Was ist quantitativer Handel?

Quantitativer Handel ist eine Handelsart, die quantitative Analyse verwendetQuantitative AnalyseQuantitative Analyse ist der Prozess der Sammlung und Auswertung messbarer und überprüfbarer Daten, um das Verhalten und die Leistung eines Unternehmens zu verstehen. und mathematische Modelle zur Analyse von Kurs- und Volumenänderungen von Wertpapieren an der Börse. Mathematische Modelle und Berechnungen werden verwendet, um Daten zu Investitionsmöglichkeiten mit einem schnellen Durchsatz zu sammeln und zu analysieren.

Quantitativer Handel wird von Hedgefonds eingesetztHedge FundEin Hedgefonds, ein alternatives Anlageinstrument, ist eine Partnerschaft, bei der Anleger (akkreditierte Anleger oder institutionelle Anleger) und Finanzinstitute zusammenlegen, da ihre Transaktionen groß sind und den Kauf und Verkauf von Tausenden von Wertpapieren und Aktien beinhalten können. Jedoch, in den vergangenen Jahren, Immer mehr Privatanleger wenden sich dem quantitativen Handel zu. Anleger, die quantitativen Handel verwenden, verwenden Programmiersprachen, um Web-Scraping (Harvesting) durchzuführen, um historische Daten über den Aktienmarkt zu extrahieren. Die historischen Daten werden als Eingabe für mathematische Modelle in einem Prozess verwendet, der als Betatest quantitativer Modelle bezeichnet wird.

Ein Investor wartet mit der Implementierung von Modellen in die reale Welt, die sich im Beta-Test befinden, und implementiert das mathematische Modell nur, wenn die Ergebnisse des Beta-Tests positiv sind. Ein reales Beispiel für quantitativen Handel ist, wenn ein Investor voraussagt, dass der Wert der Amazon-Aktie im bisherigen Jahresverlauf um 95 % steigen wird. während die Aktie auf einem Allzeittief liegt.

Der Investor leitet die Annahme ab, indem er Überprüfung, und Analysieren von historischen Daten und deren Einspeisung in das mathematische Modell. Jeder Datensatz offenbart Muster, und quantitativer Handel extrahiert Muster aus dem Datensatz. Der Anleger kann die Muster überprüfen und sie mit historischen Daten in einem Prozess namens Backtesting vergleichen.BacktestingBacktesting beinhaltet die Anwendung einer Strategie oder eines Vorhersagemodells auf historische Daten, um deren Genauigkeit zu bestimmen. Es kann verwendet werden, um die Lebensfähigkeit zu testen und zu vergleichen.

Zusammenfassung

• Quantitativer Handel ist eine Art des Handels, der quantitative Analysen und mathematische Modelle verwendet, um die Veränderung des Preises und des Volumens eines Wertpapiers an der Börse zu analysieren.
• Anleger, die quantitativen Handel verwenden, verwenden Programmiersprachen, um Web-Scraping durchzuführen, um historische Daten über den Aktienmarkt zu extrahieren. Die historischen Daten werden als Eingabe für mathematische Modelle in einem Prozess verwendet, der als Betatest quantitativer Modelle bezeichnet wird.
• Die beiden wichtigsten Komponenten des quantitativen Handels sind Preis und Volumen, und quantitative Techniken umfassen statistische Arbitrage, algorithmischer Handel, und Hochfrequenzhandel.

Grundlegende Komponenten des quantitativen Handels

Die beiden wichtigsten Komponenten des quantitativen Handels sind Preis und Volumen, und quantitative Techniken umfassen statistische Arbitrage, algorithmischer HandelAlgorithmischer HandelAlgorithmische Handelsstrategien beinhalten das Treffen von Handelsentscheidungen basierend auf voreingestellten Regeln, die in einen Computer programmiert sind., und Hochfrequenzhandel. Die Techniken sind schnell und verwenden typischerweise einen kurzfristigen Anlagehorizont.

Quantitative Trader verwenden quantitative Tools, wie Oszillatoren und gleitende Durchschnitte, eigene quantitative Handelssysteme zu schaffen. Es gibt andere moderne Technologien, Mathematik, und die Verfügbarkeit umfassender Datenbanken, die quantitative Trader verwenden, um rationale Handelsentscheidungen zu treffen.

Quantitatives Handelssystem

Jedes quantitative Handelssystem besteht aus vier wichtigen Komponenten, wie zum Beispiel:

1. Strategieidentifikation

Die Anfangsphase des quantitativen Handelsprozesses beginnt mit dem Research-Prozess, bei dem eine Handelsstrategie identifiziert und festgestellt wird, ob die Strategie mit anderen Strategien des Händlers übereinstimmt.

2. Strategie-Backtesting

Das Ziel des Strategie-Backtestings besteht darin, zu verstehen, ob die im ersten Schritt identifizierte Strategie profitabel ist, wenn sie auf historische und Out-of-Sample-Daten angewendet wird. Es wird gemacht, um eine Erwartung zu bekommen, wie die Strategie in der realen Welt funktionieren wird; jedoch, positive Backtesting-Ergebnisse garantieren keinen Erfolg.

3. Ausführungssystem

Das Ausführungssystem ist der Prozess, durch den eine Liste von Trades von der Strategie erstellt und von einem Broker ausgeführt wird. Das Ausführungssystem kann automatisiert oder halbautomatisiert sein. Die zentrale Überlegung bei der Erstellung eines Ausführungssystems ist die Schnittstelle zum Brokerage, reduzierte Transaktionskosten, und Abweichung der Leistung des Live-Systems von der rückgetesteten Leistung.

4. Risikomanagement

Mit dem quantitativen Handel sind verschiedene Risiken verbunden, einschließlich Technologierisiken, Maklerrisiken, usw.

Vorteile des quantitativen Handels

Ein erfahrener Trader, der keine quantitativen Handelssysteme verwendet, kann erfolgreich Handelsentscheidungen für eine bestimmte Anzahl von Aktien treffen, bevor die Menge der eingehenden Daten den Entscheidungsprozess überfordert. Der Einsatz quantitativer Handelstechniken automatisiert Aufgaben, die von den Anlegern manuell erledigt wurden.

Emotion ist ein weiterer wichtiger Aspekt, der die Fähigkeiten von Tradern behindert. Es kann entweder Gier oder Angst beim Trading sein. Emotionen dienen nur dazu, rationales Denken zu ersticken, was in der Regel zu Verlusten führt. Bei mathematischen Modellen und Computern tritt ein solches Problem nicht auf, Der quantitative Handel beseitigt also das Problem des „emotionsbasierten Handels“.

Nachteile des quantitativen Handels

Finanzmärkte sind sehr dynamisch, und quantitative Handelsmodelle müssen dynamisch sein, um in einem solchen Umfeld erfolgreich zu funktionieren. Letzten Endes, Viele quantitative Trader halten sich nicht an die Veränderungen der Marktbedingungen, weil sie Modelle entwickeln, die für die aktuelle Marktsituation vorübergehend profitabel sind.

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