So investieren Sie in Rohstoffe

Rohstoffe werden als Bestandteil eines Anlageportfolios oft übersehen, wobei viele Finanzberater eine Allokation von Aktien und Anleihen (oder Fonds, die diese beiden Anlageklassen halten) empfehlen. Einige Experten argumentieren jedoch, dass Anleger ihre Portfolios weiter diversifizieren müssen, um das Risiko zu reduzieren und die Renditen zu glätten.

Und hier kommt das Investieren in Rohstoffe ins Spiel. Rohstoffe, wie Edelmetalle, Öl, landwirtschaftliche Produkte und mehr, bewegen sich auf der Grundlage ihrer eigenen, sehr spezifischen Branchenbedingungen. Das kann sie zu attraktiven Trades machen, wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten.

Folgendes sollten Sie beachten, wenn Sie in Rohstoffe investieren:einschließlich mehrerer Möglichkeiten, in den Raum zu investieren, und ein paar Dinge, auf die Sie unterwegs achten sollten.

Rohstoffinvestition:Worauf Sie achten sollten

Anleger können über Rohstoffe sprechen, als ob sie eine Sache wären, aber Rohstoffe bestehen aus Dutzenden verschiedener Produkte, und jeder arbeitet nach seinem eigenen spezifischen Angebot und seiner eigenen Nachfrage.

Beliebte Rohstoffe

Zu den am häufigsten gehandelten Rohstoffen zählen:

• Edelmetalle (Gold, Silber, Platin, etc.)
• Öl
• Erdgas
• Mais
• Weizen
• Sojabohnen
• Vieh
• Schweine
• Holz

Wenn Sie also nach Rohstoffen suchen, in die Sie investieren möchten, Es ist wichtig, sich auf die spezifischen Faktoren zu konzentrieren, die jeden einzelnen antreiben. Zum Beispiel, Wenn Gold steigt, es kann an einer Vielzahl unterschiedlicher Angebots- und Nachfrageprobleme liegen, die nichts mit Erdgas oder Schweinen zu tun haben, zum Beispiel.

Deswegen, Investitionen in Rohstoffe sind viel komplexer, als der Sammelbegriff vermuten lässt.

Angebots- und Nachfrageregel

In der Rohstoffindustrie dreht sich alles um Angebot und Nachfrage. In jeder einzelnen Rohstoffindustrie, das produkt ist weitgehend das gleiche. Weizen ist Weizen, Rinder sind Rinder. Deswegen, Produzenten sind alle Preisnehmer und können in normalen Zeiten keine Preise diktieren. Viele Rohstoffindustrien sind Paradebeispiele für sogenannte vollkommen wettbewerbsfähige Industrien. wobei viele Käufer ein undifferenziertes Produkt verlangen und Lieferanten keine differenzierten Produkte anbieten können.

Was also zu Preisschwankungen führt, sind Ungleichgewichte in Angebot und Nachfrage, was aus vielen Gründen auftreten kann. Die Preise können in die Höhe schnellen, wenn die Nachfrage steigt oder das Angebot eingeschränkt wird. Einer der bemerkenswertesten Fälle waren die Holzpreise, die im Jahr 2021 in die Höhe schoss, da das Angebot nach der Schließung im Rahmen der breiteren COVID-Verlangsamung der Wirtschaft nicht vollständig wieder online gegangen war.

Aber wenn die Nachfrage sinkt oder das Angebot zurückkehrt, die Preise können auf frühere Niveaus fallen oder sogar sinken. Dieser Rückgang, auch, geschieht mit Holz, wenn das Angebot zurückkommt und sich die Situation normalisiert.

Investitionen in Rohstoffe erfordern das Verständnis der Angebots-Nachfrage-Situation, wohin es geht und wie schnell es dort ankommt. Preise können schnell steigen und fallen, und bleiben oft nicht bestehen. Wie das alte Sprichwort sagt, "Hohe Preise sind das Heilmittel für hohe Preise." Das ist, wenn Lieferanten durch Produktionssteigerung hohe Preise erzielen können, sie werden es tun, und schließlich werden die Preise auf ein typisches Niveau fallen.

Niedrigste Kosten gewinnen bei Rohstoffen

Da Unternehmen Preisnehmer in der Rohstoffindustrie sind, Die Unternehmen, die hier gewinnen, sind diejenigen, die zu den niedrigsten Kosten produzieren. Sie erwirtschaften den höchsten Gewinn pro Einheit, und selbst wenn der Preis der Ware sinkt, Sie werden noch existieren können, solange der Markt geöffnet ist.

Im Allgemeinen, die prekärsten Unternehmen sind diejenigen, die zu hohen Kosten produzieren. Wenn die Preise fallen, sie werden nicht in der Lage sein, mit Gewinn zu produzieren, und sie können nicht mehr aushalten, weil sie Preisnehmer sind. Sie könnten also irgendwann bankrott gehen, wenn die Branche nicht schnell genug umdreht.

Natürlich, wenn Sie den Preis der Ware selbst handeln, Sie können ambivalent gegenüber jedem einzelnen Hersteller sein, Wenn die Versorgung jedoch offline geht, es könnte helfen, die Preise in die Höhe zu treiben.

Preisspitzen sind oft nur von kurzer Dauer

Im Laufe der Zeit werden sich die Rohstoffpreise tendenziell einem Gleichgewichtspreis nähern, der Angebot und Nachfrage entspricht. Aber kurzfristig sind die Rohstoffpreise volatil, und sie neigen dazu, diesen Gleichgewichtspreis sowohl nach oben als auch nach unten zu überschreiten. Daher überkorrigieren die Märkte oft, da die Produzenten herbeieilen, um einen Mangel an Angebot zu korrigieren, aber dann bleiben, um ihre Investitionen wieder hereinzuholen, und am Ende zu lange bleiben und den Rohstoffpreis unter ein nachhaltiges Niveau drücken.

Preisspitzen und sogar massive Rückgänge sind daher oft nur von kurzer Dauer. Die Spikes bringen Randlieferanten online, während spätere Rückgänge die Randlieferanten erschüttern.

5 Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren

Wenn sie Geld für Rohstoffe ausgeben möchten, Anleger und Händler können die Produkte selbst kaufen, Terminkontrakte, Unternehmen, die sie herstellen, und sogar ETFs.

1. Futures

Der Kauf von Rohstoffen über den Terminmarkt ist möglicherweise die bekannteste Methode, um in diese zu investieren. auch wenn es nicht der einfachste Weg ist. Futures sind ein hohes Risiko, lohnende Möglichkeit, auf eine bestimmte Ware zu spekulieren, und das zieht einige Hardcore-Händler in den Raum.

Mit Futures können Sie relativ wenig Geld anlegen, um einen Kontrakt zu eröffnen. und Sie können die Macht der Hebelwirkung nutzen, um schnell ein Vermögen zu gewinnen (oder zu verlieren). Solange der Handel Ihren Weg geht, Sie müssen nicht einmal mehr auf den Vertrag setzen, eine kostengünstige Möglichkeit zu spekulieren.

Risiken: Die Dinge sind in Ordnung, solange der Handel sich in Ihre Richtung bewegt, aber wenn sich der Trade gegen Sie bewegt (unterhalb Ihrer Wartungsmarge), Sie müssen weiterhin Geld hinzufügen, um es offen zu halten. So können Sie schnell viel Geld verdienen – das ist die Attraktion für Trader – obwohl Sie es genauso schnell verlieren können.

2. Physische Rohstoffe

Es ist auch möglich, die physischen Rohstoffe direkt zu besitzen, obwohl einige – Schweine, Rinder und Öl kommen einem in den Sinn – Sie werden wahrscheinlich nicht direkt besitzen wollen. Stattdessen, Rohstoffe wie Edelmetalle sind beliebt für diejenigen, die die Metalle tatsächlich besitzen und sich gegen Inflation absichern möchten.

Sie können Goldbarren auf verschiedene Arten kaufen, auch über Online-Händler oder Pfandleihhäuser, oder Sie können Gold- und Silbermünzen für ihren Anlagewert kaufen. Sie sollten darauf achten, dass Sie sich bei Einkäufen dem Kassapreis nähern, und vermeiden Sie es, den Sammlerwert von Münzen zu bezahlen.

Risiken: Das größte Risiko beim direkten Besitz von Edelmetallen besteht darin, dass sie gestohlen werden könnten, Sie sollten also sicherstellen, dass alles Wesentliche vollständig geschützt ist. Ihre Investition kann auch beschädigt werden, wenn Sie in Eile verkaufen müssen, vor allem bei einem Händler. Es kann schwierig sein, den vollen Marktwert Ihrer Goldbarren oder Münzen zu ermitteln. Sie müssen sich also möglicherweise mit dem zufrieden geben, was Sie im Moment richtig bekommen können.

3. ETFs auf physische Rohstoffe

Wenn Sie ein direktes Engagement in physischen Rohstoffen wünschen, ohne die Waren tatsächlich besitzen oder auf dem Terminmarkt handeln zu müssen, Sie haben die Möglichkeit, über ETFs in sie zu investieren.

ETFs bieten eine bequeme Möglichkeit, eine Position in einem Rohstoff oder einer Gruppe davon einzugehen.

Zum Beispiel, Sie könnten einen ETF kaufen, der Gold besitzt, Öl oder sogar eine Kombination von Rohstoffen. So können Sie in Verbindung mit der Einfachheit eines ETFs möglicherweise ein „Pure Play“-Engagement in einen Rohstoff eingehen.

Der große Vorteil besteht darin, dass Sie direkt mit der Rohstoff- und marktbasierten Preisgestaltung konfrontiert sind. So erzielen Sie wahrscheinlich den besten Preis für Ihre Bestände, wenn es an der Zeit ist, sie zu verkaufen.

Risiken: ETFs geben Ihnen ein Engagement in den Rohstoffpreisen, die sehr volatil sein können, noch mehr als die Aktienkurse. Und da die Ware selbst keinen Cashflow generiert, Ihre optimale Rendite ist die Rendite des Rohstoffs abzüglich des Preises des Fonds selbst. Und mit diesen ETFs können Sie dem größten Risiko beim Besitz von physischen Rohstoffen ausweichen. die Gefahr des Diebstahls, sowie möglicherweise die Kosten für deren Aufbewahrung, je nach Ware.

4. Lagerbestände der Rohstoffproduzenten

Wenn Sie keine physischen Rohstoffe besitzen möchten (vielleicht weil sie von Natur aus keinen Cashflow erzeugen), Sie können sich für Rohstoffproduzenten entscheiden und trotzdem gewinnen, wenn die Rohstoffpreise steigen.

Aktionäre können mit Produzenten in zweierlei Hinsicht profitieren. Zuerst, wenn der Preis der Ware steigt, das zugrunde liegende Unternehmen sieht in der Regel seinen Gewinn steigen. Sekunde, Der Bergmann kann die Produktion im Laufe der Zeit erhöhen, um den Gewinn zu steigern. Sie haben also zwei Möglichkeiten, Waren für Sie arbeiten zu lassen.

Risiken: Rohstoffproduzenten sind oft riskante Investitionen. Die Rohstoffindustrie unterliegt Boom- und Bust-Zyklen, und Unternehmen benötigen viel Kapital. Der Kauf einzelner Aktien erfordert viel Arbeit und Analyse, und die Investition in einige wenige Aktien ist riskanter als der Kauf einer diversifizierten Aktiengruppe. Wenn Sie also diesen Weg gehen, Sie möchten das Unternehmen und die Branche genau verstehen.

5. ETFs von Rohstoffproduzenten

Eine Möglichkeit, ein diversifiziertes Engagement bei Rohstoffproduzenten aufzubauen, besteht darin, einen ETF zu kaufen, der ein Portfolio davon besitzt. Sie profitieren von den Vorteilen der Diversifikation und können möglicherweise ein gezieltes Engagement bei den Herstellern eines bestimmten Rohstoffs eingehen. Zum Beispiel, Sie könnten einen Goldminen-ETF kaufen, und genießen Sie die Vorteile von Cashflow-Produzenten und setzen Sie auf den steigenden Goldpreis, auch.

Risiken: Wenn Ihr ETF auf einen bestimmten Rohstoff fokussiert ist, wie Ölproduzenten, du bist abwechslungsreich, aber knapp. Das ist, Sie sind keinem einzelnen Unternehmen zu stark ausgesetzt, aber wenn der Ölpreis fällt, Diese Art der Diversifikation schützt Sie nicht so sehr wie eine breite Diversifikation. Aber das ist die Kehrseite des Versuchs, sich den Produzenten eines bestimmten Rohstoffs „pure play“ zuzuwenden.

Warum Rohstoffe ein beliebtes Investment sind

Wenn Rohstoffe keinen Cashflow produzieren und Preisspitzen oft nur von kurzer Dauer sind, was genau finden Investoren und Händler an ihnen interessant? Hier sind einige der wichtigsten Gründe, warum sie so beliebt sind:

• Inflationsschutz. Rohstoffe können Ihrem Portfolio Inflationsschutz bieten, da die Preise für solche „harten Vermögenswerte“ im Laufe der Zeit steigen können, wie es die Inflation tut.
• Geringe Korrelation zu anderen Vermögenswerten. Die Rohstoffpreise bewegen sich oft aus ganz anderen Gründen als in der Gesamtwirtschaft und hängen von spezifischen Faktoren für jeden Rohstoff ab. Deswegen, ihre Performance korreliert weniger mit Aktien und Anleihen. Da Rohstoffe weniger mit anderen Anlageklassen korrelieren, sie können zur Diversifizierung eines Portfolios verwendet werden, Risiko reduzieren und Renditen glätten.
• Absicherung gegen andere Investitionen. Der Besitz eines Rohstoffs kann die Risiken bei Ihren anderen Anlagen reduzieren. Zum Beispiel, wenn Sie ein Unternehmen wie eine Fluggesellschaft besitzen, das dem Ölpreis möglicherweise stark ausgesetzt ist und bei einem Anstieg des Ölpreises sinken würde, Sie können Öl direkt besitzen und helfen, dieses Portfoliorisiko auszugleichen.

Endeffekt

Die Investition in Rohstoffe kann Ihrem Portfolio eine gewisse Diversifizierung verleihen. obwohl viele – vielleicht die meisten – Portfolios dies ohne das zusätzliche Engagement tun können, wenn sie bereits breit diversifiziert sind. Immer noch, Wenn Sie Rohstoffe handeln möchten, Sie haben viele Möglichkeiten, in das Spiel einzusteigen, aber stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken und Vorteile jedes Ansatzes verstehen. Und denken Sie daran, dass Preisspitzen oft nur von kurzer Dauer sind. Rohstoffe sind daher möglicherweise keine großartigen Buy-and-Hold-Investitionen.