Vanguard Dividendenwachstum wird wiedereröffnet. Geben Sie nach Belieben ein.

Getty Images/Bildquelle

Gute Nachrichten. Vanguard vor kurzem wiedereröffnet Avantgarde-Dividendenwachstum (VDIGX, 26,39 $), einer seiner besten Fonds. Was ist mehr, der Fonds ist relativ risikoarm, Dies macht es ideal für einen Bullenmarkt, der Altersspuren zeigt.

Donald Kilbride von Wellington Management hat Vanguard Dividend Growth seit 2006 pilotiert. der Fonds erzielte annualisierte 9,0 %, oder durchschnittlich 1,2 Prozentpunkte pro Jahr besser als der 500-Aktienindex von Standard &Poor’s. (Alle Rückgaben in diesem Artikel sind bis zum 13. März gültig, sofern nicht anders angegeben.) Wellington verwaltet mehrere Fonds im Rahmen eines Vertrags mit Vanguard.

Ein großer Teil des Erfolgs des Fonds ist auf seine winzige Kostenquote zurückzuführen – nur 0,22 % jährlich. Nur sehr wenige aktiv verwaltete Aktienfonds kommen an diesen niedrigen Preis heran.

Natürlich, niedrige Gebühren waren entscheidend für den langfristigen Erfolg von Vanguard.

Dividendenwachstum:Einer der besten Fonds von Vanguard

Die meiste Aufmerksamkeit von Vanguard hat sich auf seine Indexfonds konzentriert. Aber niedrige Kosten und eine sorgfältige Auswahl und Überwachung externer Manager haben es Vanguard ermöglicht, eine Gruppe hervorragender aktiv verwalteter Fonds aufzubauen. Und, sagt Daniel P. Wiener, Herausgeber des Newsletters Independent Adviser for Vanguard Investors:„Dividend Growth war einer der besten aktiven Fonds im Stall von Vanguard.“

Über die letzten fünf Jahre, Vanguard Dividend Growth hat annualisierte 8,4 % erzielt, verglichen mit annualisierten 7,9 % für den S&P 500.

Aber der eigentliche Trick:Kilbride lieferte diese über dem Index liegenden Renditen, während der Fonds etwa 18 % weniger Volatilität aufwies als der S&P.

Das zählt viel, wenn die Börse sauer wird. Im Ausverkauf von 2018, zum Beispiel, Das Dividendenwachstum verlor 14,5%, während der S&P 19,4% einbrach. Im Bärenmarkt 2007-09, Das Dividendenwachstum verlor 42,0 %, während der S&P um 55,3 % einbrach.

Zur selben Zeit, Erwarten Sie nicht, dass Dividendenwachstum in einem geraden Bullenmarkt die Nase vorn hat. In der Tat, VDIGX schloss 2012 und 2016 im untersten Quartil gegenüber anderen Large-Blend-Fonds ab – Jahre, in denen der S&P zweistellige Zuwächse verzeichnete.

Denn Kilbride konzentriert sich auf Aktien, die ihre Gewinne stetig steigern können – und an die Aktionäre ausschütten. Er vermeidet spekulativere Kost.

Er besitzt ein Portfolio von 40 bis 50 Blue Chips, und er hält Aktien im Durchschnitt etwa fünf Jahre. Er investiert im Vergleich zur Benchmark relativ wenig in Technologie und hat eine Übergewichtung in Basiskonsumgütern und Industriewerten. Zu den Top-Positionen zählen McDonald’s (MCD), Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), UnitedHealth Group (UNH) und Johnson &Johnson (JNJ).

Investieren Sie nicht in Dividendenwachstum mit dem Gedanken, große Dividendenschecks zu sammeln. Die Rendite des Fonds beträgt magere 1,8 %. Kilbride vermeidet Aktien mit hohen Dividenden – stattdessen was am wichtigsten ist, ist, dass seine Bestände können größer werden ihre Barausschüttungen in den kommenden Jahren.

Alec Lucas, ein Senior-Analyst von Morningstar und ein Investor des Fonds, sagt Kilbride „hat einen laserähnlichen Fokus auf Dividendenwachstum. Er sucht nach Unternehmen, deren Dividendenwachstum er verstehen kann.“ Morningstar vergibt an VDIGX das Top-Rating von Gold.

Kilbride legt sein Geld dort hin, wo sein Mund ist, auch; der Löwenanteil seines Nettovermögens liegt im Fonds. Ein hoher Anteil des Managers an einem von ihm verwalteten Fonds ist ein guter Indikator für die Fondsperformance.

Vanguard schloss Dividendenwachstum im Juli 2016. Seitdem hat es verzeichnete Nettoabflüsse von mehr als 7 Milliarden US-Dollar, und schließlich im August 2019 wiedereröffnet. „Wir sind zuversichtlich, dass ausreichend Kapazitäten für die Wiedereröffnung des Fonds vorhanden sind. “ Matthew Brancato, Leiter der Portfolio-Review-Abteilung von Vanguard, sagte letztes Jahr. Vanguard Dividend Growth verfügt derzeit über ein Vermögen von 39,5 Milliarden US-Dollar.

Diejenigen, die neu bei VDIGX sind, müssen 3 US-Dollar verdienen, 000 minimale Anfangsinvestition. Aber Vanguard hat eine respektable Alternative für diejenigen, die mit weniger arbeiten.

VIG:Die indizierte Option von Vanguard

Sie sind sich nicht sicher, ob Sie in einen aktiv verwalteten Dividendenwachstumsfonds investieren möchten? Vanguard hat Sie immer noch abgedeckt.

Vanguard Dividend Appreciation (VIG) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der den Nasdaq U.S. Dividend Select Achievers Index nachbildet. Der Index berücksichtigt nur Dividendenaktien, die ihre Ausschüttungen seit mindestens 10 Jahren konstant erhöht haben. Es filtert weniger profitable Unternehmen und Unternehmen mit sich verschlechternden Fundamentaldaten heraus.

Das Dividendenwachstum hat in den meisten Schlusszeiträumen die Dividendensteigerung übertroffen. Die VIG liegt in den letzten 10 Jahren durchschnittlich um 0,61 Prozentpunkte jährlich hinter der VDIGX zurück. Aber die Dividendenaufwertung ist seit einigen Jahren an der Spitze, und Dividendenwachstum kann nicht mit der jährlichen Kostenquote des ETF von 0,06 % konkurrieren. Außerdem, ETFs haben keine Mindestanlagebeträge; Wenn Sie sich eine Aktie leisten können, du bist in.

Ich bevorzuge das Dividendenwachstum von Vanguard, aber sie sind beide eine großartige Wahl. Und angesichts ihrer starken Renditen in miesen Märkten, Beide können eine gute Ergänzung für fast jedes Portfolio darstellen.

Steve Goldberg ist Anlageberater in Washington, DC, Bereich.