Was ist Marktmanipulation?

Marktmanipulation bezieht sich auf künstliche Inflation oder Deflation des Preises eines Wertpapiers. Auch bekannt als Preismanipulation oder Aktienmanipulation, es beinhaltet die buchstäbliche Manipulation eines Finanzmarktes zum persönlichen Vorteil. Es bedeutet, das Verhalten der Wertpapiere mit der Absicht zu beeinflussen.

Marktmanipulation kann für Behörden und Marktaufsichtsbehörden schwierig seinSecurities and Exchange Commission (SEC)Die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch verantwortlich für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen, um zu erkennen, vorausgesetzt, dass mehrere Variablen die Preisbewegung eines Wertpapiers beeinflussen. Einige dieser Variablen sind möglicherweise nicht einmal vollständig quantifizierbar. Jedoch, wenn erkannt, Marktmanipulation wird mit schwerer zivilrechtlicher Haftung begegnet.

Zusammenfassung

• Marktmanipulation bezieht sich auf künstliche Inflation oder Deflation des Preises eines Wertpapiers.
• Marktmanipulation kann nicht nur für Behörden, sondern auch für den Manipulator schwierig sein.
• Es gibt zwei Haupttechniken der Marktmanipulation:Pump and Dump, und hauen und schaufeln.

Warum ist Marktmanipulation schwierig?

Marktmanipulation kann nicht nur für Behörden, sondern auch für den Manipulator schwierig sein. Diese Schwierigkeiten werden durch die Zunahme der Marktgröße und der Zahl der Teilnehmer noch verschärft.

Deswegen, es ist einfacher, die Aktienkurse eines kleinen Unternehmens zu manipulieren, wie ein Pennystock. Dies liegt daran, dass andere Marktteilnehmer und Aufsichtsbehörden Unternehmen mit mittlerer oder großer Marktkapitalisierung tendenziell mehr Aufmerksamkeit schenkenMarktkapitalisierungMarktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen zu bewerten.

Wie funktioniert Marktmanipulation?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Aktien zu manipulierenStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. Preise auf dem Markt. Die Deflationierung des Kurses eines Wertpapiers kann erreicht werden, indem eine beträchtliche Menge kleinerer Aufträge zu einem Preis platziert wird, der unter dem aktuellen Marktpreis dieses Wertpapiers liegt.

Anleger interpretieren es als Signal, dass mit dem Unternehmen etwas nicht stimmt. Eine negative Wahrnehmung drängt die Anleger, die Wertpapiere zu verkaufen, wodurch der Kurs der Aktie noch weiter nach unten gedrückt wird.

Eine Möglichkeit, den Preis eines Wertpapiers zu erhöhen, besteht darin, gleichzeitig eine gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufsaufträgen für dasselbe Wertpapier zu platzieren. aber mit verschiedenen Brokern. Daher, die Aufträge heben sich gegenseitig auf.

Das große Volumen der ausgeführten Orders erweckt beim Anleger den Eindruck eines erhöhten Interesses an dem Wertpapier. Dies überzeugt sie von der Möglichkeit einer zukünftigen Preissteigerung, dann kaufen sie diese Sicherheit, was letztendlich dazu führt, dass der tatsächliche Aktienkurs in die Höhe getrieben wird.

Techniken der Marktmanipulation

Marktmanipulationstechniken beinhalten die Verbreitung falscher Informationen über Online-Kanäle, die häufig von Anlegern besucht werden. Die Flut an schlechten Informationen in Message Boards, in Kombination mit Marktsignalen, die auf den ersten Blick legitim erscheinen, kann Trader ermutigen, einen bestimmten Trade auszuführen.

Die beiden wichtigsten Techniken der Marktmanipulation sind:

1. Pumpen und entleeren

Pump and Dump ist eine häufig eingesetzte Manipulationstechnik, um den Sicherheitspreis künstlich in die Höhe zu treiben. Der Manipulator ist dann ausverkauft, und den Followern bleibt ein überbewertetes Wertpapier. Dies funktioniert bei Aktien mit Mikromarktkapitalisierung.

2. Poop und Scoop

Die Poop-and-Scoop-Technik wird nicht so häufig verwendet wie die Pump-and-Dump-Technik. Hier, der Kurs der Aktie eines mittel- oder großkapitalisierten Unternehmens wird künstlich deflationiert. Sobald es passiert, der Manipulator kauft die unterbewerteten Aktien, damit einen Gewinn erzielen.

Poop and Scoop ist seltener, weil es wesentlich schwieriger ist, die Preise eines guten Unternehmens künstlich zu beeinflussen.

Währungsmanipulation

Dies ist ebenfalls eine Art von Marktmanipulation, wird jedoch als eine andere Klasse angesehen, da es von Justizbehörden wie Zentralbanken und souveränen Regierungen ausgeführt wird. Währungsmanipulation ist nicht effektiv illegal, wird aber von der Welthandelsorganisation (WTO) verpönt und als Fehlverhalten angesehen.

Handelspartner können auch Sanktionen gegen Währungsmanipulatoren verhängen. Beim System der variablen Wechselkurse Länder können den Wert ihrer eigenen Währung im Gegensatz zu dem anderer Länder deflationieren oder aufblähen. Sie können durch den Verkauf von Staatsanleihen abgewertet werden.Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Der Emittent der Anleihe leiht sich beim Anleihegläubiger Kapital und leistet ihm für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. oder Währung drucken, um Exporte billiger zu machen, und Importe teurer, damit Handelsungleichgewichte angegangen werden.

Erfahren Sie mehr

CFI ist der offizielle Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln. Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, Wir empfehlen dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• Handelsvolumen Handelsvolumen Handelsvolumen, auch als Handelsvolumen bekannt, bezieht sich auf die täglich gehandelte Menge an Aktien oder Kontrakten, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören
• InsiderhandelInsiderhandelInsiderhandel bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens im Besitz von wesentlichen Informationen, die
• Marktfähige WertpapiereMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion.
• MarktdynamikMarktdynamikMarktdynamik bezieht sich auf die Kräfte, die die Preise und das Verhalten von Produzenten und Verbrauchern beeinflussen. Die Kräfte führen zur Schaffung von Preissignalen