Die Kehrseite eines Fixed-Income-ETF

Wenn Sie sich entscheiden, in a . zu investieren festverzinslicher ETF, Der Nachteil ist die Höhe der Rendite, die Sie erhalten. Fixed-Income-ETFs basieren auf Renditen, die die zugrunde liegenden festverzinslichen Wertpapiere abbilden. oder Rentenindizes. Diese Indexrenditen sind viel niedriger als die, die Sie von einem aktienbasierten Index-ETF erwarten würden.

Wer verwendet festverzinsliche ETFs?

Anleihen-ETFs werden am häufigsten von Anlegern mit kurzen Anlagezeiten verwendet. Sie bieten ein Sicherheitsmerkmal ähnlich wie Anleihen, obwohl Sie in einem ETF in die Wertentwicklung des Index investieren. Dadurch entfällt ein Teil des Anlagerisikos, das mit Direktanlagen verbunden ist. Jede Anlage birgt das Verlustrisiko, stellen Sie also sicher, dass Sie mit dem potenziellen Verlustbetrag vertraut sind.

Wenn Sie sich das Risikoprofil eines Anlegers in festverzinsliche ETFs ansehen, werden Sie feststellen, dass er 5 oder weniger Jahre Zeit hat, um ein oder mehrere Anlageziele zu erreichen. Sie brauchen den Schutz ihres Kapitalgebers, um Einkommen zu erzielen, um den Ruhestand oder andere spätere Lebensbedürfnisse zu finanzieren, wo andere Einkommensquellen möglicherweise aufgehört haben. Anleger in festverzinsliche ETFs können auch langfristige Anleger sein, die einen Teil ihres Verlustrisikos durch den Einsatz einer Anleihekomponente diversifizieren möchten. Anleihen reagieren entgegengesetzt zu Aktien und ihre Renditen bieten ein Gleichgewicht in einem Portfolio gegen das Volatilitätsrisiko, das bei einer Anlage in ein Portfolio aus reinen Aktien besteht.

Risiko-Ertrags-Kompromiss

Dieser Nachteil ist der Kompromiss zwischen Sicherheit und Belohnung. Der Risiko-Ertrags-Tradeoff ist eines der Prinzipien effizienter Portfolios. Die Schaffung eines Gleichgewichts zwischen Vermögenswerten, die unterschiedlich auf Marktbedingungen reagieren, führt zu einer vorhersehbaren Rendite, indem die inhärenten Anlagerisiken ausgeglichen werden. Bargeld und Instrumente, wie Schatzwechsel, gelten als risikolose Anlagen und werden als Grundlage verwendet, um die relativen Renditen anderer Vermögenswerte wie Anleihen, und risikoreichere Anlageklassen wie Öl, Holz und Gold.

Ein Berater würde niemals empfehlen, in eine Anlageklasse wie festverzinsliche Wertpapiere zu investieren. Wenn Sie rein festverzinsliche ETFs kaufen, setzen Sie sich einem Konzentrationsrisiko aus, indem Sie sich ausschließlich auf die Wertentwicklung des dem ETF zugrunde liegenden Rentenindex verlassen.

Verwendung von Renten-ETFs in einem Portfolio

Neben ihrer Verwendung als kurzfristige Investition, Fixed-Income-ETFs dienen als Gegengewicht in Zeiten fallender Kurse und steigender Zinsen. Das Risiko bei dieser Annahme besteht jedoch darin, dass die von diesen ETFs generierten Erträge sinken, wenn die Zinsen wieder fallen, da neuere Anleihenderivate gekauft werden, um gekündigte und fällige zu ersetzen. Wieder, Die Anwendung eines ausgewogenen Asset-Allocation-Ansatzes bei Anlagen in festverzinslichen ETFs bietet eine gewisse Absicherung gegen diese Zinsänderungen und bietet eine gleichmäßigere und vorhersehbarere Gesamtrendite für das Anlageportfolio.

Alle Portfolios, die in börsengehandelte Fonds investieren, sollten einen gewissen Prozentsatz in allen Anlageklassen halten, um das Abwärtsrisiko einer Anlageklasse zu minimieren.