für Kapitalwachstum stehen verschiedene Risikostufen zur Verfügung, Einkommensgeneration, oder eine Kombination aus beidem. Anteilinhaber können für sich selbst oder für ihre Kinder investieren. Wenn Kinder 18 Jahre alt werden, sie halten die Investition in ihrem eigenen Recht.

Gebühren für OEIC-Anteile

Ab 2021, Anleger zahlen beim Kauf neuer Aktien einen Ausgabeaufschlag zwischen 0 % und 5 %. Diese Art von Ausgabeaufschlag verringert den Geldbetrag, der in den Fonds fließt, um Anteile zu kaufen. Zusätzlich, es fällt eine jährliche Verwaltungsgebühr (AMC) von etwa 1 % bis 1,5 % des Wertes der Anteile eines Anlegers an. Das AMC deckt die Dienstleistungen der Fondsmanager ab. Fonds, die nicht aktiv verwaltet werden, wie Index-Tracker, haben viel niedrigere Gebühren.

Die meisten Fonds geben eine Gesamtkostenquote (TER) oder eine fortlaufende Gebührenzahl (OCF) an. Jede Gebühr beinhaltet den AMC und andere Kosten, die für den Vergleich verschiedener Produkte verwendet werden. Die TER und OCF beinhalten keine Händlergebühren, die die jährlichen Kosten erheblich erhöhen können, wenn der Fonds eine hohe Umschlagshäufigkeit hat.

Für den Verkauf von Anteilen kann auch eine Rücknahmegebühr anfallen, basierend auf einem Prozentsatz des Gesamtwerts des Verkaufs. Jedoch, viele OEICs erheben keine Ausstiegsgebühren.

In OEICs investieren

OEICs sind nützlich für Investoren, die keine Zeit haben, Interesse, oder Know-how, um ihre Investitionen aktiv zu verwalten. Anleger können je nach Fonds eine einmalige Zahlung oder monatliche Zahlungen mit Mindestbeträgen anlegen. Ebenfalls, Der Zugang zu Geldern online oder per Telefon ist im Allgemeinen einfach. Weiter, Anteilinhaber können beim Wechsel zwischen Fonds eine Gebühr zahlen.

• Bieten Sie professionelles Geldmanagement an

• über diversifizierte Portfolios verfügen, Risikominderung

• Sind sehr flüssig

• Verfügt über niedrige Investitionsminimum

• hohe Jahresgebühren tragen, Verkaufsgebühren

• Steuern anfallen

• muss Barreserven vorhalten, Einschränkung der Rückgabe

• Erfordern einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont

OEIC sind nicht steuerbegünstigt; so, Zinsen und Dividenden sind steuerpflichtig, und der Verkauf von Anteilen kann einer Kapitalertragsteuer unterliegen. Natürlich, die Beträge müssen die Freibeträge für die Dividenden- und Kapitalertragsteuer übersteigen. Ebenfalls, Aktionäre können OEICs steuerfrei in einem Individual Savings Account (ISA) oder einem anderen britischen Rentenplan halten.

Jedoch, Anlagewerte und daraus resultierende Erträge werden nicht garantiert und können steigen oder fallen, abhängig von der Anlageperformance und den Wechselkursen für Fonds, die in ausländischen Märkten investieren. Deswegen, ein Aktionär erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.

US-Bürger dürfen keine Anteile an OEICs halten. US-Aktionäre müssen die OEIC veranlassen, ihre Aktien zu verkaufen oder ihre Anlagen an in Großbritannien ansässige Personen zu übertragen.

OEICs vs. Unit Trusts

In Großbritannien, Investmentfonds (UTs) und OEICs sind die beiden häufigsten Arten von Investmentfonds, und sie haben auch viel gemeinsam.

Wie OEICs, Investmentfonds bestehen aus einem Manager, der Aktien und Anleihen für Inhaber eines Fonds kauft, in einem offenen Format. Die beiden unterscheiden sich hauptsächlich in der Preisgestaltung. Unit Trusts haben zwei Preise:

1. Der Geldkurs – Preis pro erhaltener Anteil für jeden an den Fonds zurückverkauften Anteil
2. Der Angebotspreis – der Preis für den Kauf jedes Anteils des Fonds

OEICs haben nur einen Preis pro Tag, basierend auf dem Nettoinventarwert (NAV) der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds. OIECs haben in der Regel niedrigere Gebühren als UTs, da sie eine einfachere Struktur haben. Viele Investmentgesellschaften haben aus diesem Grund Investmentfonds in OEICs umgewandelt.

Praxisbeispiel für OEICs

Britische OEICs sind vergleichbar mit amerikanischen Investmentfonds, und viele US-Investmentgesellschaften, die in Großbritannien Geschäfte machen, bieten sie an. Eine davon ist Fidelity International, eine ausländische Division von Fidelity Investments. Im Juli 2018, die Abteilung gab bekannt, dass sie für fünf in Großbritannien ansässige OEICs variable Verwaltungsgebühren einführt, einschließlich der Fidelity Special Situationen, Treue Europäer, Fidelity asiatische Dividende, Fidelity Globale Sondersituationen, und Fidelity American-Fonds.

Durch die Änderung wurde der Basis-AMC der Fonds effektiv um 10 % reduziert.