So können Sie mit der Rendite intelligenter investieren

Auf den ersten Blick, Die Beurteilung der Wertentwicklung einer Anlage in der Vergangenheit scheint eine ziemlich einfache Übung zu sein. Bei den meisten Börseninvestitionen wie Einzelaktien, Investmentfonds, und börsengehandelte Fonds, Viele Leistungsinformationen sind online verfügbar.

Jedoch, die schiere Menge an Informationen, die es gibt, kann das Verständnis alles etwas überwältigend machen. Und manche Terminologie kann verwirrend sein.

So, Lassen Sie uns sicherstellen, dass Sie einige wichtige Kennzahlen verstehen und wie Sie sie einsetzen können – egal, ob Sie die Leistung einer Investition bewerten, die Sie bereits besitzen, oder Sie denken über eine Neuinvestition nach.

Jahresrendite und durchschnittliche Jahresrendite

Zwei der grundlegendsten Betrachtungsweisen der Ergebnisse einer Anlage sind die Performance in einem bestimmten Jahr und die durchschnittliche Jahresrendite über mehrere Jahre.

Jahresrendite

So hat sich eine Investition in einem bestimmten Jahr entwickelt. Nehmen wir als Beispiel den Investmentfonds mit dem Zieldatum 2030 von Vanguard [VTHRX]. Wenn Sie Yahoo Finanzen aufrufen, Geben Sie das Tickersymbol in das Suchfeld ein, und klicken Sie dann auf die Registerkarte Performance des Fonds, Sie können sehen, wie sich der Fonds jedes Jahr seit 2006 entwickelt hat. Zum Beispiel:im Jahr 2016, es erwirtschaftete eine Rendite von 7,85 Prozent.

Durchschnittliche jährliche Rendite

Um die durchschnittliche Jahresrendite einer Anlage über mehrere Jahre zu sehen, Schauen Sie auf der gleichen Yahoo Finance-Seite unter Trailing Returns (%) vs Die Rendite der letzten fünf Jahre betrug 9,9 Prozent.

Alleine, Solche Metriken sind nicht sehr nützlich. Jedoch, wenn zusammen verwendet, sie können hilfreiche Erkenntnisse liefern. Zum Beispiel, eine durchschnittliche Jahresrendite von 9,9 Prozent mag attraktiv erscheinen. Aber wenn man die letzten fünf Jahre einzeln betrachtet, Sie können sehen, wie unrealistisch es ist, jedes Jahr eine solche Rendite zu erwarten. Im Jahr 2015, der Fonds erlitt sogar einen Verlust.

Bei der Suche nach Bedeutung in Leistungszahlen, Kontext ist König.

Was ist eine "gute" Rendite?

Um richtig zu beurteilen, wie gut sich eine Investition entwickelt hat, Sie müssen den richtigen Maßstab wählen. Viele Anleger machen den Fehler, eine bestimmte Anlage oder ihr gesamtes Portfolio mit „dem Markt“ zu vergleichen.

Das ist in Ordnung, wenn Sie in einen S&P 500-Indexfonds investieren, die den Markt widerspiegeln soll. Jedoch, Bleiben wir bei unserem vorherigen Beispiel, VTHRX ist nicht darauf ausgelegt, wie der Markt zu funktionieren.

Es ist für Menschen gedacht, die weniger als 15 Jahre bis zur Rente haben. Nach den Grundregeln der Asset Allocation wenn du älter wirst, Der Anteil Ihres Portfolios, der in Aktien investiert ist, sollte sinken und der in Anleihen investierte Anteil sollte steigen.

Genau so sind Zielfonds, wie VTHRX, sind entworfen. Dieser spezielle Fonds hält einen 72/28-prozentigen Mix aus Aktien und Anleihen. Plus, Es ist über US- und ausländische Aktien und Anleihen diversifiziert.

Wenn Sie die Performance von VTHRX in den letzten fünf Jahren mit dem S&P 500 (bis Ende Juni) vergleichen, Sie könnten enttäuscht sein. Der S&P 500 hat in diesem Zeitraum eine durchschnittliche Jahresrendite von 14,6 Prozent erzielt, während VTHRX durchschnittlich 9,9 Prozent erzielt hat.

Aber wieder, Das ist ein Vergleich von Äpfeln zu Orangen. Ein besserer Vergleich wäre die Leistung von VTHRX gegen Sonstiges Zielfonds 2030, und die gleiche Yahoo Finance-Seite, auf die zuvor verwiesen wurde, sagt Ihnen das auch.

Die Tabelle mit den durchschnittlichen Jahresrenditen des Fonds über verschiedene Zeiträume zeigt auch, wie seine Performance im Vergleich zur "Kategorie" abschneidet – in diesem Fall der durchschnittliche Zieldatumsfonds 2030. Wie du siehst, es hat gute Arbeit geleistet, seine Kategorie zu übertreffen.

Sollte sich die Wertentwicklung in der Vergangenheit auf die von Ihnen gewählten Investitionen auswirken?

Die prominente Anzeige von historischen Performanceinformationen kann den Eindruck erwecken, dass diese bei der Auswahl von Anlagen am wichtigsten sind. Jedoch, wie sich eine Investition in den vergangenen Jahren entwickelt hat, hat praktisch nichts damit zu tun, wie sie sich in den kommenden Jahren entwickeln wird.

Noch wichtiger ist es, ein Portfolio nach Ihrer optimalen Vermögensallokation zu gestalten – der Mischung aus Aktien und Anleihen, die Ihrem Anlagezeitrahmen und Ihrer Risikotoleranz entspricht. Dann, Wenn Sie einen Fonds mit Zieldatum verwenden, Wählen Sie eine mit dieser Asset-Allokation aus, Dabei ist zu beachten, dass Fonds mit gleichem Zieldatum mit sehr unterschiedlichen Asset-Allokationen konzipiert werden können.

Noch wichtiger, Verwenden Sie einen Online-Rechner, um einen Anlageplan zu erstellen – wie viel Sie auf Ihren Anlagekonten haben müssen, wenn Sie in Rente gehen, wie viel Geld Sie monatlich investieren müssen, und die durchschnittliche jährliche Rendite, die Sie erzielen müssen.

Ein solcher Plan würde als bestmöglicher Maßstab dienen, da er darauf basiert, was Sie erreichen müssen, um Ihr langfristiges Anlageziel zu erreichen.

Allein, Daten zur Anlageperformance sind nicht sehr hilfreich. Aber im richtigen Kontext – wie sich eine Investition im Vergleich zu anderen ähnlichen Investitionen entwickelt hat, und am wichtigsten, wie sich Ihre Investitionen im Vergleich zu der von Ihnen angestrebten Rendite entwickelt haben – kann in der Tat sehr hilfreich sein.