Private-Capital-LPs werden zunehmend befugt, Transparenz zu fordern:Wie werden sich CFOs anpassen?

Anleger werden zunehmend in der Lage, von Fondsmanagern Transparenz über das gesamte Spektrum der Alternativen zu fordern.

Privates Kapital ist keine Ausnahme. In der Tat, Anleger suchen immer nach ausgeklügelteren Wegen, um mit den privaten Kapitalfonds, in die sie investieren, in Kontakt zu treten. nicht zuletzt wegen der Art der Transaktionsstruktur und der steigenden Nachfrage nach massgeschneiderten Mandaten.

Die Verantwortung für die Erfüllung dieser Informationsanfragen liegt bei den Chief Financial Officers (CFOs) der Private-Capital-Fonds. Sie müssen Kundenfragen richtig interpretieren, die notwendigen Informationen zusammentragen und die Antworten formulieren. Die Lösungen dafür müssen immer ausgefeilter werden, um mit dem Datenaufkommen der heutigen Zeit Schritt halten zu können.

Prioritäten bestimmen die Lösungen

Wie CFOs Ressourcen für diese Herausforderung zuweisen, hängt von den Anforderungen ab, die sie priorisieren.

Recherchen, die wir mit Global Custodian durchgeführt und in einem neuen Bericht mit dem Titel Der zukünftige CFO für privates Kapital:Entwicklung im digitalen Zeitalter , hat diesbezüglich etwas Klarheit geschaffen. Die Forschung zeigt, dass in den nächsten zehn Jahren Fast zwei Drittel (64 %) der CFOs von Private-Capital-Fonds weltweit erwarten, dass ihre Anleger Zugang zu Live- oder täglichen Updates zur Portfolio-Performance suchen. Darauf folgte die Cybersicherheit (57 %). Umwelt, Social und Corporate Governance (51 %) und operative Service Level Agreements (50 %).

Cybersecurity und ESG sind besonders dynamische Bereiche und das Tempo der Veränderungen hier erfordert besondere Aufmerksamkeit der CFOs.

Daten von privaten Kapitalverwaltern werden im Fadenkreuz von Cyberkriminellen sein, die zunehmende Investitionen erfordern, um sich selbst zu schützen und Anlegern und Aufsichtsbehörden zu versichern, dass sie die Risiken angehen. Dies hat sich in der Pandemie verstärkt, da Mitarbeiter und Systeme außerhalb der eigenen vier Wände funktionieren mussten.

In Bezug auf ESG, die Branche erwartet mit Spannung formalisierte Richtlinien zu diesem heißen Thema bei Investoren, die ihren eigenen Stakeholdern nachweisen müssen, dass sie sich an Nachhaltigkeitsstandards halten, Sie sehen hier aber auch Investitionsmöglichkeiten, denn es wird nicht mehr als eine Kategorie angesehen, in der die Renditen geringer sind.

Operative Due Diligence

Zusätzlich zu den oben genannten Forderungen CFOs sollten auch auf zunehmende operative Due Diligence-Anforderungen vorbereitet sein, da ihre Kommanditisten versuchen zu verstehen, wie sie Kapital verwenden und einsetzen und die Risiken mindern.

Dieser Teil der Diskussion hat sich im Laufe der Jahre verfeinert, und operative Due Diligence ist ein zentrales Diskussionsthema auf fast jeder Branchenkonferenz.

Moderne ausgelagerte Systeme können reichhaltige Ergebnisse liefern

Um diesen steigenden Datenanforderungen gerecht zu werden, CFOs müssen entweder erheblich in den Aufbau von Systemen und Technologien investieren, um die Daten intern zu verwalten oder auszulagern.

Der innerbetriebliche Weg ist grundsätzlich kompliziert. Es fallen Kosten für den Besitz und die Aktualisierung von Technologie an und im Wesentlichen, der Manager wird zum Technologie- und Betriebsleiter sowie zum Vermögensverwalter.

Alternative, die erforderliche Funktionalität kann von Outsourcing-Partnern bereitgestellt werden, die erheblich in moderne Systeme investiert haben, um umfassende Ergebnisse für Fondsmanager zu liefern, die, von dieser Last befreit, können sich dann auf ihr Kerngeschäft konzentrieren. Mit anderen Worten, CFOs können mehr Aufmerksamkeit auf die Verbesserung ihrer Dienstleistungen und Kundenreaktionsfähigkeit legen, ohne sich Gedanken über die tägliche Verarbeitung komplexer Daten machen zu müssen.

Unsere Recherchen lieferten auch Erkenntnisse darüber, wie CFOs diesem steigenden Informationsbedarf in der Praxis gerecht werden. Die drei beliebtesten Antworten waren Investitionen in Technologie (25 %). das interne Finanzteam vergrößern (21 %) und mehr Funktionalität auslagern (20 %). Fast jeder Fünfte (18%) wird in Distributed-Ledger-Funktionalität investieren und 11% wird das bestehende Gleichgewicht zwischen Inhouse- und Outsourcing beibehalten.

Wettbewerbsnachteil

Wenn Komplementäre ihre Beziehungen zu Anlegern aufrechterhalten sollen, müssen sie ihren Datenanforderungen nachkommen, Bieten Sie Komfort in wichtigen Betriebsbereichen wie Cybersicherheit und behalten Sie den Überblick über das ESG-Rätsel.

Sie erleiden einen Wettbewerbsnachteil, wenn sie diesen steigenden Anforderungen nicht angemessen gerecht werden.

Outsourcing beseitigt die technologische Belastung und stellt den Kunden dennoch Strom zur Verfügung. Aber CFOs für privates Kapital sollten mögliche Lösungen nicht nur als interne oder ausgelagerte Lösungen betrachten. für eine Hybridoption ist ebenfalls möglich.

Intertrust Group kann diese nicht-binären Lösungen liefern, auch, denn es verfügt über die Technologie, um alle LP-Anforderungen zu erfüllen und kann sich an sich ändernde Bedürfnisse anpassen.

Laden Sie den Bericht herunter

*Quelle: Globale Depotbank in Partnerschaft mit der Intertrust Group; zwischen dem 20. November 2020 und dem 26. Januar 2021 eine weltweite Stichprobe von mehr als 300 Finanzchefs von Private-Capital-Fonds befragt wurde, davon 88 in den USA