Was ist ein Margin-Konto?

Ein Margin-Konto bezieht sich auf eine Art von Maklerkonto, das Anleger verwenden, um Gelder für den Kauf von Finanzprodukten zu leihen. Anleger müssen einen monatlichen Zinssatz für den vom Broker geliehenen Betrag zahlen.

Ein Konto mit Margin-Zulassung erhöht die Macht des Kunden, mehr Wertpapiere zu kaufen, wie Aktien und AnleihenCorporate BondsCorporate Bonds werden von Unternehmen ausgegeben und haben in der Regel eine Laufzeit von 1 bis 30 Jahren. Sie bieten in der Regel eine höhere Rendite als Staatsanleihen, bergen jedoch ein höheres Risiko. auf dem Finanzmarkt. Ein Margin-Konto kann auch als Darlehenskonto bezeichnet werden, das einem Broker gehört und für den Handel mit Aktien verwendet werden kann.

Das Konzept der Kreditvergabe auf Margin-Konten begann Ende des 19. Jahrhunderts als eine Möglichkeit, Eisenbahnen zu finanzieren. Bis 1920, Broker verlangten von Anlegern, einen kleinen Geldbetrag auf ihr Konto einzuzahlen, um Zugang zu Kreditfazilitäten zu erhalten. Die Situation hat sich im Laufe der Jahre geändert, bei Brokergeschäften, die Anlegern ein Kreditlimit von bis zu 50 % des Eigenkapitals des Anlegers vorschreiben. Regulation T der Federal Reserve schreibt vor, dass Makler ein Kreditlimit von mindestens 25 % des Eigenkapitalwerts des Anlegers einhalten müssen.

Zusammenfassung

• Ein Margin-Konto ist eine Art Maklerkonto, das es Kunden ermöglicht, Aktien und andere Arten von Wertpapieren zu leihen und in sie zu investieren.
• Der Broker verwendet die Anlegereinlage und gekaufte Finanzprodukte als Sicherheit für die Margin Debt.
• Ein Margin-Konto erhöht die Kaufkraft des Anlegers, kann ihn aber auch größeren Verlusten aussetzen.

Margin-Konten verstehen

Anleger verwenden Margin-Konten, um ihre Kaufkraft zu erhöhen, indem sie mehr Wertpapiere kaufen, als sie mit ihren Bareinlagen gekauft hätten. Allgemein, ein Margin-Konto ist ein Konto, das Anleger verwenden, um auf Kreditfazilitäten von ihren Brokern zuzugreifen, mit denen sie zusätzliche Wertpapiere kaufen können (sog. Leverage) und von einer Wertsteigerung der gekauften Wertpapiere profitieren.

Jedoch, Die Verwendung von Margin-Kontomitteln zum Kauf von Wertpapieren birgt zusätzliche Risiken, und Anleger können größere Verluste erleiden, wenn die gekauften Wertpapiere unter die Mindestguthabenanforderungen fallen. Der Broker berechnet auch einen Zinssatz für die geliehenen Mittel, und der Anleger ist verpflichtet, die Zinsgebühren bei Fälligkeit zu zahlen. Die Gebühren werden automatisch dem Kundenkonto gutgeschrieben.

Eröffnung eines Margin-Kontos

Wenn ein Broker ein Margin-Konto genehmigt, Der Broker stellt dem Anleger im Wesentlichen eine Kreditlinie zur Verfügung, mit der in Aktien investiert werden kann, Fesseln, und Waren. Als Sicherheit für das Darlehen dienen die erworbenen Wertpapiere und die vom Anleger hinterlegten Barmittel. Margin-Darlehen sind nicht mit einem umrissenen Tilgungsplan ausgestattet, Der Kontowert muss jedoch über einem bestimmten Schwellenwert, der als Erhaltungsmarge bekannt ist, gehalten werden.

Wartungsmargen werden von den Finanzaufsichtsbehörden festgelegt, wie die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Pflege der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen zuständig, und die Federal Reserve. Einzelne Broker können auch ihre Mindestguthabenanforderungen festlegen, in der Regel auf einem höheren Niveau als die Anforderungen der Finanzaufsichtsbehörden.

Wichtige Margin-Anforderungen

Die folgenden Anforderungen müssen Anleger erfüllen, bevor sie ein Margin-Konto einrichten:

1. Mindestmarge

Der Anleger muss eine Mindestmarge auf dem Margin-Konto hinterlegen, bevor er mit dem Handel beginnen kann. FINRAFinancial Industry Regulatory Authority (FINRA)Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungiert als Selbstregulierungsorganisation für Wertpapierfirmen, die in den Vereinigten Staaten tätig sind. erfordert eine Mindestmarge von $2000, oder 100 % Einzahlung, die dem 100 %igen Kaufpreis der Wertpapiere entspricht, die sie auf Margin kaufen möchten.

2. Anfangsmarge

Sobald der Anleger mit dem Handel beginnt, ihre Kreditaufnahme ist auf 50 % des Aktienwertes begrenzt, den sie kaufen wollen. Die Investition verdoppelt die Kaufkraft des Käufers. Zum Beispiel, wenn sie $5 platzieren, 000 auf ihrem Margin-Konto, sie können 10 $ kaufen, Wertpapiere im Wert von 000.

3. Wartungsmarge

FINRA verlangt eine Wartungsmarge von 25 %, den einzelnen Maklerfirmen steht es jedoch frei, für ihre Kunden ein anderes Mindestguthaben festzulegen, in der Regel 30 bis 40 % des Gesamtwerts der Wertpapiere auf dem Margin-Konto.

Sinkt das Eigenkapital des Anlegers unter die erforderliche Mindestmarge, wird ein Margin Call ausgegeben. Ein Wertverlust der Wertpapiere und erhöhte Abhebungen sind einige der Faktoren, die einen Margin Call auslösen können.

4. Margin-Zinssätze

Der Margin-Zinssatz ist der jährliche Zinssatz, den ein Anleger für ein Margin-Konto oder ein Margin-Darlehen schuldet. Die Margin-Zinssätze unterscheiden sich von Brokerage zu Brokerage. Die Zinssätze für Margin-Konten reichen von 3% bis 4%, höher als das, was in einer Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) angeboten wirdHome-Equity-Kreditlinie (HELOC)Eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) ist eine Kreditlinie, die einer Person gewährt wird, die ihr Haus als Sicherheit nutzt. Es handelt sich um eine Kreditart, bei der eine Bank oder ein Finanzinstitut dem Kreditnehmer ermächtigt, bei Bedarf auf Kreditmittel zuzugreifen. bis zu einem festgelegten Höchstbetrag..

Der Zinssatz kann günstig sein, wenn der Anleger das Margin-Konto für kurzfristige Investitionen nutzt. Wenn sie ein Margin-Konto ausgiebig nutzen, die Zinsbelastungen können sich aufsummieren und die Renditen mindern.

Was ist ein Margin-Call?

Wenn der Wert des Margin-Kontos des Anlegers unter die Erhaltungsmarge fällt, ein Margin Call wird vom Maklerunternehmen durchgeführt, um den Kunden vor dem sinkenden Aktienwert zu warnen. Die Warnung erfordert, dass der Anleger entweder einen Teil der Wertpapiere verkauft oder mehr Geld auf das Konto einzahlt.

In einem Szenario, in dem der Anlagewert steil und schnell sinkt, der Makler kann gezwungen sein, die Vermögenswerte zu verkaufen, ohne den Anleger zu benachrichtigen. Allgemein, Margin Calls können einen Zwangsverkauf von Wertpapieren unter Marktpreiswerten auslösen, dadurch entstehen Verluste im Prozess.

Zusätzliche Ressourcen

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