Den Versicherungszyklus verstehen

Versicherungszyklus ist der Begriff, der sich auf die Auf- und Ablaufzeit von Versicherungspolicen bezieht. Versicherungszyklen durchlaufen in der Regel Perioden der Rentabilität, auf die eine Periode der Verluste folgt (und umgekehrt). Dies hat Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen und deren Kunden. Versicherungen hoffen, dass ihre Policen immer profitabel sind, so versuchen sie, die Zyklen vorwegzunehmen. Dabei sie hoffen, ihre Gewinne zu minimieren und ihre Verluste zu maximieren. Für Kunden, Der Zyklus ist ein zweischneidiges Schwert. Profitable Phasen führen tendenziell zu inklusiven Politiken mit besseren Konditionen, während Verlustgesichtspunkte tendenziell zu restriktiveren, weniger zugängliche Richtlinien.

Wie funktioniert der Versicherungszyklus

Wenn Versicherungsunternehmen Versicherungspolicen verkaufen, sie erwarten, Gewinne erwirtschaften zu können. Solange die meisten Versicherungsnehmer ihre monatlichen Zahlungen leisten und nicht zu viele Ansprüche geltend machen, die versicherungen werden genau das erreichen können. Wenn zu viele Personen ihre Ansprüche gleichzeitig geltend machen, die Versicherungsgesellschaften erleiden erhebliche Verluste. Das liegt daran, dass die Höhe der Gewinne, die sie erzielen, durch all das Geld, das sie an ihre Versicherungsnehmer zahlen müssten, in den Schatten gestellt wird. Der Zeitraum, in dem die Gewinne die Verluste überwiegen, wird als weicher Markt bezeichnet. Die Zeiträume, in denen die Verluste die Gewinne überwiegen, werden als Hard Market bezeichnet.

Der Versicherungszyklus ist kaum mehr als die Fluktuation zwischen den weichen und den harten Märkten. In den weichen Märkten die Gewinne ermuntern die Versicherungsunternehmen, möglichst vielen Menschen ihren Versicherungsschutz anzubieten. Sie senken ihre Prämien und machen es den Menschen im Allgemeinen leichter, sich für ihre Policen zu qualifizieren. Dies wird einige Jahre so weitergehen, bis ein Ereignis einen Anstieg der Ansprüche auslöst. Zum Beispiel, der 11.09. Die Terroranschläge des Jahres 2001 führten zu einem starken Anstieg der Sachversicherungsschäden.

Da Versicherungsunternehmen sich beeilen, die Ansprüche zu erfüllen, sie sind gezwungen, die Verluste so schnell wie möglich auszugleichen. Sie erhöhen die Prämien, was die bestehenden Kunden finanziell stärker belastet. Zur selben Zeit, sie erschweren Neukunden den Versicherungsabschluss durch verschärfte Anforderungen. Manche Versicherungen können ihre Verluste nicht schnell genug ausgleichen, und am Ende gehen sie aus dem Geschäft.

Da die Versicherungsansprüche getilgt sind und die Flut neuer Ansprüche nachlässt, die Versicherungen kehren langsam in die Gewinnzone zurück. Neue Versicherungsunternehmen treten in den Markt ein, bieten niedrigere Prämien und lockerere Anforderungen als die bestehenden Unternehmen. Die bestehenden Unternehmen sind gezwungen, ihre Anforderungen zu lockern, um wettbewerbsfähig zu bleiben, und der Versicherungszyklus beginnt von vorne.

Was hält den Versicherungszyklus am Laufen

Wenn der Markt weich ist, die Versicherungsgesellschaften stehen unter Druck, die Preise niedrig zu halten, auch wenn dies die Verluste während des harten Marktes umso verheerender macht. Viele Versicherungsunternehmen neigen dazu, kurzfristige Gewinne über langfristige Stabilität zu stellen. Verkauf von Versicherungen, ohne sich Gedanken darüber zu machen, was passiert, wenn der weiche Markt endet.

Die einzige Möglichkeit, die Auswirkungen des Versicherungszyklus abzumildern, besteht darin, die kurzfristige Rentabilität zu ignorieren und sich auf das Sparen von Kapital zu konzentrieren. Sie sollten Grenzen setzen und dafür sorgen, dass etwas Geld beiseite gelegt wird. Die Belohnung von Effizienz wird viel bewirken.