Was sind 12b-1 Gebühren?

Eine Gebühr von 12b-1 ist eine Ausgabe, die manchmal von Investmentfonds ihren Anlegern in Rechnung gestellt wird und die die Marketing- und Vertriebskosten des Fonds bezahlt. sowie andere Aktionärsdienstleistungen. Diese Gebühren können häufig verwendet werden, um Provisionen an Makler zu zahlen, die den Fonds verkaufen.

Als Investor, Es ist wichtig, sich dieser Kosten bewusst zu sein und zu versuchen, sie zu minimieren, weil sie im Laufe der Zeit Ihre Renditen erheblich beeinträchtigen können.

12b-1 Gebühren:Was sie sind

Diese Gebühren sind nach der SEC-Regel benannt, die es Investmentfonds ermöglicht, Marketingkosten aus dem Fondsvermögen zu bezahlen. Die Gebühr ist von der Verwaltungsgebühr eines Fonds getrennt, die Betriebskosten wie die Einstellung eines Portfoliomanagers und eines Investmentteams abdeckt.

Die 12b-1-Gebühren sind besonders wichtig, da sie Kosten verursachen, wie Marketing und Vertrieb, die letztendlich den Fondsmanagern zugute kommen, nicht seine Investoren. Anfänglich, der Gedanke war, dass die Gewinnung neuer Investoren durch Vertrieb und Marketing zu niedrigeren Kosten für alle führen würde, aber das ist nicht bewiesen.

Die Kosten dieser Gebühren können von Fonds zu Fonds variieren. kann aber bis zu 1 Prozent jährlich betragen, mit einer Gebühr von 0,75 Prozent für Provisionen und 0,25 Prozent für Dienstleistungen. Auch wenn eine Gebühr von 1 Prozent nicht viel klingt, die Auswirkungen können über eine lange Anlagedauer erheblich sein.

Beispiel für 12b-1-Gebühren

Schauen wir uns ein Beispiel an:Ein Anleger, der Anteile an einem Fonds besitzt, der über einen Zeitraum von 30 Jahren eine annualisierte Rendite von 9 Prozent erwirtschaftet, wird am Ende mehr als das 13-fache seiner ursprünglichen Investition erhalten, wenn er dabei kein zusätzliches Geld eingebracht hat . Aber wenn derselbe Investor zusätzlich 1 Prozent an jährlichen Kosten zahlen müsste, Senkung der Rendite auf 8 Prozent, Sie würden am Ende nur das 10-fache ihres ursprünglichen Kaufs erhalten. Diese Kosten summieren sich im Laufe der Zeit.

John Bogle, der verstorbene Gründer und ehemalige Vorsitzende der Vanguard Group, erinnerten Anleger oft daran, wie wichtig es ist, diese scheinbar geringen Kosten und deren Auswirkungen auf die Renditen zu verfolgen. „Die Bilanz könnte kaum eindeutiger sein:Je mehr die Manager und Makler nehmen, je weniger die Anleger verdienen, “, schrieb Bogle.

So vermeiden Sie 12b-1-Gebühren

Was kann also getan werden, um diese Rückführungsgebühren zu vermeiden? Das erste, was Sie tun müssen, ist herauszufinden, ob Sie sie bezahlen. Der Prospekt eines Fonds enthält Informationen zu den Gebühren, die er berechnet, und 12b-1-Gebühren werden neben anderen Ausgaben wie der Verwaltungsgebühr, Anwaltskosten und ob der Fonds mit einem Ausgabeaufschlag verbunden ist.

Für die meisten Anleger Sinnvoll ist es, in passiv gemanagte Fonds wie beispielsweise günstige Indexfonds oder ETFs zu investieren. Diese Fonds bieten die Möglichkeit, zu äußerst geringen Kosten in ein breites Spektrum von Unternehmen zu investieren. Indexfonds versuchen nicht herauszufinden, ob Apple besser abschneiden wird als Google oder ob Pfizer Johnson &Johnson übertreffen wird. Sie werden alle Aktien des Index besitzen, den sie nachbilden sollen. und aufgrund des geringen Umsatzes und Managementstils der Fonds, der Aufwand wird auf ein Minimum beschränkt.

Einer der beliebtesten Indexfonds, der den S&P 500-Index nachbildet, zu denen die größten Unternehmen in den USA gehören, viele davon haben weltweite Einnahmequellen. Dies ermöglicht es Anlegern, eine diversifizierte Gruppe von Aktien zu besitzen, ohne sich entscheiden zu müssen, welche einzelnen Unternehmen sie besitzen möchten. Der Vanguard S&P 500 ETF ermöglicht es seinen Anlegern, die US-Börsenrendite für nur 0,03 Prozent jährlich zu erwirtschaften. Einige Indexfonds, wie der ZERO Large Cap Index von Fidelity, haben die Ausgaben auf null gesenkt.

Endeffekt

Wenn es um 12b-1-Gebühren geht, Informieren Sie sich anhand des Prospekts des Fonds, ob Sie diese zahlen, und erwägen Sie stattdessen Investitionen in passiv verwaltete Fonds, die mit deutlich geringeren jährlichen Kosten verbunden sind.