Wie man Forex handelt

Was ist Forex und wie funktioniert es?

Beim Devisenhandel wird eine Währung gekauft und eine andere verkauft. Die Kombination dieser beiden Währungen bildet ein sogenanntes Währungspaar. Forex wird immer in Währungspaaren gehandelt, z. B. USD/EUR, wobei der Preis einer Währung gegenüber der anderen notiert wird. Die erstgenannte Währung wird „Basiswährung“ (hier USD) genannt, die zweite „Notierungswährung“ (hier EUR). Der Listenpreis gibt an, wie viel der notierten Währung (EUR) benötigt wird, um eine Einheit der Basiswährung (USD) zu kaufen.

Preisnotierungen für Währungspaare werden im Allgemeinen mit 4 oder 5 Dezimalstellen angegeben. Zum Beispiel 1,1022 für das Paar EUR/USD im obigen Beispiel. Die 4. Dezimalstelle stellt den kleinsten allgemein anerkannten Wertbetrag in der Kursnotierung dar und wird als „Pip“ bezeichnet. Die Differenz zwischen dem Wechselkurs von 1,1022 und 1,1023 beträgt einen Pip.

Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, Forex zu handeln. Forex kann entweder auf dem Kassamarkt oder über Futures, Forwards und Swap-Kontrakte gehandelt werden.

Lesen Sie den Leitfaden:Wie man mit Futures handelt

Spotmarkt  

Wenn Anleger über den Devisenmarkt sprechen, beziehen sie sich normalerweise auf den Kassamarkt. Währungen werden zu ihrem Handelspreis verkauft und gekauft. Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis eines Währungspaares. Makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, Wirtschaftswachstum, politische Stabilität und die wahrgenommene zukünftige Entwicklung eines Währungsraums gegenüber einem anderen beeinflussen die Kursentwicklung einer Währung.

Futures- und Forwards-Markt  

Futures-Kontrakte sind standardisierte Vereinbarungen zwischen Parteien, ein Währungspaar zu einem vordefinierten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu liefern und zu kaufen. Terminkontrakte hingegen sind private, individuelle Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, ein Währungspaar zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen.

Die Termin- und Terminmärkte handeln im Gegensatz zum Kassamarkt nicht mit tatsächlichen Währungen. Stattdessen arbeiten sie mit Verträgen, die Ansprüche auf eine bestimmte Währung zu einem vereinbarten Preis zu einem zukünftigen Abrechnungstermin begründen. Forex-Futures-Kontrakte können an öffentlichen Warenbörsen wie der Chicago Mercantile Exchange gehandelt werden. Terminkontrakte hingegen werden außerbörslich gekauft und verkauft, was eine Anpassung der Kontrakte ermöglicht und gleichzeitig den standardisierten Handel behindert.

Beide Arten von Verträgen sind rechtsverbindlich und werden in der Regel bei Ablauf bar abgerechnet. Wie die meisten Derivate können Forex-Kontrakte vor Ablauf an den jeweiligen Börsen gehandelt werden. Große internationale Unternehmen nutzen diese Kontrakte normalerweise, um sich gegen potenzielle Wechselkursschwankungen abzusichern, obwohl auch Spekulanten an diesen Märkten teilnehmen.

Hedging und Diversifikation mit Forex

In der heutigen globalisierten Welt haben viele Unternehmen Gewinne und Verbindlichkeiten in mehreren anderen Währungen als ihrer Basiswährung. Noch wichtiger ist, dass die Produktionskosten in einer anderen monetären Gerichtsbarkeit anfallen können als die Verkaufserlöse. Um die daraus resultierenden Wechselkursrisiken zu mindern, können multinationale Unternehmen ihre Position an den Devisenmärkten absichern. Durch den Kauf von Futures oder Terminkontrakten, die einen festen Wechselkurs für einen bestimmten Betrag zu einem zukünftigen Zeitpunkt garantieren, können Unternehmen ihre zukünftigen Cashflows vor Wechselkursschwankungen und Währungsabwertungen schützen.

Ein weiterer interessanter Aspekt des Devisenhandels ist die Tatsache, dass er insgesamt keine Bullen- oder Bärenmärkte kennt. Da Forex nur mit relativ zueinander bewerteten Währungspaaren handelt, besteht keine direkte Verbindung zu den globalen Märkten. Wechselkursverschiebungen spiegeln daher nur die relative wirtschaftliche Veränderung zwischen den Wirtschaftsregionen, nicht aber die absolute Wirtschaftsleistung des Landes wider. Selbst wenn die Weltwirtschaft in eine Rezession schlittert, sind die Positionen eines Devisenhändlers nicht unbedingt betroffen. Dies führt zu einer geringen Korrelation zwischen dem Devisenmarkt und den übrigen Finanzmärkten. Die Risiken eines Devisenhändlers liegen daher weniger in der Gesamtleistung der Weltwirtschaft, sondern mehr in plötzlichen wirtschaftlichen oder politischen Veränderungen eines Landes im Vergleich zu einem anderen. Dies macht Forex-Anlagen zu einem willkommenen Diversifikationsinstrument für viele Anlageportfolios.

Wie man Forex handelt

Wenn Sie sich für den Devisenhandel entscheiden, war der Zugang zu den Devisenmärkten noch nie so einfach wie heute. Eine breite Palette von Online-Brokerage-Plattformen bietet alles vom Forex-Spothandel bis hin zu Derivatekontrakten und CFDs. Genau wie an den Aktien- oder Kryptomärkten stehen viele Forex-Broker zur Auswahl. Hier sind einige Qualitäten, auf die Sie bei einem Makler achten sollten:

Auswahl eines Forex-Brokers

Niedrige Spreads : Die meisten Broker berechnen keine Provisionen für Forex-Trades, aber sie verdienen Geld mit Spreads. Spreads sind die Differenz zwischen dem Preis, zu dem eine Währung gekauft wird, und dem Preis, zu dem sie verkauft werden kann. Abhängig von der Häufigkeit Ihres Handels kann der Spread eines bestimmten Währungspaares einen erheblichen Einfluss auf Ihr Endergebnis haben. Der Vergleich von Spreads zwischen verschiedenen Brokern ist daher sehr zu empfehlen.

Qualitätsmakler : Die meisten Forex-Broker sind aufgrund der hohen Kapitalanforderungen an ein großes Finanzinstitut angeschlossen. Daher sollte ein Broker von einer zuverlässigen Institution unterstützt und von einer Regierungsbehörde reguliert werden. Broker können auch über die BrokerCheck-Website der Financial Industry Regulatory Authority überprüft werden.

Recherche- und Analysetools : Forex-Broker bieten oft verschiedene Handelsplattformen an, die Echtzeit-Charts, historische Daten, makroökonomische Berichte, einen Wirtschaftskalender und Tools für die technische Analyse bieten. Bevor Sie sich an einen Broker binden, testen Sie unbedingt die verschiedenen verfügbaren Plattformen und Tools.

Optionen nutzen : Da Preisbewegungen im Devisenhandel nur Bruchteile eines Cents sind, ist die Hebelwirkung ein notwendiges Instrument im Devisenhandel. Insbesondere für Anleger mit begrenztem Kapital können hohe Leverage-Optionen erforderlich sein, um erhebliche Erträge zu erzielen. Eine große Auswahl an Hebeloptionen gibt Anlegern die nötige Flexibilität, um ihre Positionen entsprechend dem Währungspaar und der aktuellen Marktvolatilität anzupassen.

Definieren einer Handelsstrategie

Ein zweiter Schlüssel zum erfolgreichen Devisenhandel ist das Finden der richtigen Strategie. Einige Händler konzentrieren sich nur auf ein oder zwei Währungspaare, andere auf Nachrichten und Ereignisse und wieder andere auf exotische Währungen und volatile Paare. Im Allgemeinen gibt es zwei grundlegende, häufig verwendete Strategien:die technische Analyse und die Fundamentalanalyse.

Grundlegende Analyse : 

Während Aktienanalysten Unternehmen bewerten, versuchen Devisenhändler mittels Fundamentalanalyse ganze Länder und ihre wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen zu bewerten. Dies ist keine einfache Aufgabe, und die Ergebnisse werden oft verwendet, um langfristige Trends vorherzusagen. Trader, die sich auf die Fundamentalanalyse konzentrieren, versuchen, von der Veröffentlichung makroökonomischer Nachrichten zu profitieren, die zu kurzfristigen Verschiebungen der Wechselkurse führen können. Es gibt viele verschiedene makroökonomische Indikatoren, die oft von Regierungsbehörden oder Zentralbanken veröffentlicht werden und den Währungswert eines Landes beeinflussen können.

Beispiele hierfür sind:

• Zinssätze der Zentralbank 
  
• Beschäftigungszusammenfassung/Lohnlisten außerhalb der Landwirtschaft
  
• Einkaufsmanagerindex (PMI)
  
• Verbraucherpreisindex (VPI)
  
• Einzelhandelsverkauf und Gebrauchsgüter
  

Technische Analyse : 

Wie technische Analysten an den Aktienmärkten analysieren technische Forex-Analysten Kurstrends anhand von Metriken, Diagrammen und Schlüsselindikatoren. Da der Devisenhandel ein 24-Stunden-Markt ist, müssen bestimmte Kennzahlen für diesen Zeitrahmen angepasst werden. Einige der am häufigsten verwendeten technischen Analysetools sind:

• Elliott-Wellen
  
• Fibonacci-Studien
  
• Parabolische SAR
  
• Drehpunkte
  

Um einen ganzheitlichen Marktüberblick zu erhalten, können diese Tools kombiniert und gemeinsam bewertet werden, da jedes einen anderen Blickwinkel auf die aktuelle Marktsituation bietet.

Wie man in den Handel einsteigt

Schritt 1: Wählen Sie Ihre Richtung

Das Platzieren eines Forex-Trades ist einfach. Ein Trader hat zwei Möglichkeiten:

• Gehen Sie long, indem Sie ein Währungspaar kaufen
• Gehen Sie leer, indem Sie ein Währungspaar verkaufen

Wählen Sie je nach Markteinschätzung und Prognose ein Währungspaar und das entsprechende Instrument aus. Gehen Sie bei einem erwarteten Wertanstieg des Währungspaares long. Gehen Sie bei einem erwarteten Wertrückgang short.

Schritt 2: Wählen Sie den Hebel

Die meisten Forex-Broker bieten Leverage Trading bis zu 20:1 an, einige sogar bis zu 50:1. Händler müssen daher nur 5 % (20:1) oder 2 % (50:1) des Positionswerts aufbringen. Achten Sie beim Handel mit Hebelwirkung auf die größeren Vorteile, aber auch die größeren Nachteile, die solche Positionen mit sich bringen.

Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie genügend Geld auf Ihrem Konto haben, um die erforderliche Marge zu decken, insbesondere wenn sich der Markt (vorübergehend) gegen Ihre Position bewegt. Andernfalls wird Ihre Position geschlossen.

Schritt 3: Wählen Sie die Handelsgröße

Der Devisenhandel findet meistens in sogenannten Lot-Größen statt. Es gibt drei Arten von Losgrößen.

• 1 Lot USD/EUR =100.000 USD
• 1 Mini-Lot GBP/EUR =10.000 GBP 
• 1 Mikrolot CHF/EUR =1.000 CHF

Wählen Sie Ihre Losgröße. Bei einigen Brokern können Sie auch Bruchteile von Lots kaufen. Teilen Sie die Losgröße durch die Hebelwirkung, um den für den Handel erforderlichen Geldbetrag zu erhalten. Beispiel:1 Lot (100.000 USD), Hebel 20:1. Erforderliches Bargeld für den Handel:100.000 / 20 =5.000 USD.

Schritt 4: Kaufen Sie den Vertrag

Schritt 5: Legen Sie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders fest

Definieren Sie nach dem Kauf der Position ein Kursziel und den maximalen Verlust, den Sie zu akzeptieren bereit sind. Legen Sie dann Take-Profit- und Stop-Loss-Aufträge entsprechend fest, um Gewinnmitnahmen und ein intelligentes Risikomanagement sicherzustellen. Je höher die Hebelwirkung, desto wichtiger werden diese Aufträge, da Positionen mit hoher Hebelwirkung größere Kursschwankungen aufweisen.

Zusammenfassung

Zusammenfassend stellen wir fest:Der Forex-Markt hat seine eigenen Regeln und Dynamiken. Sie verbindet Makroökonomie, Politik und Finanzen und muss sich mit komplexen Verflechtungen zwischen Staaten oder Wirtschaftsregionen auseinandersetzen. Dies führt zu einer geringen Korrelation zu anderen Finanzmärkten und eröffnet interessante Anlagemöglichkeiten. In einer Welt, die von Tag zu Tag stärker globalisiert wird, ist es daher wichtiger denn je, die Grundlagen des Devisenhandels zu verstehen.