Was ist Marktrisiko?

Der Begriff Marktrisiko, auch als systematisches Risiko bekannt, bezieht sich auf die Unsicherheit, die mit einer Anlageentscheidung verbunden ist. Preisvolatilität entsteht oft durch unerwartete Schwankungen von Faktoren, die üblicherweise den gesamten Finanzmarkt betreffen.

Systematische Risiken sind nicht speziell mit dem Unternehmen oder der Branche verbunden, in die man investiert; stattdessen, sie ist abhängig von der Performance des gesamten Marktes. Daher, Es ist notwendig, dass ein Anleger verschiedene mit dem Finanzmarkt verbundene Makrovariablen im Auge behält, InflationInflationInflation ist ein ökonomischer Begriff, der sich auf die Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden)., Zinsen, die Zahlungsbilanzsituation, Haushaltsdefizite, geopolitische Faktoren, usw.

Zusammenfassung

• Der Begriff Marktrisiko, auch als systematisches Risiko bekannt, bezieht sich auf die Unsicherheit, die mit einer Anlageentscheidung verbunden ist.
• Zu den verschiedenen Arten von Marktrisiken zählen das Zinsänderungsrisiko, Rohstoffrisiko, Währungsrisiko, Länderrisiko.
• Professionelle Analysten verwenden Methoden wie Value at Risk (VaR)-Modellierung, und den Betakoeffizienten, um potenzielle Verluste durch statistisches Risikomanagement zu identifizieren.

Verschiedene Arten von Marktrisiken

1. Zinsrisiko

Das Zinsrisiko entsteht aus unerwarteten Zinsschwankungen aufgrund geldpolitischer Maßnahmen der ZentralbankFederal Reserve (The Fed)Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. Die Renditen der Wertpapiere auf allen Märkten müssen langfristig durch Anpassung von Marktnachfrage und -angebot des Instruments ausgeglichen werden. Somit, eine Erhöhung der Kurse würde zu einem Rückgang des Wertpapierpreises führen. Es ist hauptsächlich mit festverzinslichen Wertpapieren verbunden.

Beispiel:Stellen Sie sich eine Situation vor, in der eine Staatsanleihe eine feste Kuponzahlung von 6% p.a. bietet. auf den Hauptwert. Jetzt, wenn der Marktzins auf 8 % steigt, die Nachfrage nach der 6%-Anleihe wird nach einem Kursrückgang zurückgehen, wodurch die Rendite (Fest – Couponzahlung / Marktpreis der Anleihe) steigt, bis sie 8% beträgt. Ähnlich, ein Rückgang des Marktzinses führt zu einem unerwarteten Kursgewinn des Wertpapiers.

2. Rohstoffrisiko

Bestimmte Waren, wie Öl oder Speisegetreide, sind Notwendigkeiten für jede Volkswirtschaft und ergänzen den Produktionsprozess vieler Güter aufgrund ihrer Verwendung als indirekter Input. Jegliche Volatilität der Rohstoffpreise rieselt nach unten und beeinflusst die Entwicklung des gesamten Marktes, führt oft zu einer Angebotskrise.

Solche Schocks führen nicht nur zu einem Rückgang der Aktienkurse und leistungsabhängigen Dividenden, sondern auch die Fähigkeit eines Unternehmens, den Wert des Auftraggebers selbst zu respektieren.

3. Währungsrisiko

Das Währungsrisiko wird auch als Wechselkursrisiko bezeichnet. Er bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der Wert der einem Anleger erwachsenden Rendite aufgrund der Abwertung der Landeswährung sinkt. Das Risiko wird in der Regel bei einer Auslandsinvestition berücksichtigt.

Um das Risiko des Verlustes ausländischer Investitionen zu mindern, viele SchwellenländerEmerging MarketsEmerging Markets ist ein Begriff, der sich auf eine Volkswirtschaft bezieht, die ein beträchtliches Wirtschaftswachstum verzeichnet und über einige, aber nicht alles, hohe Devisenreserven halten, um durch den Verkauf der Reserven eine allfällige Wertminderung zu negieren.

4. Länderrisiko

Viele Makrovariablen, die sich der Kontrolle eines Finanzmarktes entziehen, können sich auf die Rendite einer Anlage auswirken. Dazu gehören der Grad der politischen Stabilität, Höhe des Haushaltsdefizits, Anfälligkeit für Naturkatastrophen, regulatorisches Umfeld, Leichtigkeit der Geschäftsabwicklung, usw. Das mit solchen Faktoren verbundene Risiko muss bei einer internationalen Anlageentscheidung berücksichtigt werden.

So mindern Sie das Marktrisiko

Da das Risiko den gesamten Markt betrifft, es kann nicht zur Minderung diversifiziert werden, sondern kann für ein minimales Risiko abgesichert werden. Als Ergebnis, Anleger können trotz der rigorosen Anwendung fundamentaler und technischer Analysen auf die jeweilige Anlageoption die erwarteten Renditen nicht erzielen.

Volatilität, oder die absolute/prozentuale Preisstreuung, wird oft als gutes Maß für das Marktrisiko angesehen. Professionelle Analysten neigen auch dazu, Methoden wie Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) zu verwenden, um das Risiko einer Investition zu schätzen. Der VaR misst den potenziellen Verlust, der in einem Anlageportfolio über einen bestimmten Zeitraum eintreten könnte. Modellierung zur Identifizierung potenzieller Verluste durch statistisches Risikomanagement.

Die VaR-Methode ist eine Standardmethode zur Bewertung des Marktrisikos. Die VaR-Technik ist eine Risikomanagementmethode, bei der Statistiken verwendet werden, die den voraussichtlichen Verlust einer Aktie oder eines Portfolios quantifiziert. sowie die Wahrscheinlichkeit, dass dieser Verlust eintritt. Obwohl es weit verbreitet ist, Die VaR-Methode erfordert einige Annahmen, die ihre Genauigkeit einschränken.

Der Beta-Koeffizient ermöglicht es einem Anleger zu messen, wie volatil die Art oder das Marktrisiko eines Portfolios oder Wertpapiers ist. im Vergleich zum Rest des Marktes. Es verwendet auch das Capital Asset Pricing Model (CAPM)Capital Asset Pricing Model (CAPM)Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist ein Modell, das das Verhältnis zwischen erwarteter Rendite und Risiko eines Wertpapiers beschreibt. Die CAPM-Formel zeigt, dass die Rendite eines Wertpapiers der risikofreien Rendite zuzüglich einer Risikoprämie entspricht. basierend auf dem Beta dieses Wertpapiers, um die erwartete Rendite eines Vermögenswerts zu berechnen.

Zusätzliche Ressourcen

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• Bond PricingBond PricingBond Pricing ist die Wissenschaft der Berechnung des Ausgabepreises einer Anleihe basierend auf dem Coupon, Nennwert, Rendite und Laufzeit. Anleihepreisgestaltung ermöglicht Anlegern
• Idiosynkratisches RisikoIdiosynkratisches RisikoIdiosynkratisches Risiko, manchmal auch als unsystematisches Risiko bezeichnet, ist das inhärente Risiko, das mit der Anlage in einen bestimmten Vermögenswert – wie eine Aktie – verbunden ist
• Gesamtes Angebot und NachfrageZusammengefasstes Angebot und NachfrageZusammengefasstes Angebot und Nachfrage bezieht sich auf das Konzept von Angebot und Nachfrage, wird jedoch auf makroökonomischer Ebene angewendet. Gesamtangebot und Aggregat
• Systemisches RisikoSystemisches RisikoSystemisches Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens verbunden ist, Industrie, Finanzinstitut oder eine ganze Volkswirtschaft. Es ist das Risiko eines schwerwiegenden Versagens eines Finanzsystems, wobei es zu einer Krise kommt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer verlieren