Was ist ein handelbares Einlagenzertifikat (NCD)?

Ein handelbares Einlagenzertifikat (NCD) bezieht sich auf ein Einlagenzertifikat mit einem Mindestnennwert von 100 USD. 000, obwohl in der Regel NCDs haben einen viel höheren Nennwert. Sie werden auch als Jumbo-CDs bezeichnet.

NCDs werden von einer Bank garantiert und können auf einem hochliquiden Sekundärmarkt gehandelt werden. Jedoch, sie können nicht vor Fälligkeit eingelöst werden. Weil NCDs so groß sind, Sie werden in der Regel von Institutionen und vermögenden Privatanlegern gekauft.

Einlagenzertifikat verstehen

Ein Depositenzertifikat (CD) bezeichnet ein von Banken ausgereichtes Produkt, KreditgenossenschaftenKreditunionEine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die ihren Mitgliedern gehört und von ihnen geleitet wird. Kreditgenossenschaften bieten ihren Mitgliedern eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen, einschließlich Giro- und Sparkonten und Darlehen. Sie sind gemeinnützige Organisationen, die sich zum Ziel gesetzt haben, qualitativ hochwertige Finanzdienstleistungen anzubieten, und andere Finanzkreditgeber, Anlegern, die eine einmalige Einlage hinterlassen, die für einen bestimmten Zeitraum nicht abgehoben werden kann, einen bestimmten Zinssatz zu gewähren.

Praktisch alle Finanzinstitute bieten CD-Produkte mit unterschiedlichen Zinssätzen und Laufzeiten an. CDs können als eine viel sicherere Anlagealternative als Anleihen angesehen werden, Aktien, ImmobilienImmobilienImmobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, zu denen Gebäude gehören, Armaturen, Straßen, Strukturen, und Versorgungssysteme. Eigentumsrechte verleihen dem Land einen Eigentumstitel, Verbesserungen, und natürliche Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tiere, Wasser, etc., und andere Anlageklassen aufgrund des vorbestimmten Zinssatzes, der die Volatilität der Renditen beseitigt.

Das Öffnen einer CD ähnelt der Eröffnung eines normalen Bankkontos. Der Hauptunterschied besteht darin, dass eine CD die folgenden Aspekte einschließt:

1. Der Zinssatz:Der angegebene Zinssatz ist gesperrt
2. Die Laufzeit:Die Dauer der Einzahlung der Gelder ist gesperrt
3. Der Hauptbetrag:Der angegebene Sperrbetrag kann nicht geändert werden

Vorteile von Einlagenzertifikaten

• Einlagenzertifikate bieten im Allgemeinen einen höheren Zinssatz als ein SparkontoSparkontoEin Sparkonto ist ein typisches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft, das es einer Person ermöglicht, sicher, oder bei Bedarf Geld abheben. Ein Sparkonto zahlt normalerweise einige Zinsen auf Einlagen, obwohl die Rate recht niedrig ist. oder Geldmarktfonds.
• Mit der Rendite sind nur sehr geringe Risiken und Volatilität verbunden.
• Für die meisten Finanzinstitute es wird vom Bund garantiert.

Nachteile von Einlagenzertifikaten

• Ein Einlagenzertifikat kann nicht ohne Strafe vor Fälligkeit liquidiert werden, und deshalb, ist sehr unflexibel.
• CDs erzielen im Allgemeinen eine geringere Rendite als andere Anlageklassen.
• Die Rendite ist fest und kann in Zeiten steigender Zinsen relativ schlechter abschneiden als andere Anlagen.

Merkmale von NCDs

Handelsübliche Einlagenzertifikate haben in der Regel kurze Laufzeiten, von wenigen Wochen bis zu einem Jahr. Die Zinsen werden entweder zweimal jährlich oder bei Fälligkeit gezahlt. Die Zinsen sind verhandelbar, und die Rendite korreliert mit den Geldmarktbedingungen.

NCDs ähneln normalen CDs, aber die wichtigsten unterschiede sind:

1. Großer Nennwert
2. Verhandlungssache

In Bezug auf den Nennwert, NCDs sind wertvoller als normale CDs. Obwohl reguläre CDs für reguläre Privatanleger auf unterschiedlichen Fondsbeträgen enthalten sein können, NCDs haben einen Nennwert von mindestens 100 US-Dollar, 000 und sind in der Regel viel größer.

Aufgrund der Tatsache, NCDs sind kein Produkt, das von Privatanlegern gekauft wird. Stattdessen, Sie werden von großen Institutionen und vermögenden Privatpersonen verwendetHigh Net Worth Individual (HNWI)Ein High Net Worth Individual (HNWI) bezieht sich auf eine Person mit einem Nettovermögen von mindestens 1 USD. 000, 000 in hochliquiden Vermögenswerten, wie Bargeld und Bargeld als Cash-Management-Tool, um die Bargeldverwendung zu optimieren.

NCD-Bedingungen sind viel verhandelbarer als normale CDs. Allgemein, ein normaler Kleinanleger hat bei den Verhandlungen über die Bedingungen einer CD nur sehr wenig Verhandlungsmacht. So, die Konditionen von CDs sind stärker von Marktbedingungen und Finanzinstituten abhängig.

Jedoch, große institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen haben viel mehr Verhandlungsmacht und können die Konditionen breiter mit Banken und Finanzinstituten aushandeln.

Vorteile von NCDs

1. Geringes Risiko (und FDIC-versichert)

NCDs sind aufgrund ihres geringen Risikos ein beliebtes Anlageprodukt. Zusätzlich, NCDs werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichertFederal Deposit Insurance Corporation (FDIC)Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist eine staatliche Institution, die Einlagensicherung gegen Bankausfälle anbietet. Der Körper wurde in den USA hergestellt. Die FDIC versichert NCDs bis zu 250 US-Dollar, 000 pro Einleger bei jeder Bank.

2. Mehr Flüssigkeit

NCDs sind viel flüssiger als normale CDs. Eine reguläre CD kann nicht auf einem Sekundärmarkt gehandelt werden, und deshalb, die Gelder sind gesperrt, es sei denn, ein Anleger ist bereit, eine Strafe zu zahlen. Jedoch, NCDs haben einen hochliquiden Sekundärmarkt, auf dem ein NCD-Inhaber seine NCD verkaufen kann, wenn er Liquidität benötigt.

NCDs bieten Anlegern im Allgemeinen eine höhere Rendite als Staatsanleihen. Typischerweise der Ertrag ist auch höher.

Nachteile von NCDs

1. Riskanter als Schatzwechsel

NCDs sind im Allgemeinen riskanter als Schatzwechsel. Dies liegt daran, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit einer bestimmten Bank oder eines Finanzinstituts größer ist als die Ausfallwahrscheinlichkeit der US-Regierung.

2. Kann in einigen Fällen aufrufbar sein

Die meisten NCDs bieten keine Anrufoption, Das bedeutet, dass das Finanzinstitut, das sie anbietet, das Zertifikat nicht zurückrufen und die Gelder nicht vorzeitig zurückzahlen kann. Jedoch, einige Finanzinstitute bieten abrufbare NCDs an, was für Anleger in einer Niedrigzinsphase ein großes Risiko darstellt. Das Finanzinstitut kann den NCD „callen“ und an zukünftige Kreditgeber/Investoren einen viel niedrigeren Marktzinssatz zahlen.

Andere Ressourcen

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• Kündbares EinlagenzertifikatKündbares EinlagenzertifikatEin kündbares Einlagenzertifikat ist eine FDIC-versicherte Festgeldanlage bei einer Bank oder anderen Finanzinstituten. Callable CDs können vom Emittenten vor ihrem tatsächlichen Fälligkeitsdatum eingelöst werden, innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und Anrufpreises.
• Par ValuePar ValuePar Value ist der Nominal- oder Nennwert einer Anleihe, oder Lager, oder Kupon, wie auf einer Anleihe oder einem Aktienzertifikat angegeben. Es ist ein statischer Wert
• SekundärmarktSekundärmarktDer Sekundärmarkt ist der Ort, an dem Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern kaufen und verkaufen. Beispiele:New York Stock Exchange (NYSE), Londoner Börse (LSE).
• Treasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (kurz T-Bills) sind ein kurzfristiges Finanzinstrument des US-Finanzministeriums mit Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen.