Was ist eine schwer auszuleihende Liste?

Eine schwer auszuleihende Liste bezieht sich auf eine Liste – d.h. eine Bestandsaufnahme – von Wertpapieren, die Maklerfirmen nur ungern leihen oder ihren Kunden nicht gestatten, zum Zwecke von Leerverkäufen zu leihen. Ihr Zweck ist es, ihre Liste der Aktien transparent zu machen, die „schwer zu leihen, “ d.h. schwer leer zu verkaufen.

Zusammenfassung

• Eine schwer auszuleihende Liste bezieht sich auf eine Liste, d.h., eine Bestandsaufnahme, von Wertpapieren, die Maklerfirmen zögern oder ihren Kunden nicht gestatten können, für Leerverkäufe zu leihen. Ihr Zweck ist es, ihre Liste der Aktien transparent zu machen, die „schwer zu leihen, “ d.h. schwer leer zu verkaufen.
• In der Welt der Finanzen und Investitionen, „kurz, „Kurz gehen, oder Leerverkäufe beziehen sich auf die Erzielung eines Gewinns aus einem Wertverlust einer Anlage. Es handelt sich um eine spekulative Anlagestrategie, bei der ein Wertpapier geliehen wird, von dem erwartet wird, dass es seinen Wert verliert, d.h., in Zukunft einen Wertverlust erfahren.
• Die Regelungen für die schwer ausleihbare Liste fallen unter die Verordnung SHO, ein Gesetz, das 2005 von der Securities and Exchange Commission verabschiedet wurde.

Was ist Leerverkauf?

In der Welt der Finanzen und Investitionen, „kurz, „Kurz gehen, oder Leerverkäufe beziehen sich auf die Erzielung eines Gewinns aus einem Wertverlust einer Anlage. Es handelt sich um eine spekulative Anlagestrategie, bei der ein Wertpapier geliehen wird, von dem erwartet wird, dass es seinen Wert verliert, d.h., in Zukunft einen Wertverlust erfahren.

Die geliehenen Wertpapiere werden dann vom Anleger auf dem freien Markt an kaufwillige Käufer zum Marktpreis verkauft. Sie werden dann vom Investor in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft, sofern ihre Absicherung funktioniert und der erwartete Wertverlust des Wertpapiers tatsächlich eintritt.

Somit, eine schwer auszuleihende Liste einer MaklerfirmaBrokerageEine Maklerfirma erbringt Vermittlungsdienstleistungen in verschiedenen Bereichen, z.B., investieren, einen Kredit aufnehmen, oder Immobilien kaufen. Ein Broker ist ein Vermittler, der alle Wertpapiere einschließt, die es seinen Kunden nur schwer erlauben wird, für Leerverkäufe zu leihen, vor allem wegen ihrer Knappheit.

Wie funktioniert die Hard-to-Borrow-Liste?

Maklerfirmen haben eine Fülle von Optionen, aus denen sie Anlegern Wertpapiere zur Kreditaufnahme zum Zwecke von Leerverkäufen zur Verfügung stellen können. Wenn einem Maklerunternehmen die oben erwähnte Fülle an verfügbaren Wertpapieroptionen fast ausgeht, sie informiert ihre Kundschaft über die Nichtverfügbarkeit der Wertpapiere zum Leerverkauf und setzt sie auf die „Schwerst-Ausleihliste“.

Die Nichtverfügbarkeit eines bestimmten Wertpapiers wird der Kundschaft der Firma offengelegt, aber die gesamte schwer auszuleihende Liste wird der Kundschaft nicht zur Verfügung gestellt. Dies liegt daran, dass es sich um eine interne Liste handelt, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich ist.

Gründe für die Unfähigkeit, ein Wertpapier leer zu verkaufen

Ein Wertpapier kann aus verschiedenen Gründen nicht für Leerverkäufe verfügbar sein, z. einschließlich:

• Begrenztes Vorratsangebot
• Sehr hohe Volatilität
• BullishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte aufgrund positiver oder negativer Kursbewegungen regelmäßig als bullish und bearish. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. Markt
• Viel zu viele Verkäufer auf dem Markt

Was ist eine Easy-to-Borrow-Liste?

Eine leicht auszuleihende Liste ist das direkte Gegenstück zur schwer ausleihbaren Liste. Es umfasst alle Wertpapiere, die extrem liquide sind und für Leerverkäufe zur Verfügung stehen.

Während Maklerfirmen ihre schwer auszuleihenden Listen ihren Kunden normalerweise nicht leicht zugänglich machen, da es sich in der Regel um eine interne Liste handelt, bei einfach auszuleihenden Listen ist dies nicht der Fall. Die leicht auszuleihenden Listen sind für die Kundschaft eines Maklerunternehmens offen zugänglich. Es wird davon ausgegangen, dass jede Option, die nicht auf der Liste der leicht auszuleihenden Optionen verfügbar ist, schwer auszuleihen ist.

Vorschriften für schwer ausleihbare Listen

Die Regelungen für die schwer ausleihbare Liste fallen unter die Verordnung SHO. Die Regulation SHO ist ein Gesetz, das von der Securities and Exchange Commission (SEC) der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission verabschiedet wurde. oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Pflege der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen im Jahr 2005 zuständig. Es regelt die Handelsaktivitäten im Zusammenhang mit Leerverkäufen.

Um gezielt ein Fehlverhalten bei Leerverkäufen zu verhindern, das als nackte Leerverkäufe bekannt ist, sie enthält eine Klausel namens „Locate-Bedingung“, die es dem Broker vorschreibt, einen guten Grund zu haben, dem Anleger das Wertpapier für Leerverkäufe zugänglich zu machen. Der Broker sollte guten Grund zu der Annahme haben, dass das Wertpapier für Leerverkäufe verwendet werden kann.

Zusätzlich, Maklerfirmen sind gesetzlich verpflichtet, ihre Listen für schwer zu leihende und leicht zu leihende Kredite täglich zu aktualisieren und ihre Kundschaft über alle Warnsignale zu informieren, bevor sie ihre Leerverkaufstransaktionen ausführen.

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• HedgingHedgingHedging ist eine Finanzstrategie, die Anleger aufgrund ihrer Vorteile verstehen und anwenden sollten. Als Investition, es schützt die Finanzen einer Person davor, einer riskanten Situation ausgesetzt zu sein, die zu einem Wertverlust führen kann.
• Long- und Short-PositionenLong- und Short-PositionenWenn Sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen).
• Naked ShortingNaked ShortingNaked Shorting ist die Praxis, eine Aktie oder ein anderes handelbares Wertpapier leer zu verkaufen, ohne die Aktien zuerst zu leihen, um sie zu verkaufen oder zu leihen
• SpekulationSpekulationSpekulation ist der Kauf eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments mit der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts oder Finanzinstruments in Zukunft steigen wird.