Vereinfachter Fachjargon für Investmentfonds – Glossar häufig verwendeter Begriffe

Wir haben oft Anfragen von unseren Lesern und Benutzern erhalten, in denen wir sehr vereinfacht Informationen zu verschiedenen in der Branche verwendeten Begriffen haben. In diesem Blog, Ich versuche, auf diese Bedenken unserer Leser einzugehen. In diesem Artikel, Ich versuche, alle in der Branche gebräuchlichen Jargons zu erfassen und habe versucht, sie anhand von Beispielen in einfachen Worten zu erklären.

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Kontoauszug

Ein Kontoauszug ist ein Kontoauszug, der Details zu allen Investmentfondsbeständen innerhalb eines Fondshauses eines Anlegers enthält. Die Aufstellung enthält alle Transaktionen, die von einem Anleger während eines Zeitraums ausgeführt wurden. Die Aufstellung enthält Informationen wie das Datum des NAV (Net Asset Value), NAV-Wert, Marktwert, etc.

Angepasster NAV

Der Nettoinventarwert eines Anteils ist der Marktwert der Wertpapiere von Investmentfonds abzüglich Verbindlichkeiten dividiert durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile/Anteile. Der NAV wird als „angepasst“ bezeichnet, wenn es sich um eine Dividende handelt.

Beispielsweise ,

Angenommen, es gibt am 1. Januar einen Fonds mit einem NAV von 100. 2018. Der Fonds zahlte im Laufe des Jahres 10 Rupien als Dividenden, und der Schluss-NIW betrug am 31. Dezember 150 Rs. 2018. Wenn Sie die Renditen nach der NAV-Methode berechnen, es wäre -

=(150-100)/100

=50%

Aber Sie haben auch geteilt erhalten, was sich nicht in den Renditen widerspiegelt. So, adjustierter NAV passt sich für solche Aktionen an. Die tatsächliche Wertentwicklung des Fonds basiert auf einer bereinigten NAV-Methode –

=(150+10)-100 / 100

=60%

Alter des Fonds

Das Alter des Fonds ist die Gesamtzeit, die seit der Auflegung des Fonds verstrichen ist. Beispielsweise, der bekannte Aditya Birla Sun Life Equity Tax Relief 96 Fund wurde am xx. Daher, das Alter des Fonds beträgt zum Stichtag xx. Ein höheres Fondsalter zeigt die Erfolgsbilanz eines Fonds.

Alpha-Koeffizient

Alpha ist die Überschussrendite gegenüber der Standard-Benchmark eines Fonds. Jeder Fonds versucht, seine Performance in Bezug auf eine Referenz zu bewerten. Bei dieser Benchmark kann es sich um einen beliebigen regulären Index handeln oder er kann auf Grundlage der Fondsstruktur angepasst werden. Daher, das Alpha ist die Rendite, die über die Benchmark hinaus erwirtschaftet wird.

Ein positives Alpha weist auf eine bessere Performance der Fonds als die Benchmark hin, wohingegen ein negatives Alpha auf eine Underperformance des Fonds im Vergleich zur Benchmark hindeutet.

Jährliche Rendite

Eine Jahresrendite ist die prozentuale Veränderung des NAV eines Fonds über ein Jahr. Je nach Bedarf des Investors, die Jahresrendite kann Dividenden und Boni enthalten, die in einen Fonds ausgezahlt werden können oder nicht.

Annualisierte Renditen

Es ist die absolute Rendite über einen Zeitraum, der entweder höher oder niedriger als ein Jahr sein kann. Die Renditen werden basierend auf der Laufleistung während des Zeitraums zu einem Zeitraum von einem Jahr aggregiert.

Beispielsweise,

2005 eröffnete das Sensex um xx, und 2018 schloss das Sensex um xx. Während 13 Jahren, der Sensex gewann xx%, das gleiche Wachstum kann mit xx% annualisiert angegeben werden, um ein klares Bild zu geben.

Anwendbarer NIW

Der anwendbare NAV wird verwendet, um den Kauf und Verkauf von Fondsanteilen zu verarbeiten. Die Fondshäuser der Branche haben eine Annahmeschlusszeit für verschiedene Fondsarten festgelegt. Diese Cut-Off-Zeit ermöglicht es dem Fondshaus, einen Kauf oder Verkauf durchzuführen. Wird ein Antrag vor Ablauf der Frist gestellt, die Abwicklung durch das Fondshaus erfolgt noch am selben Tag.

Vermögensallokation

Die Vermögensallokation ist der Prozess der Risikostreuung in einem Portfolio oder Fonds. Die Methode beinhaltet die Aufteilung des Fondskorpus in verschiedene Instrumente wie Aktien, Fesseln, Schuldverschreibungen, etc. je nach Anlageziel des Fonds in Bezug auf Risiko und Rendite.

Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC)

Es ist der Investmentmanager für einen Fonds. AMC ist ein Unternehmen, das für die Verwaltung von Investmentfonds, Anlageentscheidungen gemäß dem Ziel treffen, Vertrauensurkunde, und andere Aktivitäten gemäß dem Anlageverwaltungsvertrag.

Durchschnittskostenmethode

Die Methode berücksichtigt die Gesamtkosten, die beim Kauf aller Anlageanteile angefallen sind, und dividiert durch die Gesamtzahl der zugeteilten Anteile.

Beispielsweise,

Sie haben zweimal in einen Fonds investiert, indem Sie jedes Mal 25000 Rupien eingezahlt haben. Während der Transaktionen, Sie haben bei beiden Transaktionen 100 bzw. 110 Einheiten erhalten. Daher, die durchschnittlichen Anschaffungskosten betragen 238,09 Rupien, berechnet wie folgt –

=Gesamtinvestitionswert / Gesamtzahl der erhaltenen Anteile

=(25000 + 25000/ (110+100)

=  238,09 Rs

Durchschnittliche Kreditqualität

Die durchschnittliche Kreditqualität misst die Kreditwürdigkeit der von einem Fonds gehaltenen Schuldtitel. Er wird nach der Methode des gewichteten Durchschnitts unter Berücksichtigung jedes Wertpapiers berechnet, seine Kreditwürdigkeit, und Gewicht im Portfolio. Der Fondsmanager verweist hierfür auf die Bonitätstabelle. Ebenfalls, Jedes staatliche Instrument oder Bargeld gilt als AAA-Rating, der Rest gemäß ihrem Rating.

Restlaufzeit eines Programms ausgleichen

Sie wird in geschlossenen Plänen verwendet und wird als Restlaufzeit bis zur Rückzahlung des Plans bezeichnet.

Ausgewogene Fonds

Balanced Fund ist eine Art Investmentfonds, der in beide Anlageklassen investiert – Aktien und Anleihen. Diese Fonds gehören zu einer hybriden Kategorie und bestehen im Allgemeinen aus zwei Dritteln Eigenkapitalanteilen und dem Rest aus Fremdkapital.

Baisse

Der Zeitraum, in dem sich der Markt kontinuierlich korrigiert, da sich die Anleger/Marktteilnehmer im Verkaufsrausch befinden. Diese Aktivität führt über einen längeren Zeitraum zu einem fallenden Aktienkurs.

Benchmark

Benchmark ist die Plattform oder der Parameter, der als Basis gilt. Ebenfalls, als Referenz bezeichnet, eine Benchmark legt die Mindesterwartungen an Renditen für einen Anleger und Fondsmanager fest. Ein Fonds wird dann bezüglich dieser Benchmark verglichen und basierend auf der Outperformance entsprechend positioniert.

Beispielsweise,

Der Mirae Asset India Equity Fund ist ein Large-Cap-Fonds, der hauptsächlich in Large-Cap-Unternehmen investiert. Der Benchmark ist Nifty 100 TRI. Daher, der Fonds wird mit dieser Benchmark verglichen und seine Eignung für einen Anleger beurteilt.

Beta

Beta misst die Sensitivität einer Aktie oder eines Fonds gegenüber dem Markt. Jedes Instrument sei es Stock, oder ein Fonds verhält sich parallel zum Gesamtmarkt. Diese Assoziation des Instruments und des Marktes wird durch Beta bestimmt. Als Referenz wird dem Markt ein Beta von 1 zugewiesen.

Beispielsweise,

Wenn ein Fonds ein Beta von 1,2 hat, Dies bedeutet, dass die Performance des Fonds gegenüber dem Markt um 20% gesteigert wird. Das heißt, wenn der Markt um 100 Punkte steigt, der Fonds erhöht 120 Punkte (1,2 x 100).

Daher, je höher die Beta ist, desto empfindlicher ist die Aktie oder der Fonds im Verhältnis zum Markt. Ebenfalls, Beachten Sie, dass Aktien mit hohem Beta nicht immer gut sind und ein höheres Risiko mit sich bringen.

Blue-Chip-Aktie

Bluechip-Aktien sind die Aktien eines großen Unternehmens mit stabilen Gewinnen, Dividendenausschüttung, und starke Markenerinnerung.

Beispielsweise,

Einige der Bluechip-Aktien in Indien sind Reliance Industries, Tata-Beratungsdienste, Hindustan Unilever, usw. Auch Bluechip-Aktien der USA sind Apple Inc., Alphabet Inc., Amazon Inc., etc.

Bindung

Anleihe ist ein Finanzinstrument, das dem Anleger (auch bekannt als Kreditgeber) die Zahlung von Zinsen verspricht. Darüber hinaus, diese Instrumente versprachen, einen bestimmten Geldbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt (Fälligkeitsdatum) in der Zukunft zu zahlen.

Bonus

Es handelt sich um die Zuteilung zusätzlicher Anteile an die Anleger nach ihrem Bestand. In einfachen Worten, Ein Bonus ist die Aktion der Kapitalgesellschaft, durch die der Preis jedes Anteils des NAV gesenkt und die Anzahl der Anteile, die ein Anleger hält, um das entsprechende Verhältnis erhöht wird, um sicherzustellen, dass der Portfoliowert vor und nach dem Bonus gleich bleibt.

Makler

Ein Broker ist ein Vermittler, der einem Anleger bei den verschiedenen verfügbaren Anlagemöglichkeiten hilft/anleitet. Es erleichtert auch den Investitionsprozess. Einige der bemerkenswerten Broker in Indien sind – Zerodha, Fünf Paisa, Motilal Oswal, Engel brechen, etc.

Vermittlung

Es ist die Gebühr, die an den Makler für die erbrachte Dienstleistung gezahlt wird. Beispielsweise, bei Investmentfonds, Makler agieren als Vertriebsträger und verkaufen Anteile des Fonds im Auftrag des Fondshauses. Daher, Das Fondshaus zahlt dem Broker eine Maklergebühr (normalerweise einen Prozentsatz des Transaktionswerts), um Investitionen von Anlegern zu erhalten.

BSE-Index

Es handelt sich um einen Index, der den Kurs der 30 Unternehmen widerspiegelt, die an der Bombay Stock Exchange (BSE) notiert sind. Diese 30 Unternehmen sind normalerweise die größten Unternehmen im Index und bieten eine gute Darstellung der gesamten Marktbewegung. Auch bekannt als Sensex oder Sensitive Index, Der Index gilt als allgemeiner Maßstab für die Bewertung von Fonds.

Hausse

Der Zeitraum, in dem der Aktienkurs weiter steigt, und Investoren/Teilnehmer befinden sich auf einem kontinuierlichen Kaufrausch. Die Periode führt in der Regel zu einem steigenden Kurs der Aktie.

Kapitalgewinn

Veräußerungsgewinne sind Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren, und andere Kapitalanlagen wie Investmentfondsanteile. Diese Gewinne werden je nach Haltedauer des Instruments als kurzfristiger Kapitalgewinn oder langfristiger Kapitalgewinn klassifiziert.

Im Allgemeinen, als langfristig gilt ein Zeitraum von mehr als 12 Monaten. Jedoch, die Definition unterscheidet sich für bestimmte Anlageklassen wie Debt Funds, usw. Auch nach der Kategorie des Veräußerungsgewinns, eine Steuer kann erhoben werden oder nicht.

Einlagenzertifikate

Einlagenzertifikate (CD) werden von regulären Geschäftsbanken mit Ausnahme der regionalen ländlichen Bank ausgestellt. Dabei handelt es sich um unbesicherte Schuldscheindarlehen mit einer Laufzeit von 91 Tagen bis zu drei Jahren je nach Emittent.

Geschlossene Systeme

Geschlossene Systeme sind Investmentfonds mit einer festgelegten Laufzeit. Ein Anleger kann nur während der ersten Emission in solche Systeme investieren. Ein Anleger kann die Anlage auf zwei Arten verlassen – entweder bei Fälligkeit des Plans oder durch Verkauf der Anteile, wenn der Plan an einer Börse notiert ist. Der Verkaufspreis im Falle einer Notierung kann aufgrund der Nachfrage und des Angebots an Anteilen an der Börse vom NAV abweichen.

Neben den beiden Ausstiegsmöglichkeiten Einige der geschlossenen Systeme bieten auch die Möglichkeit des Rückkaufs. Unter diesem Umstand Das Fondshaus öffnet ein Rückkauffenster, in dem ein Anleger entscheiden kann, seine Investition zu liquidieren. Die Regulierung der Marktaufsicht SEBI schreibt vor, dass das Fondshaus den Anlegern mindestens eine der beiden Exit-Optionen anbietet.

Handelspapiere

Commercial Paper (CP) sind kurzfristige, unbesichertes Anlageinstrument, das von öffentlichen und privaten Unternehmen ausgegeben wird. Der Emissionserlös wird grundsätzlich zur Deckung des Working Capital-Bedarfs verwendet. Die Laufzeit solcher Instrumente variiert in der Regel zwischen 91 Tagen und 365 Tagen.

Korpus

Corpus ist der Gesamtbetrag des Geldes, das von allen Anlegern in ein System investiert wird. Beispielsweise, Der Aditya Birla Sun Life Tax Relief 96 Fund verfügt zum 31. Mai über einen Korpus von Rs 8913 crores. 2019.

Kosten für Churning/Umsatzkosten

Es sind die Kosten, die anfallen, wenn Änderungen an einem Portfolio vorgenommen werden. Die Änderungen umfassen den Kauf und Verkauf von Wertpapieren. Die damit verbundenen Kosten sind Maklergebühren, Depotgebühren, Transaktions Gebühren, Anmeldegebühren, Stempelsteuer, und dergleichen.

Coupon Wert

Dies ist der jährliche Zinssatz, der für eine Schuldverschreibung zu zahlen ist. Sie wird üblicherweise als Prozentsatz des Nennwerts des Schuldtitels ausgedrückt.

Beispielsweise,

Wenn ein Unternehmen Schuldtitel von Rs 100 (Nennwert) ausgibt und jährlich Rs 8 als Zinsen zahlt. Das Instrument wird dann als 8-Prozent-Kupon ausgedrückt.

Aktuelle Last

Es ist die Laststruktur, die derzeit für einen Fonds gilt. Die Belastung ist nichts anderes als die Gebühr, die von einem Fondshaus erhoben wird, wenn ein Anleger Anteile eines Fonds zeichnet oder zurückgibt.

Aktueller Ertrag

Die aktuelle Rendite ist das Verhältnis von Zinsen zum aktuellen Marktpreis der Anleihe. Normalerweise in Prozent ausgedrückt, es wird berechnet als –

Aktuelle Rendite =Jahreszins / Aktueller Marktpreis

Beispielsweise,

Wenn eine Anleihe von Rs 100 Nennwert, 8% Kupon jährlich ausgezahlt, kostet derzeit Rs 120, die Ausbeute wird mit 6,67 % berechnet.

=((8% x 100)/ 120)*100

=(8/120)*100

=6,67 %

Depotbank

Depotbank ist vergleichbar mit einer Bank. Wie eine Bank die Wertsachen und Einlagen von Privatpersonen verwahrt, Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte der Anleger.

Annahmeschlusszeit

Alle Transaktionen in einem Investmentfonds, der von SEBI reguliert wird, wird zu einem bestimmten NAV verarbeitet. Jeder Fonds hat eine definierte Annahmeschlusszeit, die es dem Fondshaus ermöglicht, Transaktionen ordnungsgemäß abzuwickeln.

Daher, die Cut-off-Zeit ist die Zeit, vor der alle von einem Anleger des Fonds getätigten Transaktionen am selben Tag ausgeführt werden. Die nach der Cut-Off-Zeit platzierten Trades werden am nächsten Tag zum NAV des nächsten Tages abgeschlossen.

Schulden-/Ertragsfonds

Investmentfonds, die in Schuldtitel investieren, sind Schulden-/Ertragsfonds. Zu den Schuldtiteln zählen Unternehmensschuldverschreibungen, Anleihen öffentlicher Unternehmen (PSU), Vergoldete Fonds, Schatzwechsel, Geschäftspapiere, Firmeneinlagen, Einlagenzertifikate, etc.

Diese Fonds sind aufgrund des festverzinslichen Charakters der Instrumente weniger riskant und werden von risikoaversen Anlegern bevorzugt.

Rabatt

Wenn der Marktpreis eines Plans den tatsächlichen NAV des Anteils unterschreitet, das Programm soll mit einem Rabatt erhältlich sein.

Diversifikation

Diversifikation, in einfachen Worten, streut das Risiko. Ein Investmentfonds verteilt sein Risiko, indem er in mehrere Wertpapiere und Anlageklassen investiert. Ein Anleger diversifiziert sein Risiko auch, indem er ein Portfolio aus verschiedenen Fonds zusammenstellt, sodass der Anlagebetrag nicht auf einen Fonds konzentriert wird und der Anleger den Nutzen anderer Fonds sehen kann, falls ein Fonds nicht wie erwartet abschneidet.

Dividendenausschüttungssteuer

Dividendenausschüttungssteuer oder DDT ist die Steuer, die von einem Investmentfonds bei der Ausschüttung einer Dividende an die Anteilinhaber zu zahlen ist.

Dividendenhäufigkeit

Die Periodizität der Dividendenausschüttung ist die Dividendenhäufigkeit. Die Terminologie ist relevanter bei Einkommens-/Schuldensystemen wie dem monatlichen Einkommensplan, etc.

Diese Pläne zahlen im Allgemeinen jeden Monat eine Dividende und werden von Rentnern bevorzugt, die nach monatlichem Cashflow suchen, um den Bedarf zu decken.

Dividendenhistorie

Es ist die Erfolgsbilanz der von einem Fonds gezahlten Dividende.

Dividende pro Anteil

Dies ist der Gesamtbetrag der von einem Fonds erklärten Dividenden geteilt durch die Gesamtzahl der an die Anleger ausgegebenen Anteile.

Dividendenplan

Es handelt sich um einen Investmentfondsplan, bei dem das Fondshaus von Zeit zu Zeit aufgeteilt zahlt, wenn dies vom Management des Fonds beschlossen wird.

Dividendenreinvestition

Es handelt sich um einen Investmentfondsplan, bei dem die von der Fondsgesellschaft für einen bestimmten Plan festgesetzte Dividende in den Plan selbst reinvestiert wird. In diesem Fall, die Dividende wird nicht an den Anleger ausgezahlt; stattdessen, die Anleger erhalten fondsanteile im Gegenwert. Der NAV, der zur Berechnung der Stückzahl verwendet wird, ist der NAV ohne Dividende.

Dividendenschein

Es ist ein Instrument, das von Unternehmen oder Fondshäusern zur Zahlung von Dividenden ausgegeben wird.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite bezieht sich auf die Dividende, die pro Einheit des Programms in Prozent des aktuellen Preises verdient wird.

Es wird berechnet als –

Dividendenrendite =(Dividende pro Anteil / aktueller Marktpreis pro Anteil) x 100

Dividenden

Eine Dividende ist ein Teil des Gewinns, der regelmäßig an die Anleger ausgeschüttet wird. Die Zahlung von Dividenden ist nicht obligatorisch und liegt im alleinigen Ermessen des Fondsmanagements.

Die ausgeschüttete Dividende ist beim Anleger nicht steuerpflichtig; jedoch, das Fondshaus, das die Aufteilung zahlt, muss DDT zahlen.

Eintrittslast

Es sind die Gebühren, die von einem Fondshaus erhoben werden, wenn ein Anleger in ein System investiert – die Anwendbarkeit des Ausgabeaufschlags führt zu steigenden Kosten pro Anteil. Die Eintrittsgebühr gilt in Indien nicht mehr.

Aktiengebundenes Sparprogramm

Equity Linked Savings Scheme (ELSS) ist eine Art Aktienfonds, der in Aktien von Unternehmen investiert. Dieser Investmentfonds hat eine Sperrfrist von drei Jahren und bietet Steuervorteile gemäß Abschnitt 80C des Einkommensteuergesetzes.

Eine Person kann bis zu einem Maximum von Rs 1,5 lakh jährlich sparen, indem sie in ELSS-Produkte investiert.

Ex-Dividende-Datum

Dies ist das Datum, ab dem die Dividendenausschüttung wirksam wird. Immer wenn ein Fonds eine Dividende zahlt, der Nettoinventarwert des Fonds reduziert sich um den Betrag, der der Dividende entspricht.

Ex-Dividende-NIW

Der NAV, nachdem ein Fonds die Dividende erklärt hat, wird als Ex-Dividenden-NIW bezeichnet. Immer wenn ein Fonds eine Dividende zahlt, der NIW des Fonds reduziert sich um den Betrag, der der Dividende entspricht, und der sich daraus ergebende Wert wird als Ex-Dividenden-NIW bezeichnet.

Beenden Laden

Es ist die Gebühr, die von einem Fondshaus erhoben wird, wenn ein Anleger seine Anlage aus dem Fonds zurückgibt. Die Erhebung der Gebühren während der Rücknahme führt zu einer Senkung des NIW. Die Ausstiegslast wird üblicherweise als Prozentsatz des NAV ausgedrückt.

Kostenquote

Die Verwaltung eines Investmentfonds beinhaltet mehrere Ausgaben wie Verwaltungsgebühren, Transaktionsgebühren, Depotgebühren, das Gehalt des Fondsmanagers und des Research-Teams, Gebühren für Datenabonnements, Vermittlung, und dergleichen. All diese Ausgaben, wenn kombiniert, Geben Sie die Gesamtausgaben eines Fonds an. Gesamtausgaben, dividiert durch das Fondsvermögen, gibt die Kostenquote an.

Eine hohe Kostenquote zeigt, dass der Aufwand für die Verwaltung des Fonds hoch ist; dies führt zu einer Verringerung der Renditen.

Nennwert

Es ist der ursprüngliche Preis einer Einheit eines Systems. In der Regel beträgt der Nennwert in Indien für die meisten Programme Rs 10.

Fondskategorie

Abhängig vom Vermögen eines Investmentfonds, Die Fonds sind in verschiedene Kategorien eingeteilt. Diese Kategorisierung erleichtert es einem Anleger und einem Fondsmanager, einen Fonds mit dem Kategoriedurchschnitt und seinen Mitbewerbern zu vergleichen. Die Marktaufsicht SEBI hat ihre Richtlinien zur Kategorisierung der Fonds verschärft. Einige der Kategorien sind – Aktien:Large Cap, Eigenkapital:Multi-Cap, Eigenkapital:ELSS, Aktien:Small-Cap, Hybrid:Aggressiv, Hybrid:Ausgewogen, etc.

Fondsfamilie

Wie eine Familie repräsentiert ein Mitglied, das im Allgemeinen blutsverwandt ist. Ähnlich, Eine Fondsfamilie umfasst alle Systeme, die von einem Investmentfonds verwaltet werden.

Kosten für das Fondsmanagement

Jeder AMC erhebt eine Gebühr für die Verwaltung des Fonds. Diese Gebühr wird als Fondsverwaltungskosten bezeichnet.

Fondsmanager

Ein Fondsmanager ist eine Person, die vom AMC mit der Verwaltung/Betreuung eines Fonds beauftragt wird. Der Fondsmanager ist befugt, Entscheidungen über das Portfolio im besten Interesse des Anlegers und gemäß dem Ziel des Fonds zu treffen.

Vergoldete Fonds

Investmentfonds, die nur in Staatspapiere mit unterschiedlichen Laufzeiten investieren, sind Gilt Funds. Diese Fonds beinhalten aufgrund des Länderratings der Instrumente in der Regel kein Risiko. Diese Fonds bieten eine durchschnittliche Rendite und eignen sich für Anleger, die bereit sind, sich an der Nation-Building-Aktivität zu beteiligen und risikoscheu sind.

Gilts/Staatsanleihen

Wertpapiere, die von der Zentralregierung und der Landesregierung ausgegeben werden, werden als Gilts bezeichnet. Diese Wertpapiere haben ein Staatsrating, da sie von der Regierung garantiert werden. Daher, das damit verbundene risiko ist vernachlässigbar.

Wachstumsprogramm

Ein Plan, bei dem hauptsächlich in Eigenkapital und verwandte Instrumente investiert wird und der Kapitalgewinn für weitere Investitionen verwendet wird, um den NAV zu steigern. Diese Pläne bieten dem Anleger keine regelmäßige Dividende.

Garantierte Rückgabe

Die vom Fondshaus zugesicherte Rendite wird als garantierte Rendite bezeichnet. Dies gilt für bestimmte Einkommenspläne, die aus Schuldtiteln bestehen. Die Einführung solcher Systeme ist nicht einfach und wird von der SEBI stark reguliert.

Einkommen / Fremdkapital

Die Fonds, die hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere investieren, werden als Income / Debt Funds bezeichnet. Diese Fonds streben eine angemessene Rendite bei geringem Risiko an, da es sich bei den Instrumenten um festverzinsliche Instrumente mit hoher Bonität handelt.

Indexfonds

Investmentfonds, die so konstruiert sind, dass sie die Wertentwicklung eines Index widerspiegeln, werden als Indexfonds bezeichnet. Diese Fonds bieten einem Anleger, der bereit ist, in Indizes wie S&P BSE Sensex zu investieren, Flexibilität. Einige der Indexfonds sind – UTI Nifty Index Fund, HDFC-Index Nifty 50, Franklin India Index Fund, NSE-Nifty-Plan.

Indexierung

Es ist eine Methode zur Anpassung des Einkommens unter Verwendung eines Preisindex. Dies geschieht, um die Kaufkraft der Bevölkerung nach der Inflation zu erhalten. Die Regierung schreibt die Verwendung eines Index vor, der an den Großhandelspreisindex gekoppelt ist.

Die Rechenmethode ist –

(Originalpreis x CII für das Verkaufsjahr) / CII für das Kaufjahr

CII ist nichts anderes als der Kosteninflationsindex.

Beispielsweise,

Für ein im Jahr 2003 (Kaufjahr) gekauftes System für Rs. 100 und verkauft im Jahr 2018 (Verkaufsjahr), der Einstandspreis nach der Indexierung wird wie folgt berechnet –

=100 * (230/105)

=219,05

Unter Annahme des Index für das Jahr des Verkaufs, und das Kaufjahr beträgt 230 bzw. 105.

Die Indexierungsleistung steht nur zur Verfügung, wenn der Vermögenswert länger als 12 Monate gehalten wird.

Inflation

Er ist definiert als der Preisanstieg von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit.

Beispielsweise, Milch war 2008 für 25 Rupien erhältlich, und derzeit, es kostet Rs 40 pro Liter. Dieser Preisanstieg ist nichts anderes als Inflation.

Inflationsrisiko

Das Risiko, dass der Wert von Vermögenswerten aufgrund des Wertverlusts der Währung schrumpft, wird als Inflationsrisiko bezeichnet. Es wird hauptsächlich bei der Analyse der Schuldenfonds und ihrer Rentabilität verwendet. Außerdem hilft es bei der Beurteilung der Attraktivität eines Fonds. Im Idealfall, eine Investition sollte stärker wachsen als die Inflationsrate, damit ein Anleger Kapital aufbauen kann. Beispielsweise, ein Produkt X, das heute 100 Rupien kostet, wird morgen 105 Rupien kosten. Daher, Wenn ein Investor heute Rs 100 investiert, er sollte morgen mehr als Rs 105 bekommen, um seinen Bedarf an Produkt X zu decken und auch den Rest zu sparen.

Internationale Fonds / Emerging Market Funds

Die Fonds, die in das Vermögen von Unternehmen/Organisationen in einem Schwellenland investieren, werden als internationaler Fonds/Schwellenmarktfonds bezeichnet.

Diese sind in Indien aufgrund von Vorschriften gegen Investitionen im Ausland nicht zulässig. Die meisten der Systeme ausländischer institutioneller Anleger (FII), die in Indien investieren, sind Fonds dieser Art.

Investitionsmanagement

Es ist die Methode der Anlageanalyse und Ausführung der Pläne unter Berücksichtigung des Anlageziels.

Anlageziel

Der Anlagezweck eines Investmentfonds wird als Anlageziel bezeichnet.

Anlagestrategie

Die Richtlinien oder der Rahmen, den ein Fonds bei der Anlage von Geldern von Anlegern zu befolgen versucht, werden als Anlagestrategie bezeichnet.

Basisinformationsmemorandum (KIM)

KIM ist das offizielle Dokument, das von Investmentfonds ausgestellt wird, bevor ein Fonds aufgelegt wird. Das Dokument beschreibt die Merkmale des vorgeschlagenen Fonds für potenzielle Anleger. Das Dokument enthält auch die von SEBI geforderten Informationen wie Anlageziel, Anlagepolitik, Philosophie, Honorare, etc.

Erscheinungsdatum

Das Datum, an dem ein Programm zum ersten Mal zum Abonnement bereitgestellt wird, wird als Einführungsdatum bezeichnet.
Beispielsweise, das Auflegungsdatum des Mirae Asset India Equity Fund ist der xx.

Liquide Mittel /Geldmarktfonds

Die Fonds, die nur in kurzfristige Geldmarktinstrumente wie Commercial Paper investieren, Schatzwechsel, und Einlagenzertifikate sind als Liquid Fund bekannt. Ziel dieser Fonds ist die Bereitstellung von Liquidität, bieten moderate Renditen bei gleichzeitiger Risikominimierung durch Kapitalerhalt. Flüssige Mittel werden hauptsächlich für das Cash-Management verwendet.

Einige der besten liquiden Mittel sind – Axis Liquid Fund, Indiabulls Liquid Fund, Haupt-Cash-Management-Fonds, L&T Liquid Fund.

Liquidität

Die Vermögenswerte, nämlich Bargeld, und Zahlungsmitteläquivalente, die sofort und schnell zur Verfügung stehen, um die Ausgaben zu decken. Es bezieht sich auf die Fähigkeit, einen Vermögenswert sofort in Bargeld umzuwandeln.

Belastung

Eine Ladung, als Prozentsatz des NAV, die vom Fondshaus zum Zeitpunkt der Anlage in den Fonds oder der Rücknahme der Anlage erhoben werden kann, wird als Belastung bezeichnet.

Sperrfrist

Der Zeitraum, in dem die von einem Anleger getätigten Neuinvestitionen nicht zurückgezahlt werden können.

Beispielsweise,

Die Sperrfrist in ELSS beträgt drei Jahre. Dies bedeutet, dass die am 1. Januar getätigte Investition in ELSS 2019, kann nicht vor dem 1. Januar eingelöst werden 2022.

Verwaltungskostenquote

Das Verhältnis der Verwaltungskosten zu den gesamten verwalteten Mitteln ist die Verwaltungskostenquote. Die Nummer ist in der Regel in der Angebotsunterlage des Fondsplans angegeben.

Verwaltungsgebühr/-kosten

Es ist die Gebühr, die für die Überwachung und Verwaltung des Portfolios anfällt. Sie wird im Allgemeinen als Prozentsatz der Gesamtmittel des Programms ausgedrückt.

Marktrisiko

Das vom Markt selbst ausgehende Risiko wird als Marktrisiko bezeichnet. Dies bezieht sich auf das Risiko der Kursvolatilität von Wertpapieren aufgrund von wirtschaftlichen, politische, oder andere Marktbedingungen.

Fälligkeit oder Fälligkeitsdatum

Der Tag, an dem ein Fondsplan an den Anleger fällig wird, wird als Fälligkeitsdatum bezeichnet. Sie gilt allgemein für geschlossene Systeme.

Minimale zusätzliche Investition

Dies ist die Mindestinvestition, die ein Anleger für den Kauf zusätzlicher neuer Einheiten tätigen muss.

Mindestabonnement

Dies ist der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um beim Kauf von Anteilen eines Investmentfondssystems angelegt zu werden.

Beispielsweise,

Für den SBI Bluechip Fund, Die Mindestzeichnung beträgt 5000 Rupien.

Mindestabhebung

Dies ist der minimale Betrag (kleinster Betrag), der auf einmal von einem Fonds abgehoben (eingelöst) werden darf.

Geldmarkt

Der Markt für sehr kurzfristige Wertpapiere wird als Geldmarkt bezeichnet. Bei den Instrumenten handelt es sich um Schuldtitel mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. Einige der Instrumente sind Treasury Bills und dergleichen.

Geldmarktinstrumente

Die Instrumente des Geldmarktes werden als Geldmarktinstrumente bezeichnet. Zu den Instrumenten gehören Commercial Papers, Schatzanweisungen, GOI-Wertpapiere, etc. mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr.

Investmentfonds

Eine Investmentgesellschaft, die Gelder verschiedener Anleger bündelt und das Geld in verschiedene Wertpapiere wie Aktien, Fesseln, und Geldmarktinstrumente wird als Investmentfonds bezeichnet. Diese gepoolte Anlage wird von einem Expertenteam unter der Leitung eines Fondsmanagers oder Portfoliomanagers verwaltet.

Nettoinventarwert (NAV)

Der Wert des Fondsportfolios, der sich aus der Subtraktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Marktwert des Fondsportfolios ergibt, wird als NAV bezeichnet. Der NAV wird im Allgemeinen täglich oder wöchentlich berechnet, sofern nicht anders angegeben.

Raffiniert

Raffiniert, oft bekannt als National Fifty, ist ein Index, der aus fünfzig großen Aktien besteht, die an der National Stock Exchange notiert sind. Er gilt als einer der wichtigsten Benchmarks der Branche.

No-Load-Investmentfonds oder No-Load-Schema

Die Fonds, die keine Gebühren für die Zeichnung oder Rücknahme erheben, werden als No-Load-Investmentfonds oder No-Load-Schema bezeichnet.

Kandidat

Die Person oder Personen, auf die das Vermögen eines Anlegers nach dem Tod des Anlegers übertragen wird. Die Person kann ein Familienmitglied sein oder nicht.

Notleidende Investitionen

Hierbei handelt es sich um einen Teil des Portfolios, der nicht rechtzeitig eine Zinszahlung oder Tilgung leistet. Das Szenario ist bei Debt Funds weit verbreitet. SEBI hat nun eine Bewertungsmethodik entwickelt, die Anlegern helfen soll.

Anlageziel

Die Zweckerklärung, bestehend aus dem Anlageziel und den vom Fonds freigegebenen Anlagemöglichkeiten.

Angebotsunterlage oder Prospekt

Es ist das offizielle Dokument, das von Investmentfonds vor der Auflegung eines Fonds herausgegeben wurde und in dem die Merkmale des vorgeschlagenen Fonds allen potenziellen Anlegern beschrieben werden. Es enthält die von SEBI geforderten Informationen zu Themen wie Anlagezielen und -richtlinien, Dienstleistungen, und Gebühren.

Offenes Schema

Ein Investmentfondssystem, bei dem der Kauf und Verkauf von Anteilen kontinuierlich erlaubt ist.

Eröffnungs-NAV

Der Eröffnungs-NIW ist der NAV, der vom Fonds zum ersten Mal nach Abschluss seines neuen Fondsangebots (NFO) bekannt gegeben wird.

Auszahlung

Der festgelegte Tag, an dem die Wertpapiere und Gelder von der Clearingstelle der Börse an die Mitglieder ausgezahlt werden.

Leistung

Die Performance ist die Rendite, die aus einer Anlage erwirtschaftet wird. Die Renditen können in Form von Wertzuwächsen des Vermögenswerts oder in Form von Dividendenausschüttungen von Fondshäusern oder auch in Form von Bonuszahlungen erfolgen.

Portfolio

Er bezieht sich auf den gesamten Anlagebestand des Fonds.

Portfoliomanager

Auch als Fondsmanager bekannt, Ein Portfoliomanager ist ein Spezialist, der von einem AMC angestellt wird, um einen Plan zu verwalten. Es liegt am Ende im Ermessen des Fondsmanagers, in welche Wertpapiere ein Fonds investiert. Ein Fondsmanager ist dafür verantwortlich, im besten Interesse des Anlegers zu arbeiten und dabei das Anlageziel des Fonds zu berücksichtigen.

Prämie

Prämie ist die Bedingung, dass der Marktpreis eines Anteils höher ist als sein tatsächlicher NAV. In solchen Fällen, die Einheit wird als Prämie gehandelt.

Prospekt

Ein Prospekt ist ein Angebotsdokument, mit dem ein Investmentfonds die Öffentlichkeit zur Zeichnung der Anteile des Systems einlädt. Das Dokument erfasst alle Informationen über den Fonds, einschließlich des Profils des Fondsmanagers und seines Teams. Der Prospekt soll einem potenziellen Anleger alle relevanten Informationen zur Verfügung stellen, die zu einer fundierten Entscheidung beitragen können.

Kaufpreis oder Angebotspreis

Dies ist der Preis, zu dem die Anteile eines Fonds erworben werden können. Der Brief- oder Ausgabepreis ist der Nettoinventarwert pro Anteil zuzüglich ggf. Ausgabeaufschläge.

Bewertung

Eine Bewertung ist ein Symbol, das als Indikator für die aktuelle Meinung dient, der Fähigkeit zur fristgerechten Bedienung der Schuldverpflichtung. Das Rating wird anhand eines objektiven Rahmens ermittelt, der von den Finanzdaten eines Unternehmens und den Informationen des Managements über die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens abhängt. Das Rating wird durchgeführt, um die Bonität von Schuldtiteln zu beurteilen, und/oder das Verlustrisiko einer Anlage.

Aufnahmedatum

Das Datum, an dem die Anleger als eingetragene Anteilsinhaber berechtigt sind, künftige Dividenden und/oder Kapitalgewinne zu erhalten.

Fazilität für wiederkehrende Investitionen

Dabei handelt es sich um eine Vereinbarung des Fondshauses, bei der der regelmäßige Kauf einer kleinen oder großen Anzahl von Anteilen erlaubt ist. Der Plan kann auch eine automatische Wiederanlage von Dividenden und/oder Kapitalgewinnen vorsehen.

Rücknahmegebühr

Die Gebühr, die als Back-End-Load erhoben wird, wenn ein Anleger seine Anlage zurückgibt, wird als Rücknahmegebühr bezeichnet.

Rücknahme von Anteilen

Der Rückkauf oder die Stornierung der Anteile durch einen Fonds wird als Rücknahme bezeichnet. Dem Anleger wird im Zeitpunkt der Rücknahme eine Gegenleistung gezahlt, die mit dem NAV des Systems verknüpft ist.

Rücknahmepreis

Der Preis, zu dem offene Systeme ihre Anteile zurückkaufen und geschlossene Systeme ihre Anteile bei Fälligkeit zurückgeben. Diese Preise werden anhand des NAV ermittelt.

Risikoadjustierte Renditen

Die von einer Anlage erwartete Rendite nach Berücksichtigung des damit verbundenen Risikos wird als risikoadjustierte Rendite bezeichnet. Der Parameter wird hauptsächlich verwendet, um zwei Anlageoptionen zu vergleichen, insbesondere bei unterschiedlichen Risiko-/Ertragsprofilen.

Risikolos

Risikofrei ist das Fehlen von Kreditrisiken. Dies sind Anlageinstrumente, bei denen eine garantierte Rendite gewährleistet ist. Normalerweise Staatsanleihen oder staatlich besicherte/garantierte Wertpapiere gelten als risikofrei.

R-Quadrat

„r“ ist der Korrelationskoeffizient. Das Quadrat derselben wird als R-Quadrat bezeichnet. Die Statistik zeigt den Anteil der ermittelten Variablen, die durch andere erklärt werden.

Beispielsweise,

Wenn die Korrelation zwischen Ernteertrag und Niederschlag 0,7 beträgt, dann ist das R-Quadrat 0,7 × 0,7 =0,49. Dies bedeutet, dass 49 % des Verhaltens der Nahrungsmittelpflanzenproduktion durch Regenfälle erklärt werden, während der Rest durch andere Faktoren erklärt wird.

Ein höheres R-Quadrat gilt als guter Erklärungsfaktor für die Veränderungen des zu erklärenden Elements. In einer Situation, diese Zahl ist nicht hoch; es weist darauf hin, dass es andere Faktoren gibt, die das Verhalten der fraglichen Variablen besser erklären.

Systeminformationsdokument (SID)

SID ist ein offizielles Dokument, das von Investmentfonds vor der Einführung eines Systems ausgestellt wird. Das Dokument erfasst die Merkmale des vorgeschlagenen Fonds. Das Dokument wird im Allgemeinen von potenziellen Anlegern verwendet, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen. Das Dokument enthält Informationen, die von der SEBI vorgeschrieben werden. Dazu gehören Informationen wie Anlageziele, Anlagephilosophie, Dienstleistungen, Honorare, und dergleichen.

Das Dokument kann auch andere Informationen enthalten, die für den Anleger von Bedeutung sein können.

Systemziel

Das Ziel ist nichts anderes als die Zweckerklärung/das Ziel des Fonds. The fund seeks to achieve this goal with the help of the investment instruments held in it.

Sector Allocation

Sector allocation refers to the proportion of the fund that is invested in the companies of different sectors of the economy, such as Industrials, Materials, Consumer Durables, etc.

Beispielsweise,

The sector allocation for SBI Bluechip Fund is shown as below –

Source:Groww

Sector Funds

Sector Funds are the mutual funds that invest in specific sectors of the economy such as pharmaceuticals, information technology, and the likes. These funds generally come with higher risk and compensate with high returns. These funds are also known as thematic funds and plays on the theme that is the flavor of the economy.

Sicherheit

Typically an instrument either debt or equity in a corporation in which a person invests is considered as a security. The term includes notes, Aktien, Fesseln, debentures or other forms of negotiable and non-negotiable evidence of indebtedness or ownership.

Sharpe-Verhältnis

Sharpe ratio measures the risk-adjusted returns of a fund. In einfachen Worten, the ratio measures the variability of excess returns (excess return is defined as the returns over the risk-free rate). The formula for Sharpe ratio takes into consideration the fund’s returns over a risk-free investment and divides the same by the standard deviation of returns.

Mathematically it is shown as –

Sharpe ratio =(R- Rf)/SD

R=Return on the investment instrument

Rf =Risk-free returns

SD =Standard Deviation of investment instrument

Beispielsweise,

Assume a fund that generates 18% annual return at a standard deviation of 6%. Considering the risk free rate at 8%, the Sharpe ratio is calculated as –

=(18-8)/6

=10/6

=1.67

The higher is the Sharpe ratio, the better is the fund. In the simplest language, the ratio shows how much additional return an investor can expect for every degree of risk.

Sponsoren

A sponsor is a person who, acting alone or in combination with another body or corporate, establishes a mutual fund and applies to SEBI for its registration. The sponsor is also closely associated with the AMC. As per SEBI regulations, the sponsor has to contribute a minimum of 40% of the net worth of the AMC.

Standardabweichung

The standard deviation is one of the most commonly used statistics used for assessing risk. The ratio measures the tendency of an instrument to deviate from its average returns. A low standard deviation is better and shows higher consistency in the performance of the instrument, which is closer to the average returns.

Systematic Investment Plan (SIP)/ Recurring invest

SIP is a program that allows an investor to invest in a mutual fund at every interval (usually monthly or quarterly). On the specified date, the amount is auto-debited from the bank account of the investor and additional units equivalent to the amount invested is allotted to the investor.

Check Out :SIP Calculator 

Systematic Transfer Program (STP)

STP is a plan that allows an investor to instruct the fund to transfer a certain amount from one scheme to another at regular intervals.

Systematischer Entnahmeplan (SWP)

SWP is a plan that enables an investor to withdraw a fixed amount at a regular interval (monthly, bi-monthly, or quarterly). The withdrawal is as per the requirement of the investor as specified by him/ her at the time of investment.

Check Out:SWP ( Systematic Withdrawal Plan) Calculator 

Total Assets Under Management

It is the total market value of all the investments of a fund as on a particular date.

Beispielsweise,

For HDFC Balanced Advantage Fund, the total assets under management are Rs 43, 168 crore as on June 30, 2019.

Total Return

It is the return on investment that is computed after taking into account capital appreciation, Dividenden, interest, and individual tax consideration adjusted for present value. The performance is generally expressed on an annual basis.

Vertrauen

A trust is a legal arrangement under which property and assets may be held and managed for the benefit of another person. The mutual funds in India are registered under the Trusts Act.

Trustee

A person or a group of people who have overall supervisory authority over the fund manager is known as the trustee. Trustees ensure that the fund managers keep to the deed and that the unit price of the fund is fairly calculated and the assets of the fund are held safely.

Umsatz

Turnover is the extent to which a fund’s portfolio is changed during a year. A high turnover indicates that the number of securities in the fund has changed significantly. This also shows higher investment expenses, which may lead to erosion of the value of the units.

Turnover Rate

The turnover rate is the measure of the fund’s trading activity. It is computed by dividing total purchases or sales in a portfolio by the fund’ss net assets during a period.

Einheit

A unit represents one divided share of an asset/scheme.

Unitholder

A person who holds unit(s) in his/her name is known as the unitholder.

Unit Trust

A unit trust is a special type of bond fund that has a fixed portfolio. The shares or the “units” in such a portfolio is sold at the time of the constitution of the fund.

The portfolio remains the same for the fund until the maturity of the underlying securities in the portfolio.

Value Stocks

Stocks that are found to be undervalued when valued using different valuation methods are known as value stocks. These stocks tend to perform well if held for a long-term horizon.

The valuation method used varies depending on the analyst, but the common ones are price-to-book (P/B), price-to-earnings (P/E) or the discounted cash flow (DCF).

Value stocks tend to have lower P/E and P/B than the industry average.

Ertrag

Yield is the distributions from investment income. It is expressed as a percentage of the NAV or the current market price. Unlike total return, the yield has only one component, which is the investment income. It does not include the distribution of capital gains or capital appreciation of underlying shares.

Yield Curve

The graphical representation between yield and maturity time is known as the Yield Curve. The yield curve shows the yield of fixed-income securities such as bonds, Schatzwechsel, etc. with varying maturity.

The curve is generally sloped upwards as the instruments with longer maturities usually have higher yields.

Yield To Maturity

Yield to Maturity (YTM) is used to determine the return an investor tends to receive if a long-term, interest-bearing investment such as a bond is held until maturity.

YTM takes into consideration the purchase price, redemption value, time to maturity, coupon value, and coupon payment frequency.

Zero-Coupon Bond

It is a bond where there is no periodic interest that is paid to an investor. These bonds are sold at a discounted price to its fair value to the investor. This discount becomes the return for the investor. In such bonds, the investor receives only one payment upon maturity. In a straightforward manner,

FV =SP + Interest

where FV is the face value of the bond, SP is the Selling price to the investor.

An investor buys the bond at SP and receives FV upon maturity.

Happy Investing !

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