Die Rendite eines SIP hängt von dem Risiko ab, das ein Anleger eingehen möchte. Mehr das Risiko, mehr ist die Rückkehr. In diesem Fall, da das damit verbundene Risiko moderat ist, die Rendite ist auch moderat.

Die Investition in diese Fonds kann sowohl pauschal als auch über einen Systematic Investment Plan (SIP) erfolgen.

Ein Investor, der 10 Jahre lang INR 100 hat, bleibt für den gesamten Zeitraum von 10 Jahren investiert. Aber im Falle von SIP, wenn 10 Jahre lang jedes Jahr 10 INR investiert werden, dann wird die erste Rate von INR 10 für 10 Jahre investiert, nächste Rate für 9 Jahre und so weiter. Hier ist das Wachstum also geringer.

Renditeberechnung für SIP

Anleger machen diesen Fehler bei der Berechnung der Rendite des Systematic Investment Plan (SIP) von Investmentfonds, indem sie den Ratenbetrag für das ganze Jahr zur Berechnung der Rendite heranziehen.

Angenommen, ein Investor hat einen Schluck von Rs. 1000 für 36 Monate, was bedeutet, dass der Investor für die nächsten 36 Monate jeden Monat 1000 Rs zahlen muss.

In diesem Fall, ein Investor nimmt im Grunde Rs. 1000 für das ganze Jahr für alle im Jahr geleisteten Raten. Anleger nehmen einfach 1000 multipliziert mit 12, also 12000, und beginnen dann mit der Berechnung des Ergebnisses. Jetzt, Dies ist ein Fehler der Anleger.

Anleger sollten den Ratenbetrag für die Dauer der Anlage verwenden, um die annualisierte Rendite des Fonds, in den er investiert hat, zu berechnen.

Angenommen im obigen Fall, in dem ein Investor 36 Monate lang einen SIP von Rs 1000 getätigt hat, ein Anleger sollte die Rendite der ersten Rate für 12 Monate berechnen, Die Rendite der nächsten gezahlten Rate sollte für 11 Monate berechnet werden, und für die letzte Rate in diesem bestimmten Jahr sollte die Rendite nur für 1 Monat berechnet werden.

Sagen wir, die Rücklaufquote beträgt 10 %, dann sollte er für den ersten Monat separat berechnet werden, d. h. 10 % von 1000, also 100. Für den nächsten Monat, die Rendite beträgt 10 % von 1000 * 11 / 12, was 91,67 entspricht. Auf diese Weise beträgt die Rendite für den letzten Monat einer Rate in einem Geschäftsjahr 10 % von 1000 * 1 / 12, was 8,33 entspricht.

Die oben genannte Methode hilft einem Anleger, die Rendite der Investition in Investmentfonds über den Systematic Investment Plan richtig zu berechnen.

Ebenfalls, ein Anleger sollte bedenken, dass die Anzahl der Anteile, die er für einen bestimmten Fonds erhält, nicht das ganze Jahr über gleich sein wird. Dies geschieht, weil der Nettoinventarwert (NAV) des Fonds nicht konstant ist. Er wird sich abhängig vom Marktpreis der Aktien, in die der Fonds investiert hat, ständig ändern.

Nehmen wir an, der NAV eines Fonds beträgt Rs. 57 in einem bestimmten Monat, dann beträgt die Anzahl der Einheiten, die ein Anleger erhält, 1000 / 57, was 17,54 Einheiten entspricht. Nehmen wir nun an, der NAV des Fonds ändert sich im nächsten Monat auf 61, dann beträgt die Anzahl der dem Fondsinhaber zugeteilten Anteile 1000 / 61, das sind 16,39 Anteile.

Punkt-zu-Punkt oder Absolute Return

Diese Methode hilft einem Anleger, die einfache Rendite seiner Anfangsinvestition zu berechnen. Was man braucht, ist nur der anfängliche und der gegenwärtige oder der endgültige Nettoinventarwert (NAV) des Fonds. Bei der Berechnung der Punkt-zu-Punkt- oder absoluten Rendite, die Haltedauer spielt für die Renditeberechnung keine Rolle.

So, wenn der anfängliche NIW eines Anlegers war, sagen, Rs 30 und jetzt nach 3 Jahren, es ist 45 Rupien, die Punkt-zu-Punkt-Rendite beträgt 50 %.

In Formel, absolute Rendite =(aktueller NAV – anfänglicher NAV) / anfänglicher NAV x 100
Ein Anleger kann dies in einer Excel-Tabelle versuchen, um die Rendite zu berechnen. In jeder Kiste, beginne mit der Eingabe von =

Verwenden Sie diese Formel, um Renditen zu berechnen, wenn der Zeitraum weniger als 12 Monate beträgt.

Einfache annualisierte Rendite

Nur wenige Anleger möchten die Rendite auf ein Jahr hochrechnen, wenn die Haltedauer weniger als 12 Monate beträgt.

Auch als effektiver Jahresertrag bezeichnet, es extrapoliert tatsächlich die Renditen, gibt aber nicht das wahre Bild. Wenn ein Investor die Renditen annualisieren möchte, dann lautet die Formel:

((1 + absolute Rendite) ^ (365/Anzahl Tage)) – 1
Sie können dies in eine Excel-Tabelle eingeben, um es zu berechnen.

Illustration: Der Nettoinventarwert von Rs 30 kann auf Rs 37,5 Zoll steigen, sagen, 7 Monate, d.h., 210 Tage. Die absolute Rendite beträgt in diesem Fall 33,33 % über 7 Monate, d.h., 0,25
So wird es
=((1 + 0,25) ^ (365/210)) – 1
=47,38 %

Absolute Rendite, deshalb, wie vom Securities and Exchange Board of India (SEBI) mitgeteilt, wenn der Zeitraum weniger als ein Jahr beträgt, und eine einfache annualisierte Rendite wird angezeigt, wenn der Zeitraum genau ein Jahr beträgt.

Zusammengerechnete jährliche Wachstumsrate (CAGR)
Wenn die Zeitdauer mehr als ein Jahr beträgt, CAGR ist eine bessere Methode, um Renditen zu berechnen. Es ist im Grunde eine Zahl, die zeigt, wie die Investition gewachsen wäre, wenn sie eine konstante Rendite erwirtschaftet hätte. In Wirklichkeit, jedoch, Die Renditen sind möglicherweise nicht jedes Jahr gleich. CAGR, deshalb, zeigt eine mittlere jährliche Wachstumsrate, die die Volatilität der Renditen über einen bestimmten Zeitraum ausgleicht.
Hier, Wir betrachten die CAGR von Investitionen in Investmentfonds.
Angenommen, ein Anleger hatte vor 3 Jahren 1 Lakh Rs in einen Investmentfonds mit einem NAV von 15 Rs investiert. der NIW beträgt 30 Rs.
Hier ist die Formel
=(((Endwert/Anfangswert)^(1/Anzahl-Jahre))-1*100
So wird es sein
=(((30/15)^(1/3))-1)*100
Und wenn Sie die Eingabetaste drücken, Das Ergebnis ist:
=25,99%

Wenn die Haltedauer Monate beträgt, benutze das
Formel:=(((Endwert/Anfangswert)^(12/Anzahl-Monate))-1*100
=(((30/15)^(12/36))-1)*100
=25,99%
Ähnlich, wenn Sie den NAV und die Anzahl der Tage kennen, dann benutze
Formel:=(((Endwert/Anfangswert)^(365/Anzahl-Tage))-1*100
=(((30/15)^(365/1095))-1)*100
=25,99%

XIRR-Methode

Ein- und Auszahlungen sind nicht immer gleich, sondern in unregelmäßigen Abständen möglich. Beispielsweise, in einem Geld-zurück-Plan oder in einem Investmentfonds SIP. XIRR ist eine Excel-Funktion zur Berechnung des internen Zinsfußes oder der annualisierten Rendite für einen Zeitplan von Cashflows, die in unregelmäßigen Abständen stattfinden.

In einem SIP, Ein Anleger sollte über eine lange Laufzeit regelmäßig investieren und den Fälligkeitsbetrag bei Fälligkeit zurückerhalten. SIP-Investitionen erfolgen zu einem vom Investor im Voraus festgelegten Datum und sogar die Höhe der SIP ist festgelegt.

Abhängig vom NIW des Fonds an diesem Tag, ein Anleger erhält eine bestimmte Anzahl von Anteilen. Somit, er sollte ab dem Tag, an dem sein SIP beginnt, weiterhin Einheiten ansammeln. An dem Tag, an dem er den Fonds einlöst, er bekommt den Fälligkeitsbetrag, Dies ist der NIW des Rücknahmetages multipliziert mit der Gesamtzahl der Anteile am Rücknahmetag.

Jetzt, um zu wissen, wie viel Rendite ein Fonds erzielt hat, Ein Anleger kann die XIRR-Funktion in Excel verwenden. Es ist einfach und man braucht nicht einmal den NAV eines Datums.

Warum sind absolute Renditen bei SIPs irreführend?

Was ein Anleger als Renditen berechnet, sind tatsächlich die absoluten Erträge aus seiner Investition. Die Berechnungen sind sehr einfach, d.h. die durch das eingesetzte Kapital erzielten Gewinne dividieren, und in eine Prozentzahl umrechnen.

Diese Methode hat einen angeborenen Fehler, obwohl. Die Absolute-Return-Zahl hat bei SIPs nur begrenzte Gültigkeit, da die Cashflows gestaffelt in das Portfolio eingeflossen und nicht auf einmal investiert wurden. Mit anderen Worten, wenn ein Anleger einen Betrag als Einmalbetrag angelegt und über ein Jahr einen gewissen Betrag als Gewinn erwirtschaftet hat, seine Einschätzung der Rückkehr wäre richtig gewesen.

Bei einem SIP, obwohl, das gesamte investierte Kapital floss nicht ein ganzes Jahr in den Fonds. Eine Rate hatte eine Haltedauer von 380 Tagen, ein anderer hatte 340 Tage, und so weiter und so fort. Deswegen, jede SIP-Rate würde, eigentlich, müssen anders betrachtet werden, um die mit der Anlage eines Anlegers erzielten Renditen richtig zu berechnen.

Wie berechnet man SIP-Returns richtig?

Die korrekte Methode zur Berechnung der Rendite aus dem SIP eines Investors besteht darin, die CAGR jeder einzelnen SIP-Rate separat zu betrachten. und danach den Durchschnitt dieser Raten. Da ein SIP aus gleich großen Raten besteht, eine gewichtete Durchschnittsberechnung wäre nicht erforderlich, stattdessen würde ein einfacher Durchschnitt ausreichen.

Dabei ein Investor berücksichtigt, dass jede SIP-Rate eigentlich, eine einzigartige Investition für sich. Durch die Berechnung der CAGR für jede Rate, Investor jede Rate auf einen gemeinsamen Referenzrahmen zusammenfassen, wodurch die Auswirkung der Haltedifferenz für jede SIP-Rate beseitigt wird.

Viele Softwaresysteme, die von Finanzplanern verwendet werden, verfügen über ein integriertes System zur Berechnung von SIP-Returns auf diese Weise. Ein Investor muss die Renditen dieser SIPs nicht selbst berechnen. Als Investor, Wichtig ist, dass sie wissen, wie SIP-Returns berechnet werden, mehr als alles andere.

Fazit

Nachdem Sie die genannten Methoden zur Berechnung der Renditen auf SIP für Investmentfonds durchgegangen sind, ein Investor kann die Rendite für SIP richtig berechnen und wird nicht den Fehler machen, den die meisten Investoren machen.

Darüber hinaus wurden auch Fonds aus unterschiedlichen Kategorien ausführlich erläutert, damit ein Anleger über SIP die richtige Wahl für die Anlage in Publikumsfonds treffen und die Rendite entsprechend berechnen kann.

Viel Spaß beim Investieren!

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