Was ist Forward-Pricing?

Ein offener Investmentfonds muss verwenden Forward-Preise auf Kauf- und Verkaufsaufträge, die den ganzen Tag über eingehen. Forward Pricing schätzt den Nettoinventarwert (NAV), der verwendet wird, wenn der Auftrag ausgeführt wird. Das mag kompliziert klingen, aber der Grund für das Forward Pricing ist leicht zu verstehen.

Nettoinventarwert

Investmentfonds werden zum Wert der Summe des Wertes ihrer Bestände gehandelt, dividiert durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Anteile des Fonds. Deswegen, der Preis pro Anteil ist der Nettoinventarwert des Fonds. Offene Investmentfonds können tagsüber handeln, der NIW des Fonds an diesem Tag wird jedoch erst am Tagesende berechnet. Dies könnte ein Problem für diejenigen darstellen, die Aktien gemäß dem am Vortag aufgezeichneten NAV gekauft oder verkauft haben.

Forward-Preise

Forward Pricing wird nach einer komplizierten Formel berechnet, Sie müssen die Formel jedoch nicht kennen oder verwenden, um den Terminpreis zu verwenden. Alle offenen Investmentfonds müssen den Terminkurs während des Tages notieren. Das bedeutet, dass Ihnen automatisch der Terminpreis notiert wird, und dieser Preis wird verwendet, um die von Ihnen an diesem Tag initiierte Kauf- oder Verkaufsorder auszuführen.