Was ist Wegverkauf?

Der Wegverkauf ist eine unangemessene Praxis eines Anlageprofis – wie eines Finanzberaters oder Börsenmaklers – der einen Kunden verkauft oder zum Kauf von Wertpapieren auffordert, die nicht von der Maklerfirma, mit der er verbunden ist, genehmigt wurde.

Allgemein, Maklerfirmen führen eine Liste der zugelassenen Wertpapierprodukte, die ihre Börsenmakler anbieten. Die Liste der angebotenen Produkte umfasst verschiedene Anlageformen, die im Rahmen der Due Diligence analysiert und mit entsprechenden Risiko- und Compliance-Zulassungen versehen wurden.

Bei Veräußerungsgeschäften, die betreffenden Wertpapiere nicht auf der Liste der zugelassenen Produkte der Firma stehen, und wenn ein Börsenmakler eine solche Praxis betreibt, sie verstoßen gegen Wertpapiervorschriften. Solche Aktivitäten sind für Anleger gefährlich, da sie dem Risiko von Wertpapierbetrug ausgesetzt sind, der Diebstahl, und andere Verluste.

Bevor Sie Wertpapiere vermarkten, Börsenmakler, die in den Vereinigten Staaten tätig sind, müssen die erforderlichen Wertpapierlizenzen erhalten haben, bevor sie Maklertätigkeiten ausüben können. Zum Beispiel, Sie müssen eine Lizenz erwerben, indem sie die FINRA-Prüfungen wie die Series 6- und Series 7-Series 7-Prüfung bestehen. und es wird durch die Financial Industry Regulatory Prüfungen verwaltet.

Zusammenfassung

• Ein Wegverkauf liegt vor, wenn ein Börsenmakler Wertpapiere oder Anlageprodukte verkauft oder zum Kauf von Wertpapieren oder Anlageprodukten auffordert, die nicht von der angeschlossenen Maklerfirma genehmigt wurden.
• Maklerfirmen verfügen über eine Liste zugelassener Produkte, die analysiert wurden, auf Due Diligence geprüft, und als solide Produkte identifiziert, die von ihren Brokern den Kunden des Unternehmens angeboten werden können.
• Wenn ein Broker Produkte verkauft, die außerhalb der Liste der zugelassenen Produkte des Unternehmens stehen, er/sie gegen Wertpapiervorschriften verstößt.

Wegverkauf verstehen

Bei Abverkaufstransaktionen handelt es sich häufig um nicht öffentliche Investitionen wie Privatplatzierungen und SchuldscheindarlehenSchuldscheinEin Schuldschein bezieht sich auf ein Finanzinstrument, das ein schriftliches Versprechen des Emittenten enthält, eine zweite Partei – den Zahlungsempfänger – zu zahlen. obwohl es variieren kann. Auch wenn solche Transaktionen nicht darauf abzielen, einen Anleger zu täuschen oder zu betrügen, sie treten auf, wenn ein Makler ohne Zustimmung des Maklerunternehmens, mit dem er verbunden ist, einen Kunden anwirbt. Meistens, die Geschäfte werden mit externen Geschäftsaktivitäten des Maklers abgewickelt, die von der Maklertätigkeit des verbundenen Unternehmens getrennt sind.

Broker verkaufen manchmal Transaktionen mit dem Ziel, ihre von ihrem verbundenen Unternehmen verdiente Provision für eine Investition zu verbergen, die ein gesuchter Kunde zu kaufen bereit ist. Der Broker kann auch bestrebt sein, eine Provision für nicht öffentliche Sicherheiten zu verdienen und den Kunden zufrieden zu stellen.

Nicht-öffentliche Wertpapiere unterliegen im Vergleich zu öffentlichen Wertpapieren einer eingeschränkten Aufsicht. oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert., und Makler könnten versucht sein, solche Transaktionen als separate Transaktionen von den Aktivitäten des Maklerunternehmens durchzuführen.

So funktioniert der Wegverkauf

Ein Wegverkauf findet statt, wenn ein Finanzberater oder Börsenmakler Anlagen verkauft, die außerhalb derjenigen liegen, die sein verbundenes Unternehmen analysiert und zum öffentlichen Verkauf freigegeben hat. Als Ergebnis, solche Transaktionen sind aus den Kontounterlagen des Maklerunternehmens ausgeschlossen. Solche Anlagen werden als private Geschäfte verkauft, von denen ein Anleger möglicherweise nicht weiß, dass das Maklerunternehmen von einer solchen Transaktion nichts weiß, und es gibt kein Material zur Risikoaufklärung, wie es bei Produkten in der Liste der zugelassenen Produkte der Fall ist.

Zusätzlich, die Risiko- und Compliance-Abteilungen des Unternehmens, die eine Due Diligence für eine Investition durchführen müssen, bevor sie genehmigt wird, die vom Broker empfohlenen Produkte nicht überprüft oder genehmigt haben.

Der Verkauf verstößt gegen die FINRA-Regel 3040, die es registrierten Vertretern untersagt, von der Mitgliedsfirma weg zu verkaufen, es sei denn, sie wurden offiziell zur Durchführung des Verkaufs ermächtigt. Die Regel verlangte auch, dass diese Personen der Mitgliedsfirma eine schriftliche Mitteilung über die geplante Transaktion vorlegen, um die Genehmigung zu erhalten, bevor der Verkauf ausgeführt wird. Sie müssen auch die aus der Transaktion erhaltene Vergütung offenlegen.

Maklerfirmen sind verpflichtet, ihre angeschlossenen Makler zu beaufsichtigen, um sicherzustellen, dass sie die geltenden Gesetze einhalten. Wenn die Maklerfirma ihre Aufsichtsfunktion nicht wahrnimmt, sie verletzen die FINRA-Regel 3110, die von Broker-Dealern verlangt, schriftliche Aufsichtsverfahren einzuführen, um die Einhaltung durchzusetzen.

Wertpapiere, die häufig mit Abverkaufstransaktionen verbunden sind

1. Privatplatzierung

Privatplatzierungen sind riskante Wertpapiertransaktionen, die nur an eine kleine Gruppe qualifizierter Anleger verkauft werden. In der Regel, solche Transaktionen sind erforderlich, um ein öffentliches Standardangebot zu durchlaufen. Gewöhnliche Privatkunden qualifizieren sich aufgrund ihres wahrgenommenen hohen Risikos nicht für die Teilnahme an Privatplatzierungen.

2. Schuldscheine

Ein Schuldschein bezieht sich auf eine Art von Kreditprodukt, mit dem Unternehmen Gelder für ein bestimmtes Projekt beschaffen. Es handelt sich in der Regel um private Investitionen, die erhebliche Risiken bergen, und die wesentlichen Risiken und andere wichtige Einzelheiten sind dem normalen Kleinanleger möglicherweise nicht zugänglich. Wenn solche Investitionen nicht der Sorgfaltspflicht der Compliance-Abteilung eines Maklerunternehmens unterliegen, sie können unangemessen als Betrugskanal verwendet werden.

3. Immobilienangebote

Während immobilienbezogene Anlagen als sicherer gelten als andere Anlagen, Immobiliengeschäfte bei Veräußerungstransaktionen dürfen nicht die zum Zeitpunkt des Verkaufs repräsentierte Sicherheit beinhalten.

Zum Beispiel, ein Real Estate Investment TrustReal Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragsbringende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels oder andere Immobilientransaktionen, die ohne die Aufsicht des Maklerunternehmens verkauft werden, können potenzielle Anleger einem hohen Diebstahl- und sogar Betrugsrisiko aussetzen.

4. Ungewöhnlich hohe Renditen

Wenn ein Anlageprodukt zu komplex erscheint und ungewöhnlich hohe Renditen verspricht, die über dem Marktzins liegen, es sollte eine rote Fahne hissen. Wenn ein Maklerunternehmen die Wertpapiertransaktion nicht überprüft und genehmigt hat, Die Transaktion ist zu schön, um wahr zu sein.

5. Garantie

Es gibt kein legitimes Anlageprodukt, das Anlegern eine Rendite garantiert. Wenn ein Produkt als garantierter Gewinner ohne Verlustchance vermarktet wird, dann sollte es einen Alarm geben.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, Wir empfehlen dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• Gewerblicher VersicherungsmaklerGewerblicher VersicherungsmaklerEin gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherungsanbietern und Kunden auftritt.
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungiert als Selbstregulierungsorganisation für Wertpapierfirmen, die in den Vereinigten Staaten tätig sind.
• Due DiligenceDue DiligenceDue Diligence ist ein Prozess der Überprüfung, Ermittlung, oder Prüfung einer potenziellen Transaktion oder Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen, und um alles andere zu überprüfen, was während eines M&A-Deals oder eines Investmentprozesses zur Sprache kam. Due Diligence ist abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird.
• BetrugsdreieckBetrugsdreieckDas Betrugsdreieck ist ein Rahmen, der häufig in der Wirtschaftsprüfung verwendet wird, um den Grund für die Entscheidung einer Person, einen Betrug zu begehen, zu erklären. Der Betrug