Was ist ein ECN-Broker?

Ein ECN-Broker ist eine Art von Devisenmaklergeschäft, das ein elektronisches Kommunikationsnetz (ECN) verwendet, um Kauf- und Verkaufsaufträge auf dem Devisenhandelsmarkt abzugleichen. Das ECN ist im Wesentlichen ein computergestütztes Handelssystem, das automatisch verschiedene Aufträge zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Devisenmarkt (Devisenmarkt) abgleicht.

Neben der Abstimmung von Kauf- und Verkaufsaufträgen auf dem Markt, das ECN stellt aktuelle Kauf- und Verkaufskurse bereit, die den höchsten Geldkurs und den niedrigsten Briefkurs anzeigen, der derzeit auf dem Markt für jedes Devisenhandelspaar verfügbar ist.

Handelspaare bestehen aus einer Währung, die gegen eine andere Währung bewertet wird. Zum Beispiel, das Handelspaar EUR/USD spiegelt den Wert des Euro im Verhältnis zum US-Dollar wider.

Der Devisenmarkt ist, nach gehandeltem Dollarvolumen, der größte Finanzmarkt der Welt. Jedoch, Devisenhandel findet nicht über Börsen statt, wie Aktien gehandelt werden, aber über einen Over-the-CounterOver-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC) ist der Handel von Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, der außerhalb formeller Börsen und ohne Aufsicht einer Börsenaufsicht durchgeführt wird. Der OTC-Handel erfolgt in außerbörslichen Märkten (ein dezentraler Ort ohne physischen Standort), über Händlernetze. Markt, über den Käufer mit Verkäufern verbunden sind.

Zusammenfassung

• Ein ECN-Broker ist ein Forex-Broker, der Kauf- und Verkaufsaufträge über ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) direkt verbindet.
• ECN-Broker bieten eine schnellere Ausführung von Aufträgen und in der Regel zu günstigeren Preisen.
• Die Alternative zu einem ECN-Broker ist ein Dealing Desk-Broker; Ein Hauptproblem, das Dealing Desk-Broker für Händler darstellen, sind Requotes.

Eigenschaften von ECN Brokern

• Ein ECN-Broker führt für potenzielle Anleger Trades über das ECN aus. Aufgrund der Funktionsweise eines ECN, Der Umgang mit solchen Brokern führt auch zu geringeren Kosten und mehr Handelszeit.
• ECN-Broker leiten den Auftragseingang nicht an Market Maker weiter. Eher, sie gleichen die Teilnehmer eines Handels elektronisch ab und übermitteln die Aufträge an Intermediäre an den Wertpapiermärkten.
• Einem ECN-Broker ist es untersagt, gegen seinen Kunden oder seine Kunden zu handeln, da er Transaktionen zwischen Marktteilnehmern abgleicht. Da die ECN-Spreads viel kleiner sind als die von regulären Brokern verwendeten, ECN-Broker berechnen ihren Kunden eine feste Provision pro Transaktion.

ECN-Broker vs. Dealing-Desk-Broker

ECN-Broker gelten als den Dealing Desk-Brokern überlegen, da das ECN eine direkte Verbindung zwischen Käufern und Verkäufern herstellt.

Im Gegensatz, Dealing Desk-Broker führen Trades aus, indem sie entweder selbst die gegenüberliegende Seite des Trades nehmen (d. h. sie verkaufen an einen Kunden, der eine Kauforder aufgibt, oder sie kaufen von einem Kunden, der eine Verkaufsorder platziert) oder indem sie die Order an einen Market Maker weitergeben.

Dealing Desk Broker werden in zweierlei Hinsicht kritisiert. Zuerst, wenn sie selbst die entgegengesetzte Seite der Kundengeschäfte einschlagen, sie tätigen im Wesentlichen Investitionen gegen die ihrer Kunden, was zumindest potenziell zu einem Interessenkonflikt führt. Ebenfalls, wenn sie Aufträge an einen Market Maker weitergeben, das sorgt für eine langsamere Auftragsausführung, was dazu führen kann, dass Kundenaufträge zu ungünstigeren Preisen ausgeführt werden.

Vorteile von ECN Brokern

ECN-Broker bieten Forex-Händlern die folgenden Vorteile:

Niedrigere Geld- und Briefspreads

Beim Kauf oder Verkauf von finanziellen Vermögenswerten, Es gibt immer eine Spread-Differenz zwischen den besten verfügbaren Kauf- und Verkaufspreisen. Ein Käufer muss den besten verfügbaren Verkaufspreis zahlen (der „Ask“). während ein Verkäufer den besten verfügbaren Kaufpreis (das „Gebot“) annehmen muss.

Da ein ECN Orders von Händlern sofort mit den besten verfügbaren Kauf- und Verkaufspreisen aller Teilnehmer am Devisenmarkt abgleicht, dies führt in der Regel zu engeren Geld-Brief-Spreads.

Daher, Händler können Positionen auf dem Markt zu günstigeren Preisen ein- oder aussteigen, als dies bei einem Dealing Desk-Broker möglich ist. Dealing-Desk-Broker bieten normalerweise höhere Geld- und Briefspannen an, da sie ihr Geld verdienen, indem sie einen Teil des Spreads für sich selbst einstecken.

Flexibilität

ECNs ermöglichen es Kunden oder Anlegern, an Marktbörsen teilzunehmen und Geschäfte zu erleichtern, außerhalb der normalen Handelszeiten.

Geschwindigkeit

Trades werden sofort und zu deutlich dünneren Spreads ausgeführt. Viele verschiedene Liquiditätsanbieter wetteifern um Handelsaufträge. Es motiviert sie, die niedrigstmöglichen Preise zu liefern, um die Konkurrenz zu schlagen und Händler anzuziehen.

Pauschaler Provisionssatz

Anstatt Geld mit der Geld-Brief-Spanne zu verdienen, ECN-Broker berechnen in der Regel eine pauschale ProvisionProvisionProvision bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Erledigung einer Aufgabe gezahlt wird. welches ist, häufig, Verkauf einer bestimmten Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen bei jedem Trade.

Ein Hinweis für Händler

Es gibt Hunderte von Forex-Broker-Firmen, die weltweit tätig sind. Viele werden von keiner Finanzbehörde reguliert. Einige dieser nicht regulierten Broker behaupten, ECN-Broker zu sein, sind aber, in der Tat, Dealing Desk-Broker.

Der einzige Weg, um sicherzustellen, dass ein Forex-Broker ein echter ECN-Broker ist, besteht darin, sicherzustellen, dass Sie mit einem regulierten Broker handeln. Jedes regulierte Maklerunternehmen stellt auf seiner Website Informationen zu seinem regulierten Status bereit.

Eine andere Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Sie es mit einem echten ECN-Broker zu tun haben, besteht darin, dass ECN-Broker Händler nicht mit dem Problem von Requotes präsentieren. Requotes treten aufgrund der langsameren Ausführung von Dealing Desk Brokern auf.

Ein Händler kann eine Order zum Kauf oder Verkauf zum aktuellen Marktpreis eingeben. Markttiefe (DOM) Markttiefe (DOM) ist ein Fenster, das die Marktaktivität in Echtzeit auf verschiedenen Preisniveaus in einem Wertpapier- oder Währungsmarkt anzeigt. DOM ist auch bekannt, aber anstatt seine Bestellung sofort ausführen zu lassen, ihnen wird ein Requote zu einem neuen Marktpreis vorgelegt.

Die Verzögerungen bei der Auftragsausführung, die durch Requotes verursacht werden, können Händler viel Geld kosten oder in einem schnelllebigen Markt, verhindern, dass sie überhaupt einen Handel ausführen können.

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