Anteil der Klasse C

Was ist ein Anteil der Klasse C?

Anteile der Klasse C sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die sich durch einen Level Load auszeichnen, der jährliche Gebühren für die Fondsvermarktung umfasst, Verteilung, und Service, auf einen festen Prozentsatz eingestellt. Diese Gebühren stellen eine Provision für das Unternehmen oder die Einzelperson dar, die dem Anleger bei der Entscheidung über einen Fonds hilft. Die Gebühren werden jährlich erhoben.

Im Vergleich, ein Ausgabeaufschlag trägt Gebühren, die beim Kauf der Anteile gezahlt werden, und ein Nachzahlungsbetrag berechnet Gebühren, wenn der Anleger Anteile verkauft; und No-Load-Fonds enthalten keinerlei Provisionsgebühren, wobei die Gebühren einfach in den Nettoinventarwert (NAV) des Fonds eingerechnet werden.

Die zentralen Thesen

• Investmentfondsanteile der Klasse C berechnen eine jährliche Verkaufsgebühr, die als fester Prozentsatz festgelegt wird.
• Dies steht im Gegensatz zu Front-Load-Anteilen, die den Anlegern zum Zeitpunkt des Kaufs in Rechnung gestellt werden, und Back-End-Lasten, die zum Zeitpunkt des Verkaufs berechnet werden.
• Da die Jahresgebühr die Anlegerkosten im Laufe der Zeit erhöhen kann, Diese Fondsklasse eignet sich am besten für diejenigen, die Fondsanteile für einen Zeitraum von 3 Jahren oder weniger halten möchten.

Die Grundlagen von Anteilen der Klasse C

Im Vergleich zu anderen Anteilsklassen von Investmentfonds Aktien der Klasse C haben oft niedrigere Kostenquoten als Aktien der Klasse B. Jedoch, sie haben höhere Kostenquoten als A-Aktien. Kostenquoten sind die jährlichen Gesamtverwaltungskosten für den Betrieb eines Investmentfonds. Als Ergebnis, Aktien der Klasse C können eine gute Option für Anleger mit einem relativ kurzfristigen Anlagehorizont sein. die planen, den Investmentfonds nur wenige Jahre zu behalten.

Die laufenden Gebühren, die die C-Share-Level-Last darstellen, werden offiziell als 12b-1-Gebühren bezeichnet. benannt nach einem Abschnitt des Investment Company Act von 1940. Die Gesamtgebühren von 12b-1 sind auf 1 % jährlich begrenzt. In dieser 1% Gebühr, Vertriebs- und Marketingkosten können bis zu 0,75% betragen, während die Servicegebühren maximal 0,25% betragen. Obwohl für die Vermarktung bestimmt, Die Gebühr 12b-1 dient in erster Linie der Belohnung von Vermittlern, die Anteile eines Fonds verkaufen. In einem Sinn, es ist eine Provision, die der Anleger jedes Jahr an den Investmentfonds zahlt, statt einer Transaktion.

Für andere Investmentfonds-Anteilklassen fallen ebenfalls Gebühren von 12b-1 an, jedoch in unterschiedlichem Maße. Diese Gebühren für Anteile der Klasse A sind in der Regel niedriger, als Ausgleich für die hohen Vorabprovisionen, die diese Kategorie zahlt. C-Aktien zahlen in der Regel immer das Maximum von 1% und da die Gebühren von 12b-1 in die Gesamtkostenquote des Investmentfonds einfließen, ihre Anwesenheit kann diese jährliche Kostenquote für den Anteilseigner der Klasse C auf über 2 % erhöhen.

Im Gegensatz zu A-Aktien Anteile der Klasse C haben keinen Ausgabeaufschlag, aber sie tragen oft kleine Back-End-Lasten, offiziell als bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) bekannt, ebenso wie bei Anteilen der Klasse B. Jedoch, diese Belastungen für C-Anteile sind viel geringer, typischerweise nur etwa 1%, und sie verschwinden normalerweise, sobald der Anleger den Investmentfonds ein Jahr lang gehalten hat.

• Keine Vorabprovision – die gesamte Einzahlung wird angelegt

• Keine Nachverkaufsgebühr nach einem Jahr

• Gute mittelfristige (1-3 Jahre) Investition

• Hohe Kostenquoten

• Back-End-Last bei Auszahlungen im ersten Jahr

• Nicht gut für eine Buy-and-Hold-Strategie

Wer sollte in Anteile der Klasse C investieren?

Aufgrund der bei kurzfristigen Rücknahmen erhobenen Back-End-Last Anleger, die planen, innerhalb eines Jahres Gelder abzuheben, sollten C-Aktien vermeiden. Auf der anderen Seite, Die mit C-Aktien verbundenen höheren laufenden Kosten machen sie für langfristig orientierte Anleger weniger als ideal.

Die Unterschiede in den Endwerten von Anlagen mit unterschiedlichen Gebühren können bei längerer Haltedauer immens sein – sagen wir, in einer Pensionskasse. Zum Beispiel, nimm 50 Dollar, 000 Anlage in einen Fonds mit einer Rendite von 6 % und einer jährlichen Betriebsgebühr von 2,25 %, das wird 30 Jahre lang gehalten. Der endgültige Betrag, den der Anleger erhält, beträgt 145 USD, 093.83. Ein Fonds mit gleichem Anlagebetrag und gleicher Jahresrendite, aber mit jährlichen Betriebsgebühren von 0,45% bietet dem Anleger deutlich mehr, mit einem Endwert von 250 $, 832.55.

Anteile der Klasse C eignen sich am besten für Anleger, die den Fonds für eine begrenzte, Zwischenzeit, optimal mehr als ein Jahr, aber weniger als drei. Dieser Weg, Sie halten lange genug durch, um die CDSC zu vermeiden, aber nicht so lange, dass die hohe Kostenquote die Gesamtrendite des Fonds stark belasten wird.

Beispiel aus der Praxis für Anteile der Klasse C

Der Calamos Growth Fund ist ein Beispiel für einen Fonds mit Anteilen der Klassen A und C. Die Anteile der Klasse A berechnen eine Kostenquote von 1,40 %. Von diesem Betrag, 0,25% ist eine Gebühr von 12b-1. Sie haben einen Ausgabeaufschlag von maximal 4,75%, der sich je nach Anlagebetrag verringert. Die Anteile der Klasse C des Fonds haben keinen Ausgabeaufschlag, sie tragen jedoch höchstens 1 % CDSC auf Aktien, die weniger als ein Jahr gehalten werden. Bei Anteilen der Klasse C wird auch die maximale 12b-1-Gebühr von 1 % erhoben. die Gesamtkostenquote des Fonds auf 2,15% zu drücken.