Was ist ein Spotmarkt?

Ein Spotmarkt ist ein Finanzmarkt, auf dem Finanzinstrumente und Rohstoffe gegen sofortige Lieferung gehandelt werden. Die Lieferung bezieht sich auf den physischen Austausch eines Finanzinstruments oder einer Ware gegen Barzahlung. Der Spotmarkt wird auch als Kassamarkt oder physischer Markt bezeichnet, da Barzahlungen sofort verarbeitet werden, und es findet ein physischer Austausch von Vermögenswerten statt.

Spotmärkte verstehen

Auf einem Spotmarkt, Lieferung und Barzahlung erfolgen in der Regel vor Ort. Jedoch, in den meisten organisierten Märkten, Die Abwicklung – d. h. die Überweisung von Bargeld und die physische Lieferung des Instruments oder der Ware – dauert normalerweise 2 Werktage (d. h. T+2). Trotz des T+2 AbwicklungsdatumsSettlement DateSettlement Date ist ein Branchenbegriff, der sich auf das Datum bezieht, an dem ein Handels- oder Derivatkontrakt als endgültig erachtet wird. und der Verkäufer muss das Eigentum übertragen, Der Vertrag zwischen Käufer und Verkäufer wird vor Ort zum aktuellen Preis und der vorhandenen Menge ausgeführt.

Es steht im Gegensatz zu Termin- und Terminmärkten, wenn die Parteien vereinbaren, zu einem Termin-/Terminpreis des Basiswerts zu handeln, und Lieferung wird auch in Zukunft erwartet. Deswegen, im Gegensatz zu Spotmärkten, Termin-/Futures-Märkte heute einen Vertrag abschließen, aber in Zukunft wird eine Begleichung erwartet. Spotmärkte können überall dort existieren, wo eine Infrastruktur vorhanden ist, um einen solchen Handel durchzuführen.

Ein Beispiel für einen Spotmarkthandel ist, wenn ein Investor (Herr Jones) 1 kaufen möchte. 000 IBM-Aktien an der New York Stock Exchange (NYSE). Er wird sich mit seinem Broker in Verbindung setzen, um die Aktien zum aktuellen Marktpreis zu kaufen, sagen 117,60 $. Die Überweisung des Geldes wird sofort vom Broker an den Verkäufer zu einer Gegenleistung von 117 USD abgeschlossen. 600. Das Eigentum an den Aktien geht auf Herrn Jones über, sobald die Gelder frei sind und beim Verkäufer eingehen.

An Spotmärkten gehandelte Vermögenswerte

An Spotmärkten gehandelte Finanzinstrumente umfassen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere festverzinsliche Wertpapiere festverzinsliche Wertpapiere sind eine Art von Schuldtiteln, die Erträge in Form von regelmäßigen, oder fest, Zinszahlungen und Rückzahlungen von Wertpapieren wie Schuldverschreibungen und Schatzwechseln, und Devisen. Rohstoffe dominieren auch die Spotmärkte durch den Handel mit Energie, Metalle, Landwirtschaft, und Vieh. Spotmärkte handeln auch mit verderblichen und nicht verderblichen Waren.

Der Devisenmarkt, wo Händler verschiedene Währungen tauschen, ist einer der größten Spotmärkte weltweit mit einem Tagesumsatz von über 6 Billionen US-Dollar, Damit ist es der am aktivsten gehandelte Vermögenswert der Welt.

Rohstoffe werden standardisiert, um effizient an den Spotmärkten handeln zu können. Rohöl ist der meistgehandelte Rohstoff. Vor kurzem, Technologien – wie Bandbreite und Mobilfunkminuten – wurden in Spotmärkten mit Rohstoffen eingesetzt.

Merkmale der Spotmärkte

Bestimmte Merkmale sind mit Spotmärkten verbunden. Unten sind die offensichtlichsten:

• Transaktionen werden zum geltenden Preis abgerechnet, der als Kassapreis oder Kassakurs bekannt ist.
• Die Lieferung des Vermögenswerts erfolgt sofort oder sonst bei T+2.
• Der Geldtransfer erfolgt sofort; Andernfalls, Die Abrechnung kann bei T+2 erfolgen.

Handelsmechanismus

Der Preis auf dem Spotmarkt ist der gängige Preis für einen am Spot ausgeführten Handel und wird als Spotpreis oder Spotkurs bezeichnet. Der Preis wird von Käufern und Verkäufern durch einen wirtschaftlichen Prozess von Angebot und Nachfrage bestimmt. Angebot und NachfrageDie Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten, die gelieferte Menge eines Gutes und Menge.

Im Gegensatz zum Terminpreis – der eine Funktion des Zeitwerts des Geldes ist, Ertragskurve, und/oder Lagerkosten – der Spotpreis ist weitgehend ein Produkt der Angebots- und Nachfragefunktion. Käufer und Verkäufer müssen zustimmen, den Kassapreis für die Standardmenge der angebotenen Vermögenswerte zu zahlen und zu erhalten, damit eine Transaktion stattfinden kann.

Arten von Spotmärkten

Es gibt zwei Haupttypen von Spotmärkten – Over-the-Counter (OTC) und organisierter Börsenhandel.

1. Over-the-Counter (OTC)

Over-the-Counter (OTC) ist ein Ort, an dem sich Käufer und Verkäufer treffen, um bilateral im Konsens zu handeln. Es gibt keine Drittaufsicht eines Geschäftes oder eine zentrale Börseninstitution, um den Handel zu regulieren. Die gehandelten Vermögenswerte sind möglicherweise nicht mengenmäßig standardisiert, Preis, oder andere Begriffe, wie es bei organisierten Börsen üblich ist.

Somit, Käufer und Verkäufer verhandeln alle Handelsbedingungen und handeln vor Ort. Preise in OTC-Märkten dürfen nicht veröffentlicht werden, da Gewerbe weitgehend privat ist. Der Devisenmarkt ist der aktivste und bekannteste OTC-Markt.

2. Marktbörsen

In einem organisierten Marktaustausch Käufer und Verkäufer treffen sich, um Finanzinstrumente und Rohstoffe zu bieten und anzubieten. Der Handel kann auf einer elektronischen Handelsplattform oder auf einem Parkett erfolgen. Elektronische Handelsplattformen haben den Handel effizienter gemacht, bei sofortiger Preisfeststellung, angesichts der großen Anzahl von Trades an einigen Börsen.

Börsen handeln mit mehreren Finanzinstrumenten und Rohstoffen, oder sie können eine Nische für bestimmte Arten von Vermögenswerten schnitzen. Der Handel wird in der Regel über Broker der Börse abgewickelt, die als Market Maker fungieren. An Börsen gehandelte Vermögenswerte sind standardisiert, nach dem Börsenstandard.

Es ist wahrscheinlich, dass es Mindestkontraktpreise für gehandelte Vermögenswerte oder in bestimmten Mengen und Werten gibt. Die Preise werden durch viele Käufergebote (zum Kauf angebotene Preise) und Verkäuferangebote (zum Verkauf angebotene Preise) festgelegt. Spotpreise können sich jede Minute oder sogar Millisekunden ändern.

Börsen sind reguliert, wo alle Verfahren und der Handel standardisiert sind. Beispiele für beliebte Börsen sind die New York Stock Exchange (NYSE), die hauptsächlich in Aktien handelt, und die Chicago Mercantile Exchange Group, die hauptsächlich mit Rohstoffen handelt und den Handel mit Optionen und Futures anbietet.

Vorteile von Spotmärkten

• Spotmärkte ermöglichen den Handel in einem transparenten Umfeld, wenn Transaktionen zu geltenden Preisen erfolgen, die öffentlich bekannt sind und allen Parteien bekannt sind. Grundsätzlich, es ist einfacher, Spotmarktkontrakte auszuführen.
• Händler in Spotmärkten können halten und ein besseres Angebot finden, wenn sie mit den aktuellen Preisen und Bedingungen nicht zufrieden sind.
• Trades werden vor Ort erledigt und abgeschlossen.
• Im Vergleich zu einigen Kontrakten auf dem Terminmarkt, die Mindestanlagebeträge für einen einzelnen Kontrakt haben, gibt es bei Kassamarkttransaktionen möglicherweise keine Mindestkapitalanforderungen.

Nachteile von Spotmärkten

• Aufgrund der Volatilität einiger Finanzinstrumente und Rohstoffe Anleger können vor Ort zu überhöhten Preisen kaufen, bevor Vermögenswerte ihren „wahren Preis“ finden. Somit, Handel am Spotmarkt kann erhebliche Risiken bergen, insbesondere bei volatilen Assets.
• Ein Regress kann ausgeschlossen sein, wenn eine Partei nach Abschluss des Spotmarktgeschäfts Unregelmäßigkeiten im Handel feststellt.
• Bei Spot-Trades mangelt es in der Regel an Planung, im Gegensatz zum Termin- und Terminhandel, bei dem die Parteien die Abwicklung und Lieferung zu einem zukünftigen Datum vereinbaren.
• Der Spotmarkt ist zeitlich nicht flexibel, da die Parteien die physische Lieferung vor Ort abwickeln müssen.
• Der Zinskassamarkt ist vom Kontrahentenausfallrisiko betroffen.
• Der Devisenhandel an den Spotmärkten ist aufgrund der Zahlungsfähigkeit des Market Makers einem Kontrahentenrisiko ausgesetzt.

Risikomanagement in Spotmärkten

1. Den Markt verstehen

Händler und Anleger müssen den Spotmarkt verstehen, auf dem sie Geschäfte tätigen möchten. Es bedeutet, die Nachfrage- und Angebotsfunktion zu verstehen, Preisfindungsmechanismus, Handelsbedingungen, und Jargon des Spotmarktes. Zusätzlich, Händler müssen mit der Natur anderer Marktteilnehmer vertraut sein, sowie die regulatorische Struktur einer Spotmarktbörse.

In den OTC-Spotmärkten, Die Teilnehmer sollten die Gegenpartei bewerten, um das Gegenparteiausfallrisiko zu reduzieren. Durch das Verständnis der Mechanik des Marktes, Es ist einfacher, punktuelle Risiken, die auftreten können, zu mindern.

2. Entwickeln Sie eine Handelsstrategie

Für Parteien, die am Spotmarkt handeln, ist es von entscheidender Bedeutung, eine Handelsstrategie zu entwickeln, bevor sie sich für eine Transaktion entscheiden. Händler sollten ihre eigenen Ein- und Ausstiegspunkte für bestimmte Vermögenswerte bestimmen, bevor eine Position eröffnet wird.

Die Verwendung von Preislimits und Preisuntergrenzen und die Möglichkeit, das Risiko eines Handels oder einer Gegenpartei sofort zu erkennen, sind weitere Strategien, die angewendet werden können. Die Verwendung von Stops und Limits hilft einem Trader, effizienter zu entscheiden, ob er mit einem Trade fortfahren möchte. halten und warten oder den Handel abbrechen. Diverse Stops und Limits, wie die folgenden, sind hilfreich:

Limit-Order :Schließt Ihre Position, sobald der Preis Ihr gewähltes Niveau überschreitet.

Normaler Halt :Position wird automatisch geschlossen, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt.

Garantierter Halt :Schließt Position genau zum angegebenen Preis, was die Rutschgefahr eliminiert.

Nachlaufender Stopp :Folgt einer positiven Preisbewegung und schließt, wenn sich der Preis gegen die Zielposition zu bewegen beginnt.

3. Emotionen managen

Die Volatilität der Finanzmärkte kann Emotionen beim Handel an Spotmärkten beeinflussen. Es ist, deshalb, Es ist wichtig, diese Emotionen zu managen, um einen erfolgreichen Handel zu gewährleisten. Beispiele für Emotionen, die den Handel stören können, sind Angst, Zweifel, Gier, Angst, und Versuchung. Solche Emotionen können das Urteilsvermögen trüben und die Entscheidungsfindung beeinträchtigen, was zu einem nachteiligen Ergebnis des Handels führen kann.

4. Seien Sie über aktuelle Ereignisse und Neuigkeiten auf dem Laufenden

Es ist auch wichtig, über aktuelle Nachrichten und Ereignisse zu Themen auf dem Laufenden zu sein, die die an den Spotmärkten gehandelten Instrumente oder Rohstoffe betreffen, insbesondere wenn ein Investor plant, einen Handel zu tätigen.

Achten Sie auf die Marktstimmung, über Wirtschafts- und Finanznachrichten auf dem Laufenden zu bleiben, und die Beachtung politischer und regulatorischer Ankündigungen sind für einen Anleger am Spotmarkt von entscheidender Bedeutung. Alle Nachrichten, die sich auf den Preis des Zielwerts auswirken, sollten bei einer Spot-Trade-Entscheidung berücksichtigt werden.

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