Handel mit Devisenoptionen

Was ist der Handel mit Devisenoptionen?

Forex-Optionen sind Derivate, die auf zugrunde liegenden Währungspaaren basieren. Der Handel mit Devisenoptionen umfasst eine Vielzahl von Strategien, die für den Einsatz auf den Devisenmärkten verfügbar sind. wo Fremdwährungen gehandelt werden. Die Strategie, die ein Händler anwenden kann, hängt weitgehend von der Art der von ihm gewählten Option und dem Broker oder der Plattform ab, über die sie angeboten wird.

Zu den Merkmalen des Devisenoptionshandels gehört ein dezentralisierter Devisenmarkt, der viel stärker variiert als Optionen an den zentralisierten Börsen der Aktien- und Terminmärkte.

Die zentralen Thesen

• Forex-Optionen handeln ohne Verpflichtung, einen physischen Vermögenswert zu liefern.
• Diese Optionen variieren stark von einem Produkt zum anderen, je nachdem, welches Unternehmen die Option anbietet.
• Forex-Optionen gibt es in zwei Varianten, sogenannte Vanilla-Optionen und SPOT-Optionen.
• SPOT-Optionen sind binärer Natur und werden abhängig von der Endbedingung der Option ausgezahlt (oder nicht).

Den Handel mit Forex-Optionen verstehen

Optionen, die auf dem Forex-Marktplatz gehandelt werden, unterscheiden sich von denen auf anderen Märkten dadurch, dass sie es Händlern ermöglichen, zu handeln, ohne die tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts anzunehmen. Forex-Optionen handeln außerbörslich (OTC), und Händler können Preise und Verfallsdaten auswählen, die ihren Absicherungs- oder Gewinnstrategieanforderungen entsprechen. Im Gegensatz zu Futures, wenn der Unternehmer die Vertragsbedingungen erfüllen muss, Optionshändler haben diese Verpflichtung bei Verfall nicht.

Händler nutzen aus mehreren Gründen gerne den Handel mit Devisenoptionen. Sie haben eine Begrenzung ihres Verlustrisikos und können nur die Prämie verlieren, die sie für den Kauf der Optionen bezahlt haben. aber sie haben unbegrenztes Aufwärtspotenzial. Einige Händler verwenden den Handel mit Devisenoptionen, um offene Positionen abzusichern, die sie möglicherweise auf dem Devisenkassamarkt halten. Im Gegensatz zu einem Terminmarkt Der Kassamarkt (auch physischer und Kassamarkt genannt) ermöglicht die sofortige Abwicklung von Transaktionen mit Waren und Wertpapieren. Händler mögen auch den Handel mit Devisenoptionen, weil er ihnen die Möglichkeit gibt, zu handeln und von der Vorhersage der Marktrichtung basierend auf wirtschaftlichen, politische, oder andere Neuigkeiten.

Jedoch, Die Prämie, die für Handelskontrakte mit Devisenoptionen berechnet wird, kann ziemlich hoch sein. Die Prämie hängt vom Ausübungspreis und dem Verfallsdatum ab. Ebenfalls, Sobald Sie einen Optionskontrakt kaufen, es kann nicht wieder gehandelt oder verkauft werden. Der Handel mit Devisenoptionen ist komplex und hat viele bewegliche Teile. macht es schwierig, ihren Wert zu bestimmen. Zu den Risiken zählen Zinsdifferenzen (IRD), Marktvolatilität, der Zeithorizont für das Verfallsdatum, und der aktuelle Preis des Währungspaars.

Der Handel mit Devisenoptionen ist eine Strategie, die Devisenhändlern die Möglichkeit gibt, einige der Auszahlungen und die Aufregung des Handels zu realisieren, ohne den Kaufprozess eines Währungspaars durchlaufen zu müssen.

Primäre Arten des Handels mit Forex-Optionen

Es gibt zwei Arten von Optionen, die hauptsächlich Forex-Händlern für den Handel mit Devisenoptionen zur Verfügung stehen. Bei beiden Arten von Trades handelt es sich um kurzfristige Trades eines Währungspaares mit Fokus auf die zukünftigen Zinssätze des Paares.

1. Das Traditionelle ("Vanille") Call- oder Put-Option . Mit einem traditionellen, oder Vanille, Optionskontrakt ist der Händler berechtigt, aber nicht verpflichtet, eine bestimmte Währung zum vereinbarten Preis und Ausführungstermin zu kaufen oder zu verkaufen. Der Handel beinhaltet immer noch eine Long-Position in einer Währung und eine Short-Position in einem anderen Währungspaar. Im Wesentlichen, der Käufer gibt an, wie viel er kaufen möchte, der Preis, zu dem sie kaufen möchten, und das Ablaufdatum. Ein Verkäufer antwortet dann mit einer angegebenen Prämie für den Handel. Traditionelle Optionen können Verfallszeiten im amerikanischen oder europäischen Stil haben. Sowohl die Put- als auch die Call-Option geben Händlern das Recht, aber es besteht keine Verpflichtung. Wenn der aktuelle Wechselkurs die Optionen aus dem Geld bringt (OTM), sie verfallen wertlos.
2. Ein einzelner Zahlungsoptionshandel (SPOT) Produkt . Eine SPOT-Option hat eine flexiblere Vertragsstruktur als eine herkömmliche Option. Diese Strategie ist ein Alles-oder-Nichts-Handel, und sie werden auch als binäre oder digitale Optionen bezeichnet. Der Käufer wird ein Szenario anbieten, wie "EUR/USD wird in 12 Tagen 1,3000 durchbrechen." Sie erhalten Prämienangebote, die eine Auszahlung basierend auf der Wahrscheinlichkeit des Eintretens des Ereignisses darstellen. Findet diese Veranstaltung statt, der Käufer erhält einen Gewinn. Wenn es nicht auftritt, der Käufer verliert die bezahlte Prämie. SPOT-Kontrakte erfordern eine höhere Prämie als herkömmliche Optionskontrakte. Ebenfalls, SPOT-Verträge können zur Auszahlung geschrieben werden, wenn sie einen bestimmten Punkt erreichen, mehrere konkrete Punkte, oder wenn sie einen bestimmten Punkt überhaupt nicht erreichen. Natürlich, Die Prämienanforderungen werden bei spezialisierten Optionsstrukturen höher sein.

Nicht alle Retail-Forex-Broker bieten die Möglichkeit zum Optionshandel, Daher sollten Privatkunden-Forex-Händler jeden Broker recherchieren, den sie verwenden möchten, um sicherzustellen, dass sie diese Möglichkeit bieten. Aufgrund des mit Schreiboptionen verbundenen Verlustrisikos, Die meisten Forex-Broker für Privatkunden erlauben es Händlern nicht, Optionskontrakte ohne hohes Kapital zum Schutz zu verkaufen.

Beispiel für den Handel mit Devisenoptionen

Nehmen wir an, ein Anleger ist optimistisch gegenüber dem Euro und glaubt, dass er gegenüber dem US-Dollar steigen wird. Der Anleger kauft eine Währungs-Call-Option auf den Euro mit einem Ausübungspreis von 115 US-Dollar, da Währungspreise als das 100-fache des Wechselkurses angegeben werden. Wenn der Investor den Vertrag erwirbt, der Kassakurs des Euro entspricht 110 US-Dollar.

Angenommen, der Kassakurs des Euro am Verfallsdatum beträgt 118 US-Dollar. Folglich, die Devisenoption soll im Geld verfallen sein. Deswegen, der Gewinn des Investors beträgt 300 $, oder (100 * ($ 118 - $115)), abzüglich der gezahlten Prämie für die Devisen-Call-Option.