Was sind historische Renditen?

Die historische Rendite eines finanziellen Vermögenswerts, wie eine Anleihe, Lager, Sicherheit, Index, oder Fonds, ist die vergangene Rendite und Performance. Die historischen Daten werden häufig in der Finanzanalyse verwendet. Finanzanalysten erledigen ihre Arbeit hauptsächlich in Excel, Verwendung einer Kalkulationstabelle, um historische Daten zu analysieren und Prognosen zu erstellen Arten der Finanzanalyse, um zukünftige Renditen zu prognostizieren oder zu bestimmen, welche Variablen sich auf zukünftige Renditen auswirken können und inwieweit die Variablen die Renditen beeinflussen können. Bezüglich der Standardabweichungen, historische Renditen können verwendet werden, um zukünftige Datenpunkte vorherzusagen.

Die Analyse historischer Daten und historischer Wertentwicklungen kann einen Überblick darüber geben, wie ein finanzieller Vermögenswert oder ein Wertpapier auf externe oder interne Ereignisse reagiert hat, die zu einem Anstieg oder Rückgang der Renditen geführt haben könnten. Solche Ereignisse können auf Veränderungen im Wirtschaftszyklus zurückgeführt werdenWirtschaftszyklusDer Wirtschaftszyklus ist der schwankende Zustand einer Wirtschaft aus Zeiten wirtschaftlicher Expansion und Kontraktion. Es wird normalerweise mit dem gemessen, oder es können globale Ereignisse sein.

Obwohl historische Daten verwendet werden können, um zukünftige Renditen zu prognostizieren und was Anleger erwarten können, die Daten prognostizieren keine tatsächlichen zukünftigen Renditen. Daten, die zu alt sind, sind möglicherweise nicht ideal für die Schätzung von Renditen.

Zusammenfassung

• Die historische Rendite eines finanziellen Vermögenswerts – wie einer Anleihe, Lager, Sicherheit, Index, oder Fonds – ist seine Rendite und Performance in der Vergangenheit.
• Historische Daten werden in der Finanzanalyse häufig verwendet, um zukünftige Renditen zu prognostizieren oder zu bestimmen, welche Variablen sich auf zukünftige Renditen auswirken können und inwieweit die Variablen die Renditen beeinflussen können.
• Die historischen Renditen eines finanziellen Vermögenswerts werden in der Regel zu Beginn eines Jahres (d. h. 1. Januar ^NS ) bis zum Jahresende (d.h. 31. Dezember ^NS ), um die Jahresrendite eines bestimmten Jahres zu bestimmen.

Historische Renditen verstehen

Die historischen Renditen eines finanziellen Vermögenswerts werden normalerweise zu Beginn eines Jahres (d. h. 1. Januar ^NS ) bis zum Jahresende (d. h. 31. Dezember ^NS ), um die Jahresrendite eines bestimmten Jahres zu bestimmen. Um historische Renditen über viele Jahre abzubilden, ist eine Zusammenstellung vergangener Jahresrenditen erforderlich. Durch das Abrufen der historischen Retourendaten, Analysten und Investoren können die durchschnittlichen historischen Renditen eines finanziellen Vermögenswerts berechnen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die durchschnittlichen Renditen mögliche Schwankungen der Renditen nicht berücksichtigen. In einigen Jahren könnte es zu erheblichen Renditesteigerungen gekommen sein, während andere möglicherweise einen Rückgang der Renditen verzeichnet haben. Die hohen Renditen gleichen die niedrigen oder negativen Renditen aus; daher, eine durchschnittliche Rendite muss nicht immer alle für eine akzeptable Prognose erforderlichen Informationen enthalten.

Historische Renditen können für jeden finanziellen Vermögenswert geschätzt werden, einschließlich Portfolios, Indizes wie der S&P 500S&P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abgekürzt als S&P 500 Index, ist ein Index, der die Aktien von 500 börsennotierten Unternehmen der ETFs, Investmentfonds, Waren, Aktien, Immobilie, usw.

Berechnung historischer Renditen

Die Berechnung der historischen Renditen ist relativ einfach, sofern alle Informationen über die vergangene Jahresperformance vorliegen.

Die folgenden Daten geben die historische Wertentwicklung des S&P 500-Index wieder. Die verwendeten Daten dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine historischen Echtzeitdaten dar.

• 31. Dezember, 2016:2, 105
• 31. Dezember, 2017:2, 540

Um mit der Berechnung der historischen Renditen zu beginnen, die Differenz zwischen dem letzten Preis und dem vergangenen Preis muss berechnet und dann durch den vergangenen Preis multipliziert mit 100 geteilt werden, um das Ergebnis in Prozent zu erhalten. Die Berechnung kann iterativ erfolgen, um längere Zeiträume zu berücksichtigen – z. 5 Jahre oder mehr.

Somit, die historische Rendite für den S&P 500 basierend auf den oben bereitgestellten Daten wird wie folgt berechnet:

Historische Rendite(n) =[(2, 540 – 2, 105) / 2, 105] x 100 =0,20665 x 100

Historische Rendite(n) =20,7%

Berechnung der durchschnittlichen historischen Renditen

Die Berechnung der durchschnittlichen historischen Renditen ist relativ einfach, sofern bereits historische Renditen berechnet wurden.

Die folgenden Daten geben die durchschnittlichen historischen Renditen eines Index über einen 5-Jahres-Zeitraum an. Die verwendeten Daten dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine historischen Echtzeitdaten dar.

• 31. Dezember, 2015:28%
• 31. Dezember, 2016:18,7%
• 31. Dezember, 2017:19,9%
• 31. Dezember, 2018:23,1%
• 31. Dezember, 2019:29,7 %

Mit einer einfachen Mittelwertberechnung Die durchschnittliche historische Rendite kann durch Summieren aller Renditen und Dividieren der Summe durch die Anzahl der Jahre (oder Perioden) ermittelt werden. Die Berechnung kann länger und mühsamer sein, abhängig von der Anzahl der genutzten Zeiträume – z.B. 5 Jahre oder mehr.

Somit, die durchschnittliche historische Rendite für den Index basierend auf den oben angegebenen Daten wird wie folgt berechnet:

Durchschnittliche historische Rendite(n) =(28% + 18,7% + 19,9% + 23,1% + 29,7%) / 5 =119,4% / 5

Durchschnittliche historische Rendite(n) =23,9%

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