Welche Sicherheitsarten gibt es?

Lassen Sie uns zunächst Sicherheit definieren. Sicherheit bezieht sich auf ein Finanzinstrument oder einen finanziellen Vermögenswert, der auf dem freien Markt gehandelt werden kann, z.B., ein Vorrat, Bindung, Optionsvertrag, oder Aktien eines InvestmentfondsMutual FundsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien zu investieren, Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie, usw. Alle genannten Beispiele gehören zu einer bestimmten Wertpapierklasse oder -art.

Zusammenfassung

• Sicherheit ist ein Finanzinstrument, das zwischen Parteien auf dem freien Markt gehandelt werden kann.
• Die vier Arten von Sicherheiten sind Schulden, Eigenkapital, Derivat, und hybride Wertpapiere.
• Inhaber von Beteiligungspapieren (z. B. Aktien) durch den Verkauf von Aktien von Kapitalgewinnen profitieren können.

Schuldverschreibungen

Schuldverschreibungen, oder festverzinsliche Wertpapiere, Geld darstellen, das geliehen wird und zurückgezahlt werden muss, wobei die Höhe der geliehenen Mittel angegeben ist, Zinssatz, und Fälligkeitsdatum. Mit anderen Worten, Schuldtitel sind Schuldtitel, wie Anleihen (z. eine Staats- oder Kommunalanleihe) oder ein Einlagenzertifikat (CDCallable Certificate of DepositA Callable Certificate of Deposit ist ein FDIC-versichertes Festgeld bei einer Bank oder einem anderen Finanzinstitut. Callable CDs können vom Emittenten vor ihrem tatsächlichen Fälligkeitsdatum eingelöst werden, innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und Call-Preises.), die zwischen den Parteien gehandelt werden können.

Schuldverschreibungen, wie Anleihen und Einlagenzertifikate, als Regel, verlangen, dass der Inhaber die regelmäßigen Zinszahlungen leistet, sowie die Rückzahlung des Hauptbetrages neben allen anderen vertraglich vereinbarten Rechten. Solche Wertpapiere werden in der Regel für eine feste Laufzeit ausgegeben, und, schlussendlich, der Emittent löst sie ein.

Der Zinssatz eines Schuldtitels für einen Schuldtitel wird auf der Grundlage der Kredithistorie des Kreditnehmers bestimmt. Streckenrekord, und Solvenz – die Fähigkeit, das Darlehen in der Zukunft zurückzuzahlen. Je höher das Kreditausfallrisiko des Kreditnehmers ist, desto höher ist der Zinssatz, den ein Kreditgeber verlangen würde, um das eingegangene Risiko zu kompensieren.

Es ist wichtig zu erwähnen, dass der Dollarwert des täglichen Handelsvolumens von Schuldtiteln deutlich höher ist als der von Aktien. Der Grund dafür ist, dass Schuldtitel überwiegend von institutionellen Anlegern gehalten werden, neben Regierungen und gemeinnützigen Organisationen.

Beteiligungspapiere

Beteiligungspapiere stellen Eigentumsanteile dar, die von Aktionären an einem Unternehmen gehalten werden. Mit anderen Worten, es ist eine Investition in das Eigenkapital einer Organisation, um Aktionär der Organisation zu werden.

Der Unterschied zwischen Inhabern von Beteiligungspapieren und Inhabern von Schuldtiteln besteht darin, dass erstere keinen Anspruch auf eine regelmäßige Zahlung haben, aber sie können von Kapitalgewinnen profitierenKapitalgewinnEin Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition, die aus der Kurssteigerung des Vermögenswerts oder der Investition resultiert. Mit anderen Worten, Der Gewinn entsteht, wenn der aktuelle oder der Verkaufspreis eines Vermögenswerts oder einer Anlage den Kaufpreis übersteigt. durch den Verkauf der Aktien. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass Beteiligungspapiere dem Inhaber Eigentumsrechte einräumen, sodass er einer der Eigentümer des Unternehmens wird. einen Anteil im Verhältnis zur Anzahl der erworbenen Aktien besitzen.

Sollte ein Unternehmen vor der Insolvenz stehen, Die Anteilseigner können nur den Restzins teilen, der nach der Auszahlung aller Verpflichtungen an die Inhaber von Schuldverschreibungen verbleibt. Unternehmen schütten regelmäßig Dividenden an Aktionäre aus, die sich an den erzielten Gewinnen aus dem Kerngeschäft beteiligen, während dies für die Schuldner nicht der Fall ist.

Derivative Wertpapiere

Derivative Wertpapiere sind Finanzinstrumente, deren Wert von Basisvariablen abhängt. Die Variablen können Vermögenswerte sein, wie Aktien, Fesseln, Währungen, Zinsen, Marktindizes, und Waren. Der Hauptzweck des Einsatzes von Derivaten besteht darin, Risiken zu berücksichtigen und zu minimieren. Es wird erreicht, indem man sich gegen Preisbewegungen absichert, Schaffung günstiger Bedingungen für Spekulationen und Zugang zu schwer zugänglichen Vermögenswerten oder Märkten.

Früher, Derivate wurden eingesetzt, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter zu gewährleisten. Internationale Händler benötigten ein Buchhaltungssystem, um ihre verschiedenen Landeswährungen an einen bestimmten Wechselkurs zu binden.

Es gibt vier Haupttypen von derivativen Wertpapieren:

1. Futures

Futures, auch Terminkontrakte genannt, sind eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Kauf und die Lieferung eines Vermögenswerts zu einem vereinbarten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Futures werden an einer Börse gehandelt, mit den bereits standardisierten Verträgen. Bei einem Termingeschäft, die beteiligten Parteien müssen den Basiswert kaufen oder verkaufen.

2. Vorwärts

Vorwärts, oder Terminkontrakte, ähneln Futures, aber nicht an einer Börse handeln, nur Einzelhandel. Wenn Sie einen Terminkontrakt erstellen, Käufer und Verkäufer müssen die Bedingungen festlegen, Größe, und Abwicklungsprozess für das Derivat.

Ein weiterer Unterschied zu Futures ist das Risiko für Verkäufer und Käufer. Die Risiken entstehen, wenn eine Partei in Konkurs geht, und die andere Partei möglicherweise nicht in der Lage ist, ihre Rechte zu schützen, und als Ergebnis, verliert den Wert seiner Position.

3. Optionen

Optionen, oder Optionskontrakte, ähneln einem Terminkontrakt, da es sich um den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zwischen zwei Parteien zu einem vorher festgelegten Datum in der Zukunft zu einem bestimmten Preis handelt. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Vertragsarten besteht darin, dass mit Option, der Käufer ist nicht verpflichtet, den Kauf- oder Verkaufsvorgang abzuschließen.

4. Tauscht

Swaps beinhalten den Austausch einer Art von Cashflow mit einer anderen. Zum Beispiel, ein ZinsswapZinsswapEin Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, bei dem zwei Kontrahenten vereinbaren, einen Strom zukünftiger Zinszahlungen gegen einen anderen auszutauschen, der es einem Händler ermöglicht, von einem Festzinsdarlehen zu einem variabel verzinslichen Darlehen zu wechseln. oder umgekehrt.

Hybride Wertpapiere

Hybride Sicherheit, wie der Name schon sagt, ist eine Wertpapierart, die Merkmale von Schuldtiteln und Beteiligungspapieren kombiniert. Viele Banken und Organisationen wenden sich hybriden Wertpapieren zu, um Geld von Anlegern zu leihen.

Ähnlich wie bei Anleihen sie versprechen in der Regel, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft höhere Zinsen zu einem festen oder variablen Zinssatz zu zahlen. Im Gegensatz zu einer Anleihe Anzahl und Zeitpunkt der Zinszahlungen sind nicht garantiert. Sie können sogar in Aktien umgewandelt werden, oder eine Investition kann jederzeit gekündigt werden.

Beispiele für hybride Wertpapiere sind Vorzugsaktien, die es dem Inhaber ermöglichen, Dividenden vor den Inhabern von Stammaktien zu erhalten, Wandelanleihen, die während der Laufzeit der Anleihe oder bei Fälligkeit in eine bekannte Anzahl von Aktien umgewandelt werden können, je nach Vertragsbedingungen, usw.

Hybride Wertpapiere sind komplexe Produkte. Selbst erfahrene Anleger können Schwierigkeiten haben, die mit ihrem Handel verbundenen Risiken zu verstehen und zu bewerten. Institutionelle Anleger verstehen manchmal nicht die Bedingungen der Transaktion, die sie beim Kauf hybrider Wertpapiere eingehen.

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