Gründe für absichtliche Stilabweichungen

Es gibt ein paar grundlegende Gründe für absichtliche Stil driften innerhalb eines Portfolios, das entweder negativ oder positiv sein kann. Style Drift ist das Phänomen eines aktiv verwalteten Portfolios, das von seinem beschriebenen Mandat abweicht. Zum Beispiel, wenn die durchschnittliche Marktkapitalisierung eines Mid-Cap-Fonds über den im Fondsprospekt als akzeptablen Bereich hinauswachsen würde, dies würde als Stilabweichung angesehen werden.

Positive Gründe

Der positive Grund dafür ist, dass die Beteiligung des Fonds deutlich aufgewertet wurde. Dadurch würde die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Portfolio steigen, das vorgeschriebene Maximum möglicherweise überschritten wird. Wenn dies auftritt, Dies liegt daran, dass sich der Fonds sehr gut entwickelt. Die Mittel werden in der Regel in regelmäßigen Abständen neu gewichtet, dies kann daher absichtlich zwischen Neugewichtungsterminen erfolgen.

Negative Gründe

Der negative Grund, warum absichtliche Stilabweichungen auftreten können, ist, dass der Manager versucht, zusätzliche Performance zu erzielen, indem er Trades außerhalb des Mandats tätigt. Dies kann bedeuten, dass der Manager das Vertrauen in die Strategie verloren hat, oder dass er oder sie einen opportunistischen Handel macht. In jedem Fall, Dies ist besorgniserregend, da Sie Ihr Gesamtvermögen möglicherweise in der Annahme zugewiesen haben, dass ein Fonds seinem Auftrag nachkommt. Wird diese verletzt, es kann dazu führen, dass Sie sich ungewollt aussetzen.