Was ist Marktzyklus?

Der Marktzyklus bezieht sich auf wirtschaftliche Trends, die in verschiedenen Arten von Geschäftsumgebungen beobachtet werden. Es wird auch als Börsenzyklus bezeichnet. wobei eine gegebene Sicherheit, oder mehrere WertpapiereMarketable SecuritiesMarketable Securities sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. der gleichen Vermögensklasse angehören, besser abschneiden als andere. Dies kann daran liegen, dass die vorherrschenden Marktbedingungen je nach Geschäftsmodell, mit dem die Wertpapiere betrieben werden, für Wachstum geeignet sein können.

Während eines Zyklus, Umsatz und Profitabilität eines Unternehmens können durch hohes Wachstum gekennzeichnet sein. Unternehmen, die in einer bestimmten Branche tätig sind, können ähnliche Muster aufweisen, die zyklischer Natur sind und als säkular bezeichnet werden.

Zusammenfassung

• Der Marktzyklus bezieht sich auf wirtschaftliche Trends, die in verschiedenen Arten von Geschäftsumgebungen beobachtet werden.
• Ein neuer Marktzyklus kann entstehen, wenn eine neue technologische Innovation oder eine Änderung der Marktvorschriften bestehende Markttrends stört und neue schafft.
• Die vier Phasen eines Marktzyklus umfassen die Akkumulationsphase, Markup-Phase, Vertriebsphase, und Mark-Down-Phase.

Wie entstehen neue Marktzyklen?

Ein neuer Marktzyklus kann entstehen, wenn eine neue technologische Innovation oder eine Änderung der Marktvorschriften bestehende Markttrends stört und neue schafft. Die Änderung ist branchenspezifisch, Das bedeutet, dass sich durch die Einführung neuer Produkte oder eines neuen Regulierungsregimes keine pauschalen Veränderungen in allen Marktbereichen ergeben.

Ein Marktzyklus berücksichtigt sowohl technische Indikatoren, wie ZinssätzeFederal Funds RateIn den Vereinigten Staaten, Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den Einlageninstitute (wie Banken und Kreditgenossenschaften) anderen Einlageninstituten berechnen., und fundamentale Indikatoren, wie Wertpapierpreise, unter anderen Metriken.

Wie wird ein Marktzyklus bestimmt?

Es ist fast unmöglich, genau zu bestimmen, in welchem ​​Marktzyklus man sich gerade befindet, da es keinen klar erkennbaren Anfang und kein Ende gibt. Ein Marktzyklus hat keine festgelegte Dauer, Das bedeutet, dass es für jeden Zeithorizont dauern kann – von wenigen Tagen bis zu einem Jahrzehnt. Sie kann sich als Hindernis für die Formulierung der Wirtschafts- und Geldpolitik erweisen.

In der Regel, die Dauer eines Marktzyklus hängt von der Perspektive ab. Eine OptionOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Trader könnten an Preisbewegungen während 5-Minuten-Balken interessiert sein, während Ölinvestoren einen längeren Zyklus von etwa 20 Jahren in Betracht ziehen möchten.

Marktzyklen lassen sich im Nachhinein erkennen. In der Regel, Beginn und Ende eines Marktzyklus ist die Dauer zwischen dem höchsten und niedrigsten Preis einer gemeinsamen Benchmark, z.B., der S&P-500.

Jedoch, viele große institutionelle Investoren, oder sogar Einzelpersonen, zielen darauf ab, bevorstehende Verschiebungen in Richtung eines Marktzyklus frühzeitig zu erkennen. Es kann ihnen ermöglichen, von den Zyklen zu profitieren und profitable Trades zu tätigen. Es ist das Grundprinzip der Spekulation in der Finanzwelt.

Verschiedene Phasen eines Marktzyklus

Allgemein, ein Marktzyklus weist vier verschiedene Stadien auf. In jeder Phase, Wertpapiere reagieren unterschiedlich auf die vorherrschenden Marktbedingungen. Zum Beispiel, während eines Aufschwungs oder einer Boomphase, Unternehmen, die Luxusprodukte verkaufen, weisen hohe Wachstumsraten auf.

Während eines Abschwungs oder einer Rezession die Fast Moving Consumer Goods (FMCG) Fast Moving Consumer Goods (FMCG) Fast Moving Consumer Goods (FMCG), auch Verbrauchsgüter (CPG) genannt, beziehen sich auf stark nachgefragte Produkte, schnell verkauft, und erschwinglich wird eine Outperformance erwartet. Denn die Nachfrage nach Grundbedürfnissen und langlebigen Konsumgütern, wie Lebensmittel und Hygieneartikel, bleibt konstant.

Die vier Phasen eines Marktzyklus sind wie folgt:

1. Akkumulationsphase

Die Akkumulation erfolgt unmittelbar nachdem der Markt die Talsohle erreicht hat. Nachdem ich festgestellt habe, dass das Schlimmste überstanden ist, Wertanleger, Geldverwalter, und erfahrene Händler beginnen, Wertpapiere zu kaufen, und Bewertungen werden extrem wichtig. Während der Phase, die Marktstimmung wechselt von negativ zu neutral. Jedoch, der Markt ist immer noch bärisch.

2. Aufschlagsphase

Während der Markup-Phase, Investoren beginnen, im großen Stil einzuspringen, und ein deutlicher Anstieg des Marktvolumens ist zu beobachten. Die Bewertungen beginnen, über historische Normen zu steigen, aber Arbeitslosigkeit und Entlassungen nehmen weiter zu.

In der Markup-Phase, die Marktstimmung wechselt in einigen Fällen von neutral zu bullish oder sogar euphorisch. Ein Verkaufshöhepunkt wird beobachtet, Dies ist ein letzter parabolischer Preisanstieg aufgrund der Beteiligung von Zaungästen und zögerlichen oder risikoscheuen Anlegern.

3. Vertriebsphase

Die Vertriebsphase ist die dritte Phase des Marktzyklus, wobei Händler mit dem Verkauf von Wertpapieren beginnen. Die Marktstimmung reicht von bullisch bis gemischt. Es ist der Zeitraum, an dessen Ende der Markt seine Richtung ändert.

Der Übergang erfolgt schrittweise und kann lange dauern. Die Preise bleiben über mehrere Monate mehr oder weniger konstant. Jedoch, es kann sich aufgrund eines plötzlichen negativen geopolitischen Wandels oder schlechter Wirtschaftsnachrichten beschleunigen, wie zum Beispiel Pandemie-Lockdowns.

4. Abschlagsphase

Die Abschlagsphase ist die letzte Phase eines Marktzyklus und erweist sich für Anleger, die noch Positionen halten, als schrecklich. Die Wertpapierpreise fallen weit unter das, was die Anleger ursprünglich dafür bezahlt haben. Als letzte Periode, es markiert auch den Beginn der nächsten Akkumulationsphase, wobei neue Investoren die abgeschriebenen Investitionen kaufen werden.

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