Was ist die National Association of Securities Dealers (NASD)?

Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Aufsichtsbehörde, die für die Überwachung der Wertpapierbranche zuständig war. Sie war sowohl mit dem Betrieb als auch der Regulierung aller Börsengeschäfte beauftragt, sowie Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC) ist der Handel von Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, der außerhalb formeller Börsen und ohne Aufsicht einer Börsenaufsicht durchgeführt wird . Der OTC-Handel erfolgt in außerbörslichen Märkten (ein dezentraler Ort ohne physischen Standort), über Händlernetze. Marktgeschäfte.

Gegründet im Jahr 1939 – unter Verwendung der Bestimmungen der Änderungen des Maloney Act von 1938 zum Securities Exchange Act von 1934 – erhielt die NASD die Aufsichts- und Regulierungsbehörde über den Wertpapierhandel. 1971, die NASD fungierte als Hauptgründer des NASDAQ-Aktienmarktes.

Die NASD war der unmittelbare Aufseher des gesamten Wertpapierhandels, unter der Oberaufsicht durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Seit fast 70 Jahren die NASD operierte auf diese Weise. Letztlich, Die SEC stellte fest, dass die Fusion der NASD mit einer Regulierungsbehörde der New York Stock Exchange (NYSE) im besten Interesse der Wertpapiermärkte liegt. Aus dieser Fusion die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie, auch bekannt als FINRA, wurde 2007 erstellt.

Zusammenfassung

• Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Aufsichtsbehörde, die für die Überwachung der Wertpapierbranche zuständig war. Sie war sowohl mit dem Betrieb als auch der Regulierung des gesamten Börsenhandels beauftragt, sowie außerbörsliche (OTC) Marktgeschäfte.
• FINRA wurde in einer Kombination aus der NASD und dem Regulierungsarm der NYSE gegründet. FINRA selbst wird von der SEC beaufsichtigt.
• Die NASD ist aufgrund ihres Platzes in der Geschichte der Regulierung des Wertpapierhandels von Bedeutung.

Was ist FINRA?

Wieder, FINRA ist die Kombination aus NASD und Regulierung, Durchsetzung, und Schiedsverfahren der NYSENew York Stock Exchange (NYSE)Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten. Obwohl es sich nicht um eine eigenständige Regierungsbehörde handelt, es wird von der SEC sorgfältig überwacht und muss alle Richtlinien der SEC einhalten, Regeln, und Richtlinien.

Unter den vielen Funktionen, die FINRA ausführt, seine Hauptaufgaben sind die Beaufsichtigung von Wertpapierhandelsvertretern und Zweigniederlassungen, sowie Maklerfirmen. Wenn es sich um Wertpapiere und Wertpapierhandel handelt, FINRA überwacht es.

Da die Gruppe im Wesentlichen die Wertpapierbehörde ist, es verwaltet das Central Registration Depository (CRD). Das CRD führt Aufzeichnungen über alle Wertpapiergeschäfte, sowohl für Unternehmen als auch für einzelne Vertreter. Sie muss auch bei Streitigkeiten über den Markthandel die Führung übernehmen und als Vermittler fungieren, über den Lösungen erreicht werden können. Bei Streitigkeiten, ein Panel wird zusammengestellt, hört von allen Beteiligten, und trifft dann eine endgültige Entscheidung, an die sich alle Parteien halten müssen.

Die FINRA ist auch dafür verantwortlich, die Lizenzierung von Vertretern zu erleichtern, die Wertpapiere handeln oder Handelsdienstleistungen anbieten.

Bedeutung des Bundesverbandes der Effektenhändler

Die National Association of Securities Dealers ist als Vorgängerin der FINRA von Bedeutung, die derzeitige Aufsichtsbehörde für den gesamten Wertpapierhandel. Heute, Die FINRA trägt dazu bei, dass jede Person oder Behörde, die am Wertpapierhandel teilnimmt, die von der SEC festgelegten Protokolle befolgt.

Die NASD bietet auch eine zentrale Anlaufstelle für die Beilegung von Handelsstreitigkeiten. Streitigkeiten, die vor einem FINRA-Gremium vorgebracht werden, werden auf die gleiche Weise geführt wie ein herkömmlicher Gerichtsprozess; jedoch, die kosten sind deutlich günstiger.

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• Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), auch als „Dow Jones“ oder „der Dow“ bezeichnet, ist einer der bekanntesten Börsenindizes.
• PrimärmarktPrimärmarktDer Primärmarkt ist der Finanzmarkt, auf dem neue Wertpapiere ausgegeben werden und für den Handel durch Einzelpersonen und Institutionen verfügbar werden. Die Handelsaktivitäten der Kapitalmärkte sind in Primärmarkt und Sekundärmarkt unterteilt.
• S&P-SektorenDie S&P-SektorenDie S&P-Sektoren stellen eine Methode dar, börsennotierte Unternehmen in 11 Sektoren und 24 Branchengruppen zu sortieren. Erstellt von Standard &Poor's (S&P) und Morgan Stanely Capital International (MSCI), sie werden auch als Global Industry Classification Standard (GICS) bezeichnet.
• Wall StreetWall StreetWall Street nimmt in Manhattan acht Blocks ein, New York. Es verläuft von Osten nach Westen vom Broadway bis zur South Street, im Herzen des Finanzviertels. Stellvertretend für das Herz des Kapitalismus, Wall Street ist die Heimat der New York Stock Exchange (NYSE), zahlreiche Banken, andere Finanzinstitute, und Konzerne.