So handeln Sie mit Futures:Die Vor- und Nachteile, die Sie kennen sollten, bevor Sie beginnen

Vielleicht sind Sie beim Fernsehen oder beim Lesen eines Artikels über die Geldanlage auf das Konzept des Futures-Handels gestoßen. Obwohl die Leute vielleicht die Grundlagen der Anlage in Aktien und börsengehandelten Fonds verstehen, Finanzinstrumente wie Futures sind oft eher ein Mysterium.

Die Grundlagen von Futures zu verstehen ist relativ einfach. aber der Handel mit Futures kann viel komplizierter sein. Wenn Sie wissen möchten, wie der Handel mit Futures funktioniert, um zu entscheiden, ob die Eröffnung eines Futures-Kontos für Sie geeignet ist, Hier ist, was Sie wissen müssen.

• Was sind Futures?
• Wie Futures funktionieren
• Vorteile des Handels mit Futures
• Nachteile des Handels mit Futures
• So handeln Sie Futures
• Häufig gestellte Fragen
• Endeffekt

Was sind Futures?

Futures sind alternative Vermögenswerte, die komplex erscheinen, aber leicht zu verstehen sind, wenn Sie das Konzept auf die Grundlagen herunterbrechen. Futures sind Verträge zwischen Ihnen und einem anderen Unternehmen, um eine bestimmte Menge eines bestimmten Artikels zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen. Dabei kann es sich um Edelmetalle bis hin zu Sojabohnen handeln. Da Futures ihren Wert aus einem Basiswert beziehen, sie fallen in die Anlageklasse namens Derivate.

Ein Futures-Kontrakt legt die Kosten des Artikels fest, wie viel Sie kaufen oder verkaufen, und wo Sie die Lieferung des Artikels erhalten, wenn es sich um eine physische Ware handelt. In der Praxis, die Leute nehmen die Ware(n) selten in Empfang und begleichen die Verträge stattdessen oft gegen Bargeld.

Obwohl Futures möglicherweise aus Rohstoffen stammen, wie Öl, Futures gibt es auch für Investitionen. So wie eine Person in Zukunft eine bestimmte Menge Silber kaufen oder verkaufen kann, Personen können auch Verträge über den Kauf oder Verkauf von Anlagen in einem Aktienindex abschließen.

Hier sind einige Beispiele für gängige Index-Futures:

• S&P 500
• DAX
• FTSE 100
• S&P 500 VIX
• E-mini S&P 500
• E-mini Nasdaq-100
• E-mini Dow

Währungen haben auch einen Terminmarkt. Diese werden allgemein als Forex-Futures bezeichnet. Und heutzutage können Sie sogar Kryptowährungs-Futures gegen Bitcoin handeln.

Wie Futures funktionieren

Der Wert der von Ihnen gehaltenen Futures-Kontrakte kann bis zum Lieferdatum basierend auf der Preisgestaltung des Kontrakts steigen oder sinken. Als Futures-Händler, Sie können entweder Käufer oder Verkäufer des Artikels sein.

Ihre Wahl hängt von Ihren Aussichten für den zukünftigen Preis des Artikels ab:

• Sie möchten der Käufer von Investitionen sein, die Ihrer Meinung nach unterbewertet sind. Wenn der Preis steigt, du profitierst.
• Sie möchten der Verkäufer von Vermögenswerten sein, von denen Sie glauben, dass sie überteuert sind. Wenn der Preis sinkt, du profitierst.

Sie können einen Futures-Kontrakt jederzeit kaufen oder verkaufen, wenn der Handel für diesen Kontrakt aktiv ist. Der Vertrag hat ein festgelegtes Ablaufdatum, obwohl. Wenn Sie den Vertrag bei Ablauf behalten, es wird zum aktuellen Marktpreis abgerechnet. Besteht der Vertrag über eine Lieferung statt in bar, Sie müssen die physischen Waren im Rahmen des Vertrags entweder bereitstellen oder erhalten.

Hier sind einige gängige Beispiele für (lieferbare) Warenterminkontrakte:

• Rohöl
• Edelmetalle
• Essen
• Vieh
• Holz

Nehmen wir an, Sie kaufen einen Vertrag über den Kauf eines Scheffels Mais im Februar, der im November desselben Jahres geliefert werden soll. Sie erklären sich damit einverstanden, den aktuellen Marktpreis von 3 US-Dollar für den Scheffel zu zahlen.

Während der Vegetationsperiode, es kommt zu einer massiven Dürre. Die Maispreise steigen auf 7 Dollar pro Scheffel. Weil Sie sich den niedrigen Preis von 3 US-Dollar pro Scheffel gesichert haben, Ihr Futures-Kontrakt ist mehr wert als beim Kauf. Ein Maiskäufer könnte Ihnen gerne mehr bezahlen, als Sie für den Vertrag bezahlt haben, wie 5 $, weil der zugrunde liegende Vermögenswert jetzt mehr wert ist. In diesem Fall, Sie profitieren, weil Sie für den Vertrag mehr erhalten haben, als Sie dafür bezahlt haben, aber auch derjenige, der das Getreide anliefert, profitiert, weil er weniger als den Marktpreis bezahlt hat.

Das Gegenteil könnte auch passieren. Wenn sich das Jahr als die beste Maisernte aller Zeiten herausstellt, Maispreise können im November nur 1,50 USD pro Scheffel betragen. In diesem Fall, Ihr Futures-Kontrakt würde an Wert verlieren. Obwohl jemand bereit ist, den Vertrag zu kaufen, weil er den Mais braucht, Es gibt keinen Grund für sie, mehr als den aktuellen Marktpreis für den Mais selbst zu zahlen. Dies führt zu einem Verlust für Sie.

In der Praxis, Menschen kaufen keinen einzigen Futures-Kontrakt. Stattdessen, Die meisten Anleger handeln Futures auf Margin. Dies bedeutet, dass sie Schulden aufnehmen, um in eine größere Futures-Position zu investieren (den Betrag einer Investition, die Sie besitzen). In manchen Fällen, Sie müssen nur 3 bis 12 % der Gesamtkosten des Futures-Kontrakts einzahlen. Bei Verträgen, die mit physischer Lieferung abgerechnet werden, müssen Sie den zum Zeitpunkt der Abrechnung fälligen Restbetrag bezahlen. Barausgleichsverträge werden bei Ablauf automatisch zum aktuellen Marktpreis abgerechnet, verlassen Sie entweder mit einem Gewinn oder Verlust.

Der Handel mit Futures auf Margin kann zu größeren Schwankungen Ihrer Gewinne oder Verluste führen, da sich der Wert der Kontrakte im Vergleich zum Kauf von Futures ohne Margin ändert. Die Schwankungen könnten massiv sein, wenn sich die Preise der zugrunde liegenden Futures-Anlage drastisch ändern, Dies führt zu sehr profitablen Trades, wenn Sie sich auf der richtigen Seite der Transaktion befinden. Es kann auch zu verheerenden Verlusten führen, wenn Sie sich auf der Seite der Transaktion mit schlechter Leistung befinden.

Futures-Kontrakte können Unternehmen und Anlegern gleichermaßen eine wertvolle Handelsstrategie bieten – dies wird als Hedging bezeichnet. Wenn eine Fluggesellschaft weiß, dass sie in 12 Monaten etwas brauchen wird, wie eine bestimmte Menge an Kerosin, sie könnten Futures nutzen, um ihr Risiko von Preisänderungen in diesen 12 Monaten zu begrenzen. Die Fluggesellschaften könnten heute einen Teil ihres Kerosinbedarfs als Absicherung gegen steigende Kerosinpreise sperren.

Natürlich, die Fluggesellschaft kommt möglicherweise nicht voran. Wenn die Kraftstoffpreise sinken, die Fluggesellschaft verliert Geld durch die Absicherung. Jedoch, sie hätten die Garantie, dass ihre Treibstoffpreise für die in ihren Futures-Kontrakten angegebene Menge die in ihrem Kontrakt angegebene Menge nicht überschreiten würden. Dies könnte nützlich sein, um in einem sehr volatilen Markt eine gewisse Sicherheit für Budgetierungszwecke zu schaffen.

Vorteile des Handels mit Futures

• Der Handel kann zu ungewöhnlichen Zeiten stattfinden. Die Börsen sind zwar in der Regel montags bis freitags von 9.30 bis 16.00 Uhr geöffnet. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT, Futures können zu unterschiedlichen Zeiten gehandelt werden. Zum Beispiel, E-mini NASDAQ 100-Futures werden ab 18:00 Uhr zur Eastern Time gehandelt. bis 17 Uhr Sonntag bis Freitag mit täglicher Handelspause ab 16:15 Uhr. bis 16:30 Uhr Dies gibt Ihnen mehr Zeit, um Ihre Anlagen zu handeln.
• Der Einstieg ist relativ niedrig als bei einigen Anlagearten. Sie müssen nicht über 1 Million US-Dollar verfügen, um mit dem Handel mit Futures zu beginnen, wie Sie es möglicherweise benötigen, wenn Sie mit einem Hedgefonds investieren. Viele Brokerfirmen können Ihnen den Einstieg in den Futures-Handel für etwa 1 USD ermöglichen. 000 oder weniger.
• Die Hebelwirkung könnte zu höheren Gewinnen führen. Da Futures normalerweise auf Margin gehandelt werden, Sie könnten, in der Theorie, mehr Geld verdienen, weil Sie sich Geld geliehen haben, um eine größere Position zu bekommen.

Nachteile des Handels mit Futures

• Der Handel kann zu ungewöhnlichen Zeiten stattfinden. Obwohl es gut erscheinen mag, dass Sie während der meisten Stunden Futures handeln können, es könnte auch ein nachteil sein. Wenn Futures über Nacht gehandelt werden, während Sie schlafen, Sie könnten Gelegenheiten verpassen. Sie können sogar aufwachen und sich in einer schlechteren Position befinden als beim Einschlafen.
• Futures sind möglicherweise nicht SIPC-versichert. Die Securities Investor Protection Corp. versichert viele Anlagearten für den Fall, dass Brokerages scheitern. (Sie versichert keine Investitionen, wenn sie an Wert verlieren, allerdings.) Leider Die SIPC-Versicherung deckt keine Warenterminkontrakte ab, außer unter bestimmten Umständen.
• Die Hebelwirkung kann zu großen Verlusten führen. Auch wenn Ihnen die Hebelwirkung helfen könnte, mehr Geld zu verdienen, es könnte Ihre Verluste größer machen, auch. Die geringen Margin-Anforderungen für Futures könnten diese Verluste für Leute, die es gewohnt sind, mit Margin für andere Anlagearten zu investieren, noch schmerzhafter machen als erwartet. wie zum Beispiel Aktien. Dies liegt daran, dass Aktien im Allgemeinen eine Wartungsmarge von 25 bis 40 % erfordern. wohingegen Futures-Kontrakte möglicherweise nur eine Wartungsmarge von 3% bis 12% erfordern.
• Höhere Mindestinvestition als in Apps investieren: Heutzutage können Sie ohne Mindestinvestition ein Anlagekonto mit einer Vielzahl von Anlage-Apps und Handelsplattformen eröffnen. Dies lässt die Mindestinvestition, die viele Broker für den Handel mit Futures benötigen, im Vergleich groß erscheinen.

So handeln Sie Futures

Obwohl das zugrunde liegende Konzept der Funktionsweise von Futures einfach ist, Der Handel mit Futures ist etwas komplexer. Zuerst, Ihr Broker muss den Handel mit Futures unterstützen. Einige große Maklerfirmen, wie TD Ameritrade (lesen Sie unseren TD Ameritrade-Test für weitere Details), bieten diesen Service im Rahmen seiner Vermittlungsdienste an. Kleinere oder neuere Investment-Apps bieten möglicherweise keine Trading-Futures an. Damit Ihr Futures-Broker an der Futures-Börse handeln kann, sie müssen bei der National Futures Association (NFA) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert sein.

Sobald Sie Zugang zu einem Brokerage-Konto haben, das Futures anbietet, Sie können mit der Recherche beginnen, welche Futures Sie handeln möchten. Dies erfordert oft ein Verständnis des Chartings und eine detaillierte technische Analyse des zugrunde liegenden Marktes für die Futures, an denen Sie interessiert sind.

Sie müssen den Markt für den Futures-Artikel, den Sie handeln, verstehen und wissen, was sich auch auf diesen bestimmten Markt auswirkt. Zum Beispiel, Mais-Futures könnten von bestimmten Marktbedingungen wie Wetterereignissen, Krankheiten, und Schädlinge. Möglicherweise möchten Sie für den Zugriff auf proprietäre Recherchen oder andere Tools bezahlen, die Ihnen helfen, Futures profitabler zu handeln.

Stellen Sie sicher, dass Sie die Auswirkungen des Handels mit Futures vollständig verstehen, die Margin-Anforderungen, und die potenziellen Gewinne und Verluste, die Ihnen aufgrund der möglichen Ergebnisse entstehen könnten. Lesen Sie die Informationen zu den spezifischen Futures-Kontrakten, die Sie handeln werden, um zu verstehen, ob eine physische Lieferung erforderlich ist oder ob der Kontrakt in bar abgerechnet wird.

Häufig gestellte Fragen

Wie viel Geld benötigen Sie für den Handel mit Futures?

Brokerages verlangen möglicherweise, dass Sie eine Genehmigung einholen, um mit dem Futures-Handel beginnen zu können. Zum Beispiel, TD Ameritrade erfordert, dass Sie eine Margin-Genehmigung und mindestens 1 USD haben. 500 auf Ihrem Handelskonto. Andere Brokerfirmen benötigen möglicherweise kleinere oder größere Einlagen, um mit dem Futures-Handel zu beginnen.