Was bietet ein REIT-Fonds?

EIN REIT-Fonds ist ein Investmentfonds, der in Aktien verschiedener Real Estate Investment Trusts (REITs) investiert. Jeder REIT ist ein Unternehmen, das in Immobilien investiert, Gewinne durch den Verkauf oder die Vermietung seiner Immobilien zu erzielen. REITs müssen keine Körperschaftsteuer zahlen, aber als Gegenleistung für diese Ausnahme, sie müssen 90 Prozent ihrer Gewinne an ihre Anleger ausschütten. Diese Gewinne werden in Aktien angelegt, und jeder, der in diese Aktien investiert, verdient jährliche Dividenden. REIT-Fonds bieten ihren Anlegern eine Reihe von Vorteilen, Sie haben jedoch auch einige potenzielle Nachteile, die sich Anleger bewusst sein sollten.

Diversität

Einer der größten Vorteile von Investitionen in REIT-Fonds ist ihre Vielfalt. Jeder REIT ist in der Regel monolithisch, Fokussierung auf eine bestimmte Art von Immobilie. Zum Beispiel, ein REIT kann sich auf Gewerbeimmobilien konzentrieren, während sich ein anderer REIT auf Wohngebäude konzentriert. Jedoch, REITs sind im Allgemeinen ziemlich unterschiedlich. Zusätzlich zu den zuvor genannten Arten von REITs, es gibt REITS, die sich auf Bürogebäude konzentrieren, Industriebauten und Hotels. Ein Investmentfonds nimmt mehrere verschiedene Arten von REITs und setzt sie zusammen. Dieser Weg, wenn ein REIT Verluste erleidet, die Anleger können sich auf andere verlassen, leistungsstärkere REITs, um Gewinne zu erzielen. Dies wird als Diversifikation bezeichnet.

Profite

Ein weiterer großer Vorteil von REIT-Fonds ist die Art und Weise, wie die Anleger Gewinne erwirtschaften. Sie können es auf zwei Arten tun. Sie können entweder REIT-Aktien kaufen und gewinnbringend verkaufen, oder sie können einfach ihre Aktien behalten und Gewinne aus den jährlichen Dividenden erzielen. Das Vorhandensein von Dividenden bedeutet, dass sich Anleger keine Sorgen über Markttrends machen müssen – selbst wenn der Markt rückläufig ist, sie werden eine Art Gewinn erzielen. Dies, im Gegenzug, bedeutet, dass sie in ihrer Anlagestrategie so aggressiv – oder passiv – vorgehen können, wie sie sich wohl fühlen. Außerdem, die Dividenden bieten den Anlegern die Möglichkeit, Gewinne aus Immobilien zu erzielen, ohne Immobilien tatsächlich kaufen zu müssen, damit sie Geld sparen können.

Negative Korrelation mit dem Aktienmarkt

Ein weiterer interessanter Vorteil der Anlage in REIT-Fonds besteht darin, dass ihre Aktien in der Regel am besten abschneiden, wenn andere Aktien Schwierigkeiten haben. Dies liegt daran, dass sie traditionell als die sicheren Optionen gelten. In Bullenmärkten, die Anleger neigen dazu, in riskantere Aktien zu investieren, da sie tendenziell höhere Renditen erzielen. Da weniger Anleger in REITs investieren, die Zahl der verfügbaren REIT-Aktien steigt, wodurch ihre Werte sinken. In einem Bärenmarkt, jedoch, Anleger neigen dazu, weniger aggressiv zu investieren, die es vorziehen, ihr Geld in Aktien zu investieren, bei denen ein gewisser Gewinn (wenn auch klein) gesichert ist. Dadurch sinkt das Angebot an REIT-Aktien, welcher, im Gegenzug, lässt ihre Werte steigen.

Auf dem aktuellen Immobilienmarkt Diese Vorteile werden noch dadurch verstärkt, dass der Mietmarkt einen Aufschwung erlebt, da immer mehr Menschen sich dafür entscheiden, Wohnungen zu mieten, anstatt Häuser oder Eigentumswohnungen zu kaufen. Da alle REIT-Fonds zumindest teilweise in Mietobjekte investiert sind, der Wert der Dividenden wird unweigerlich steigen.

Steuerprobleme

Für alle oben genannten Vorteile, REIT-Fonds haben einen Nachteil:Die Gewinne, die sie aus Dividenden erzielen, sind vollständig als Einkommen steuerpflichtig. Während Anleger bei Aktien Gewinne und Verluste manipulieren können, um ihre Steuerbelastung zu reduzieren, mit Dividenden, keine solche Möglichkeit besteht. Die Tatsache, dass sie immer Gewinne erwirtschaften, bedeutet auch, dass die Anleger immer Einkommensteuern zahlen müssen. Die Anleger können dieses Problem vermeiden, indem sie ihre Dividendengewinne auf steuerbegünstigte Konten wie 401(k)-Pläne, aber das ist streng temporär, da sie Steuern zahlen müssen, sobald sie die daraus resultierenden Mittel tatsächlich verwenden.