Was ist ein Market Maker?

Market Maker bezieht sich auf ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die an zweiseitigen Märkten eines bestimmten Wertpapiers tätig ist. Dies bedeutet, dass Gebote und Nachfragen zusammen mit der Marktgröße jedes Wertpapiers bereitgestellt werden. Ein Market Maker versucht, von der Differenz der Geld-Brief-Spanne zu profitieren und stellt Liquidität zur Verfügung. Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller es verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. zu den Finanzmärkten.

Zusammenfassung

• Market Maker bezieht sich auf ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die an zweiseitigen Märkten für ein bestimmtes Wertpapier tätig ist.
• Ein Market Maker versucht, von der Differenz der Geld-Brief-Spanne zu profitieren.
• Der Zweck eines Market Makers in einem Finanzmarkt besteht darin, die Funktionsfähigkeit des Marktes durch Zuführung von Liquidität aufrechtzuerhalten.

Market Maker – Beispiel

Stellen Sie sich eine Situation vor, in der ein Market Maker im Aktien-Alpha ein Angebot für 5 bis 5,50 USD bereitstellen kann. 100×200. Das bedeutet, dass sie 100 Aktien zum Preis von 5 US-Dollar kaufen und gleichzeitig 200 Aktien desselben Wertpapiers zum Preis von 5,50 US-Dollar verkaufen möchten. Das Kaufangebot wird als Angebot bezeichnet, während das letztere Verkaufsangebot der Brief ist.

Andere Marktteilnehmer haben die Möglichkeit, das Angebot des Market Makers zu ihrem Briefkurs aufzuheben, d.h., 5,50 $. Das bedeutet, dass sie zum gegebenen Preis beim Market Maker kaufen können. Sie können auch das Gebot treffen oder zu ihrem Gebotspreis verkaufen. das sind 5 $.

Die Differenz von 0,50 USD zwischen Brief- und Geldkursen des Aktien-Alpha scheint eine kleine Spanne zu sein. Jedoch, kleine Spreads, als solche, kann täglich zu hohen Gewinnen führen, aufgrund des großen Handelsvolumens.

Welche Unternehmen fungieren als Market Maker?

Ein Market Maker kann entweder Mitglied einer Wertpapierbörse seinNew York Stock Exchange (NYSE)Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten oder ein einzelner Marktteilnehmer sein. Daher, sie können beides tun – Trades im Namen anderer Anleger ausführen und Trades für sich selbst tätigen.

Wenn sie auf eigene Rechnung am Markt teilnehmen, es ist als Hauptgeschäft bekannt. Wenn ein Hauptgeschäft gemacht wird, dies erfolgt zu den Preisen, die im Handelssystem der Börse angezeigt werden. Der Geld-Brief-Spread ist der Gesamtgewinn des Herstellers. Ein Geld-Brief-Spread ist die Differenz zwischen den Beträgen von Briefkurs und Geldkurs, bzw.

Zum Beispiel, im obigen Beispiel, die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen 5,50 USD und 5 USD. Der Gesamtgewinn des Market Makers beträgt 50 USD (5,5 USD * 200 – 5 USD * 100 – 5,5 USD * 100).

Das bekannteste Beispiel für einen Market Maker ist ein Maklerunternehmen, das kauf- und verkaufsbezogene Lösungen für Immobilieninvestoren anbietet. Es spielt eine große Rolle bei der Aufrechterhaltung der Liquidität auf dem Immobilienmarkt.

In der Regel, Ein Market Maker wird feststellen, dass der Wert einer Aktie sinkt, bevor sie an einen Käufer verkauft wird, aber nachdem sie vom Verkäufer gekauft wurde. Als solche, Market Maker werden für das Risiko entschädigt, das sie beim Halten der Wertpapiere eingehen.

Warum sind Market Maker wichtig?

Der Zweck der Market Maker in einem Finanzmarkt besteht darin, die Funktionsfähigkeit des Marktes durch Zuführung von Liquidität aufrechtzuerhalten. Sie tun dies, indem sie sicherstellen, dass das Handelsvolumen groß genug ist, damit die Handelsgeschäfte nahtlos ausgeführt werden können.

In Ermangelung von Market Maker Ein Anleger, der seine Wertpapiere verkaufen möchte, kann seine Positionen nicht auflösen. Das liegt daran, dass der Markt nicht immer sofort verfügbare Käufer hat.

Wenn ein Anleihegläubiger das Wertpapier verkaufen möchte, der Market Maker wird es von ihnen kaufen. Ähnlich, wenn ein Anleger eine bestimmte Aktie kaufen möchteStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet., Market Maker stellen sicher, dass Aktien dieses Unternehmens zum Verkauf verfügbar sind. Daher, sie agieren als Großhändler auf den Finanzmärkten.

Die von Market Maker festgelegten Preise spiegeln Angebot und Nachfrage wider. Börsenmakler können zeitweise auch die Funktion von Market Maker übernehmen. Es, jedoch, stellt einen Interessenkonflikt dar, da Broker möglicherweise Anreize haben, ihren Kunden Wertpapiere zu empfehlen, die den Markt erfolgreich machen.

Erfahren Sie mehr

CFI ist der offizielle Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln. Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, Wir empfehlen dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• LiquiditätsquellenLiquiditätsquellenFür ein Unternehmen seine liquiditätsquellen sind alle ressourcen, die verwendet werden können, um liquide Mittel zu generieren. Es gibt im Allgemeinen zwei Hauptklassen von Quellen für
• Bid und AskBid und AskDer Begriff Bid und Ask bezieht sich auf den besten potenziellen Preis, zu dem Käufer und Verkäufer auf dem Markt bereit sind, Transaktionen zu tätigen.
• Spread TradingSpread TradingSpread Trading – auch als Relative Value Trading bekannt – ist eine Handelsmethode, bei der ein Anleger gleichzeitig ein Wertpapier kauft und ein Wertpapier verkauft
• AnlagemethodenAnlagemethodenDieser Leitfaden und die Übersicht über die Anlagemethoden skizzieren die wichtigsten Möglichkeiten von Anlegern, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu managen. Eine Anlage ist jeder Vermögenswert oder jedes Instrument, das mit der Absicht gekauft wird, es zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis zu verkaufen (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen oder Dividenden) einbringt.