Der McClellan-Oszillator

Jeder Trader und Analyst verlässt sich darauf, oder Studium, verschiedene technische IndikatorenFinanceCFIs Finanzartikel sind als Anleitungen zum Selbststudium konzipiert, um wichtige Finanzkonzepte online in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln! um ihnen zu helfen, den Markt zu ihrem Vorteil zu spielen. Indikatoren werden oft in verschiedene Kategorien eingeteilt, je nachdem, wie sie verschiedene Dinge messen. Im Fall des McClellan-Oszillators er gehört zu einer Gruppe, die als Momentumindikatoren bekannt ist, die darauf ausgelegt sind, die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung anzuzeigen, eher seine Richtung.

Momentum-Oszillatoren

Indikatoren werden häufig in zwei grobe Kategorien eingeteilt:Vorlauf und Nachlauf. Momentum-Oszillatoren gelten normalerweise als Frühindikatoren, die strukturiert sind, um Preisverschiebungen zu bewirken. Mit anderen Worten, Momentum-Indikatoren, wenn sie effizient funktionieren, einen Hinweis auf eine Verschiebung oder Änderung der Kursrichtung oder des Trends liefern, bevor die Änderung tatsächlich eintritt.

Einige der beliebtesten Frühindikatoren sind Momentum-Oszillatoren, die in den einfachsten Worten, messen, wie schnell sich der Preis eines Wertpapiers ändert. Wenn der Kurs eines Wertpapiers schneller steigt, Auch die Kursdynamik nimmt zu. Je schneller die Sicherheit steigt, oder je größer die Preisänderung im Vergleich zum Zeitraum ist, desto stärker nimmt die Dynamik zu. Wie sich dann logisch ableiten lässt, Wenn der Aufstieg langsamer wird, auch die Dynamik.

Etwas, das Händler beachten sollten, jedoch, ist, dass die Dynamik auch nachlassen wird, wenn ein Wertpapier seitwärts handelt, vor allem, wenn die Dynamik zuvor auf besonders hohem Niveau war. Deswegen, Ein nachlassendes Momentum ist nicht immer ein Signal für eine bevorstehende Marktwende. Es kann einfach ein Hinweis darauf sein, dass das Momentum zu einem Medianzustand zurückgekehrt ist.

Was ist der McClellan-Oszillator?

Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt. 1969, als Indikator für die Marktbreite, der am häufigsten für den kurz- und mittelfristigen Handel verwendet wird. Dieser Indikator basiert auf der Variation zwischen der Gesamtzahl der Emissionen an der New York Stock Exchange (NYSE), die entweder rückläufig oder steigend sind.

Um diesen Indikator weiter aufzuschlüsseln, Händler und Analysten sehen möglicherweise, dass eine begrenzte Anzahl von Aktien erhebliche Kursgewinne erzielt und gehen daher davon aus, dass ein Bullenmarkt vorliegt und dass, im Allgemeinen, der Markt funktioniert gesund. Jedoch, die Realität kann sein, dass der Markt mit steigenden Marktpreisen insgesamt in Bewegung ist, in der Tat, nur von wenigen Aktien befeuert. Der McClellan-Oszillator wurde entwickelt, um eine solche Marktsituation zu erkennen und eine mögliche Wende vom Bullen- zum Bärenmarkt zu signalisieren. oder umgekehrt vom Bären zum Bullen.

Berechnung des McClellan-Oszillators

Um den McClellan-Oszillator zu berechnen, Sie müssen einen 39-Tage-Exponential Moving Average (EMA) von einem 19-Tage-EMA subtrahieren. Der EMA wird berechnet, wie oben erwähnt, indem Sie den Unterschied zwischen fortschreitenden und abnehmenden Ausgaben bestimmen. Die Vereinfachung der Berechnung in eine Formel sieht in etwa so aus:

(19-Tage-EMA der Vorschüsse – Ablehnungen) – (39-Tage-EMA der Vorschüsse – Ablehnungen)

Verwendung des McClellan-Oszillators

Der knifflige Aspekt bei der Verwendung des McClellan-Oszillators besteht darin, zu wissen, wie man effektiv interpretiert und verwaltetTechnische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Anlagebewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, den Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zuordnen. die Informationen, die der Indikator liefert. Manchmal, Bewegung ist nur Bewegung und bestimmte Zahlen, die der Oszillator liefert, sind von Natur aus nicht von Bedeutung. Jedoch, unter Umständen, Der Oszillator kann einem Händler wichtige Informationen liefern, die ihm helfen, effektiver zu handeln.

Es gibt eine Reihe von Vergleichen zwischen dem McClellan-Oszillator und dem Indikator der gleitenden Durchschnitt Konvergenz-Divergenz (MACD), da sie auf die gleiche Weise funktionieren. Um es einfach zu halten, Analysten und Händler verstehen, dass, wenn der Oszillator positiv ist, der 19-Tage-EMA ist höher als der 39-Tage-EMA, Dies ist ein Signal dafür, dass steigende Wertpapiere über fallende Wertpapiere gewinnen. Fällt der Oszillator ins Minus, dann ist das genaue Gegenteil der Fall – fallende Wertpapiere gelten als die Oberhand.

Wie auch beim MACD-Indikator gilt, wenn der McClellan-Oszillator einen positiven Messwert erzeugt, Dies ist im Allgemeinen ein guter Hinweis darauf, dass der Markt am besten für bullische Anleger geeignet ist. Negative Messwerte, auf der anderen Seite, sind generell ein positives Zeichen für Bären. Andere Dinge, die Anleger beachten sollten, sind Divergenzen bei den Aktienkursen, da dies ein Zeichen dafür sein kann, dass sich der Markt auf eine Trendwende vorbereitet, sowie Stöße, was ein Hinweis darauf sein kann, dass eine längere Bewegungsperiode – entweder höher oder niedriger, je nach Schub – steht kurz bevor. Das obige Diagramm zeigt einen Schub im McClellan-Oszillator ganz rechts im Diagramm, ein möglicher Hinweis auf eine bevorstehende und erhebliche Aufwärtsbewegung. Wenn du zurückschaust, Sie können sehen, dass ein anderer, Ein kleinerer Schub des Indikators um den 1. August sagte richtigerweise eine signifikante Aufwärtsbewegung des Marktes voraus.

Trendstärke verstehen

Sherman und Marian McClellan glaubten, wie viele Analysten, dass, wenn Sie einen Trend in den Märkten einschätzen, neuer, Neuere Price Action-Bewegungen sind in der Regel relevanter als ältere. Deswegen, sie haben sich für einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) entschieden, im Gegensatz zu einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), um den jüngsten Marktbewegungen mehr Gewicht zu verleihen. Im Wesentlichen, der nächste Datenpunkt auf der A/D-Linie wird berücksichtigt, und dann bewegst du dich weiter auf dieser Linie, ständig mit einer Konstanten und einem Grad multipliziert. Zum Beispiel, der zweite Punkt würde mit einer Konstanten zum Quadrat multipliziert, die dritte würde mit einer konstanten Kubikzahl multipliziert, und so weiter. Auf diese Weise, je größer die Konstante ist, desto mehr kann der gleitende Durchschnitt in Richtung der Gegenwart gestapelt werden.

Dieses Verständnis von Trends bedeutet normalerweise auch, dass Analysten und Händler in die Vergangenheit graben müssen, um zu verstehen, wo ein Trend begann. Die Schwierigkeit besteht darin, zu wissen, wie weit man zurückgehen muss. Wenn Sie nur ein oder zwei Tage in die Vergangenheit gehen, Ihre Ergebnisse können in arithmetischen Begriffen ziemlich einfach zu berechnen sein, jedoch, die Informationen, die Sie erhalten, werden wahrscheinlich ziemlich unbedeutend sein oder Ihnen heute nicht viel nützen. Wenn Sie zu weit in die Vergangenheit gehen, jedoch, die mathematischen Berechnungen werden unendlich schwieriger, und die Bedeutung verschiedener Trends zu entschlüsseln, kann schwierig sein. Der McClellan-Oszillator verwendet praktische Zeitrahmen – 19-Tage- und 39-Tage-Perioden – mit einer Glättungskonstante von 5 % und 10 % für beide. Dieses Verfahren macht hoffentlich die gesammelten Daten optimal nutzbar und relevant.

Schlussendlich

Am Ende des Tages, der Markt ist ständig in Bewegung und damit die Berechnungen des McClellan-Oszillators, wie bei jedem technischen Indikator, regelmäßig wechseln. Wenn Sie diesen Indikator verwenden, um den Markt zu verstehen, tun Sie Ihr Bestes, um den wahren Wert der generierten Informationen zu beurteilen, bevor Sie Maßnahmen ergreifen. Wie bei den meisten Oszillatoren Es kann schwierig sein, zwischen echten und falschen Signalen zu unterscheiden, und Analysten werden in der Regel erst im Laufe der Zeit mit dem McClellan-Oszillator vertraut, und in Verbindung mit der Verwendung anderer technischer Indikatoren.