Ein kurzer Überblick über den Versicherungssektor

Der Versicherungssektor besteht aus Unternehmen, die Risikomanagement in Form von Versicherungsverträgen anbieten. Das Grundkonzept der Versicherung ist, dass eine Partei, der Versicherer, garantiert die Zahlung für ein ungewisses zukünftiges Ereignis. Inzwischen, eine andere Party, der Versicherte oder der Versicherungsnehmer, zahlt eine geringere Prämie an den Versicherer als Gegenleistung für diesen Schutz bei diesem ungewissen zukünftigen Ereignis.

Als Branche, Versicherung gilt als langsam wachsende, sicherer Sektor für Investoren. Diese Wahrnehmung ist nicht mehr so ​​stark wie in den 1970er und 1980er Jahren, aber im Vergleich zu anderen Finanzsektoren trifft es im Allgemeinen immer noch zu.

Die zentralen Thesen

• Die Versicherungsbranche besteht aus verschiedenen Arten von Akteuren, die in unterschiedlichen Bereichen tätig sind.
• Lebensversicherungsunternehmen konzentrieren sich auf die Planung von Altlasten und den Ersatz des Humankapitalwerts, Krankenkassen übernehmen die Behandlungskosten, und Eigentum, Unfall, oder Unfallversicherung soll den Wert von Wohnungen ersetzen, Autos, oder Wertsachen.
• Versicherungsunternehmen können entweder als traditionelle Aktiengesellschaft mit externen Investoren, oder Gegenseitigkeitsgesellschaften, bei denen die Versicherungsnehmer die Eigentümer sind.

Arten von Versicherungsunternehmen

Nicht alle Versicherungsunternehmen bieten die gleichen Produkte an oder bedienen den gleichen Kundenstamm. Zu den größten Kategorien von Versicherungsunternehmen zählen Unfall- und Krankenversicherer; Sach- und Unfallversicherer; und Finanzgarantien. Die häufigsten Arten von Personenversicherungen sind Auto-, Gesundheit, Hausbesitzer, und Leben. Die meisten Personen in den Vereinigten Staaten haben mindestens eine dieser Versicherungen, und eine Kfz-Versicherung ist gesetzlich vorgeschrieben.

Unfall- und Gesundheitsunternehmen sind wohl die bekanntesten. Dazu gehören Unternehmen wie die UnitedHealth Group, Hymne, Ätna und AFLAC, die entwickelt wurden, um Menschen zu helfen, die körperlich geschädigt wurden.

Lebensversicherer stellen hauptsächlich Policen aus, die beim Tod des Versicherten ein Todesfallkapital in Kapitalform an ihre Begünstigten auszahlen. Lebensversicherungen können als Risikolebensversicherung verkauft werden, die kostengünstiger ist und am Ende der Laufzeit abläuft oder dauerhaft (in der Regel ganzes Leben oder universelles Leben) die teurer ist, aber ein Leben lang hält und eine Komponente zur Ansammlung von Bargeld enthält. Lebensversicherer können auch langfristige Invaliditätspolicen verkaufen, die das Einkommen des Versicherten ersetzen, wenn dieser krank oder erwerbsunfähig wird. Bekannte Lebensversicherer sind Northwestern Mutual, Wächter, Umsichtig, und William Penn.

Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen versichern Unfälle mit Sachschäden. Dazu können Klagen gehören, Schäden an Privatvermögen, Autounfälle und mehr. Zu den großen Schaden- und Unfallversicherern zählen State Farm, Bundesweit und Allstate.

Unternehmen benötigen spezielle Arten von Versicherungspolicen, die gegen bestimmte Arten von Risiken versichern, denen ein bestimmtes Unternehmen ausgesetzt ist. Zum Beispiel, Ein Fast-Food-Restaurant benötigt eine Police, die Schäden oder Verletzungen abdeckt, die durch das Kochen mit einer Fritteuse entstehen. Ein Autohändler unterliegt dieser Art von Risiko nicht, benötigt jedoch eine Deckung für Schäden oder Verletzungen, die bei Probefahrten auftreten können.

Es gibt auch Versicherungen für ganz spezielle Bedürfnisse, wie Entführung und Lösegeld (K&R), Behandlungsfehler, und Berufshaftpflichtversicherung, auch als Fehler- und Unterlassungsversicherung bekannt.

Einige Unternehmen schließen Rückversicherungen ab, um Risiken zu reduzieren. Rückversicherung ist eine Versicherung, die Versicherungsunternehmen kaufen, um sich vor übermäßigen Verlusten aufgrund eines hohen Risikos zu schützen. Rückversicherung ist ein integraler Bestandteil der Bemühungen der Versicherungsunternehmen, ihre Zahlungsfähigkeit zu erhalten und Zahlungsausfälle zu vermeiden, und Aufsichtsbehörden schreiben es für Unternehmen einer bestimmten Größe und Art vor.

Zum Beispiel, eine Versicherungsgesellschaft kann zu viel Hurrikanversicherung abschließen, basierend auf Modellen, die eine geringe Wahrscheinlichkeit eines Hurrikans in einem geografischen Gebiet zeigen. Wenn das Unvorstellbare mit einem Hurrikan passierte, der diese Region traf, erhebliche Verluste für die Versicherungsgesellschaft entstehen könnten. Ohne dass die Rückversicherung einen Teil der Risiken vom Tisch nimmt, Versicherungsgesellschaften könnten bei einer Naturkatastrophe ihre Tätigkeit einstellen.

Gegenseitigkeit vs. Aktienversicherungsunternehmen

Versicherungsgesellschaften werden je nach Eigentumsstruktur der Organisation entweder als Aktiengesellschaft oder als Gegenseitigkeitsgesellschaft klassifiziert. Es gibt auch einige Ausnahmen, wie Blue Cross Blue Shield und brüderliche Gruppen, die noch eine andere Struktur haben. Immer noch, Aktien- und Gegenseitigkeitsgesellschaften sind bei weitem die am weitesten verbreiteten Organisationsformen von Versicherungsunternehmen.

Weltweit, 2017 machten Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit 26,7% des Marktanteils aus. In den USA 39,9 % des Marktes gehörten den Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit.

Eine Aktienversicherungsgesellschaft ist eine Gesellschaft im Besitz ihrer Aktionäre oder Aktionäre, und ihr Ziel ist es, für sie einen Gewinn zu erzielen. Die Versicherungsnehmer sind nicht direkt an den Gewinnen oder Verlusten des Unternehmens beteiligt. Um als Aktiengesellschaft tätig zu sein, ein Versicherer muss über ein Minimum an Kapital und Überschuss verfügen, bevor er die Genehmigung der staatlichen Aufsichtsbehörden erhält. Andere Voraussetzungen müssen auch erfüllt sein, wenn die Aktien der Gesellschaft öffentlich gehandelt werden. Einige bekannte amerikanische Aktienversicherer sind Allstate, MetLife, und Prudential.

Eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit ist eine Gesellschaft, die ausschließlich den Versicherungsnehmern gehört, die "Vertragsgläubiger" mit Stimmrecht im Vorstand sind. Allgemein, Unternehmen verwaltet und Vermögenswerte (Versicherungsreserven, Überschuss, Notfallfonds, Dividenden) werden zum Nutzen und Schutz der Versicherungsnehmer und ihrer Begünstigten gehalten.

Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat legen fest, welche Höhe der Betriebserträge jährlich als Dividende an die Versicherungsnehmer ausgeschüttet wird. Obwohl nicht garantiert, es gibt Unternehmen, die jedes Jahr eine Dividende zahlen, auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten. Zu den großen Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit in den USA gehören Northwestern Mutual, Wächter, Penn Gegenseitig, und Mutual von Omaha.

Was ist Versicherungs-Float?

Eine der interessanteren Eigenschaften von Versicherungsunternehmen ist, dass sie das Geld ihrer Kunden grundsätzlich für eigene Investitionen verwenden dürfen. Damit ähneln sie Banken, Investieren geschieht jedoch in noch größerem Umfang. Dies wird manchmal als "der Schwimmer" bezeichnet.

Float tritt auf, wenn eine Partei Geld an eine andere weiterreicht und die Rückzahlung erst nach einem umständlichen Ereignis erwartet. Dieser Mechanismus bedeutet im Wesentlichen, dass Versicherungsunternehmen positive Kapitalkosten haben. Dies unterscheidet sie von Private-Equity-Fonds, Banken, und Investmentfonds. Für Anleger von Aktienversicherungsgesellschaften (oder Versicherungsnehmer von Gegenseitigkeitsgesellschaften) dies bedeutet das Potenzial für ein geringeres Risiko, stabile Renditen.

Versicherung und Verkauf von Finanzprodukten

Versicherungspläne sind das Hauptprodukt des Sektors. Jedoch, Die letzten Jahrzehnte haben Unternehmen eine Reihe von betrieblichen Altersversorgungsplänen und Rentnern Rentenversicherungen gebracht.

Damit stehen Versicherungsunternehmen bei solchen Produkten in direktem Wettbewerb mit anderen Anbietern von Finanzanlagen. In der Tat, viele Versicherungsmakler werden heute als Full-Service-Finanzberater gebrandmarkt, die sowohl Schutzprodukte als auch Geldanlagen anbieten, finanzielle Planung, und Altersvorsorge. Viele Versicherungsunternehmen haben inzwischen einen eigenen Makler-Händler, entweder im Haus oder in Partnerschaft.