Was ist eine Cross Currency-Transaktion?

Eine währungsübergreifende Transaktion beinhaltet die Verwendung von mehr als einer Währung. Zum Beispiel, Sie können an einer währungsübergreifenden Transaktion beteiligt sein, um eine Währung in eine andere umzurechnen. Vorher, eine Person, die eine Währung in eine andere Währung umtauschen möchte, müsste ihr Geld in US-Dollar umtauschen US-Dollar (USD) Der US-Dollar bezieht sich auf die Landeswährung der USA und wird durch den ISO-Code USD dargestellt und wird oft abgekürzt als US$. bevor die Transaktion stattfinden konnte.

Aufgrund der steigenden Nachfrage nach Fremdwährungen und des Wachstums des Devisenmarktes Cross-Currency-Transaktionen können jetzt durchgeführt werden, ohne zuerst Währungen in US-Dollar umzurechnen. Dies hat zu dem Anstieg der Verwendung von Währungspaaren auf dem Devisenmarkt geführt. Ein Währungspaar bezieht sich auf ein Währungspaar, das nicht den US-Dollar beinhaltet.

Wann werden währungsübergreifende Transaktionen verwendet?

Bei Schuldentransaktionen, die mehrere Währungen beinhalten, werden häufig Cross Currency Swaps verwendetCross Currency SwapCross Currency Swap bezieht sich auf eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Handel mit Währungen. Während der Laufzeit des Swaps die Zinszahlungen werden periodisch ausgetauscht, Das sind Verträge, mit denen Geld zu einem günstigeren Zinssatz geliehen wird. Ein Währungsswap beinhaltet zwei Parteien, die vereinbaren, Zinszahlungen und den Kapitalbetrag in verschiedenen Währungen auszutauschen.

Cross-Currency-Transaktionen werden auch mit Fremdwährungseinlagen verwendet, wenn sich Anleger gegen Währungsschwankungen absichern wollen.

Als Ergebnis, Anleger, die eine Transaktion mit mehr als einer Währung tätigen, tun dies in der Regel, wenn eine Möglichkeit besteht, sich gegen finanzielle Risiken abzusichern. Manchmal, Anleger möchten möglicherweise auch währungsübergreifende Transaktionen nutzen, um durch eine Arbitrage-Strategie Gewinne zu erzielen.

Außerdem, Cross-Currency-Transaktionen werden bei grenzüberschreitenden Zahlungen verwendet. Banken, die solche Transaktionen zulassen, bieten Kunden mehr Flexibilität beim Empfang und der Bereitstellung grenzüberschreitender Zahlungen. Es erhöht auch die Nachfrage nach globalem Handel und internationalen Zahlungen weiter.

Wie spielen währungsübergreifende Transaktionen eine Rolle bei der Arbitrage?

Cross-Currency-Transaktionen können als Teil der Arbitrage-Strategie verwendet werden, um verschiedene Währungen zu kaufen und zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Die Strategie wird auch als Dreiecksarbitrage bezeichnetTriangular Arbitrage OpportunityEine Dreiecksarbitrage-Gelegenheit ist eine Handelsstrategie, die die Arbitragemöglichkeiten ausnutzt, die zwischen drei Währungen an einer Devisenbörse bestehen. Die Arbitrage wird durch den fortlaufenden Umtausch einer Währung in eine andere ausgeführt, wenn Abweichungen in den notierten Preisen auftreten, wo Anleger versuchen, Preisunterschiede zwischen verschiedenen Währungen auf dem Devisenmarkt auszunutzen.

Obwohl die Strategie es den Anlegern ermöglicht, einen Gewinn zu erzielen, Dreiecksarbitrage ist eigentlich sehr selten. Dies liegt daran, dass Marktunvollkommenheiten, die zu Preisdiskrepanzen führen, vom Markt schnell behoben werden, da die Preise ständig nach oben und unten schwanken würden, bis keine Arbitragemöglichkeit mehr besteht.

Eine Dreiecksarbitrage-Strategie würde drei verschiedene Devisentransaktionen mit drei verschiedenen Währungen beinhalten. Die erste Transaktion beinhaltet den Handel einer Ausgangswährung mit einer zweiten Währung. Die zweite Transaktion beinhaltet den Handel der zweiten Währung mit einer dritten Währung. Die letzte Transaktion beinhaltet den Handel der dritten Währung mit der ersten Währung.

Zum Beispiel, Angenommen, ein Investor ist daran interessiert, Euro mit kanadischen Dollar zu kaufen, und sie wollen die Fehlbewertung der Währungen ausnutzen, um aus einer Arbitrage-Strategie Profit zu schlagen.

Nachher, Sie verkaufen den Euro, um US-Dollar zu kaufen. Mit US-Dollar, sie verkaufen die Währung für kanadische Dollar. Sie werden einen Gewinn aus der Arbitrage-Strategie erzielen, wenn der Betrag, den sie in kanadischen Dollar erhalten, höher ist als der ursprünglich gekaufte.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)®-Programmseite - CMSARegistrieren Sie sich beim CMSA®-Programm von CFI und werden Sie zertifizierter Capital Markets &Securities Analyst. Bringen Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und Kursen voran. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen CFI-Ressourcen werden nützlich sein:

• Cross Currency SettlementCross Currency Settlementein Währungspaar bezieht sich auf ein Währungspaar, das nicht den US-Dollar sowohl für die Transaktionswährung als auch für die Abwicklungswährung verwendet.
• Devisenkurse – WährungenWechselkurse – WährungenDie folgende Tabelle enthält Devisenkurse für die wichtigsten Währungen, im Vergleich zum USD. Der USD ist die meistgehandelte Währung der Welt, und ist an über 81% des gesamten Devisenhandels beteiligt. Der USD wird im Volksmund als Greenback bezeichnet, wegen seiner Schnabelfarbe.
• AbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungen beziehen sich auf eine Anlage, deren Ziel es ist, die Höhe der zukünftigen Risiken im Falle einer nachteiligen Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu reduzieren. Hedging bietet eine Art Versicherungsschutz zum Schutz vor Verlusten aus einer Anlage.
• Kassa-WechselkursKassa-WechselkursDer Kassa-Wechselkurs ist der aktuelle Betrag, mit dem eine Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt gegen eine andere Währung gehandelt wird.