Rohstoffe:Barausgleich vs. physische Lieferung

Die Abrechnungsmodalitäten für die meisten Optionen und Futures-Kontrakte Futures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es kann eine der folgenden beiden Methoden verwendet werden:

1. Barausgleich

Die Barausgleichsmethode zur Abrechnung von Rohstoffen beinhaltet nicht die physische Lieferung des/der betreffenden Vermögenswerte(s). Es handelt sich stattdessen um die Abrechnung von Nettobarmitteln am Abrechnungstag. Bei der Barabwicklung zahlt der Käufer oder der Kontraktinhaber den Nettobarbetrag am Abwicklungstag und führt die Warenabrechnung durch. Der Netto-Cash-Betrag ist die Differenz zwischen dem Kassapreis (SP)KassapreisDer Kassapreis ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, Währung, oder Ware, die zur sofortigen Abrechnung gekauft/verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert im Moment bewerten. und dem Futures-Preis (FP) des/der Basiswerte(s).

2. Physische Lieferung

Die physische Liefermethode zur Abwicklung von Rohstoffen beinhaltet die buchstäbliche physische Lieferung des/der zugrunde liegenden Vermögenswertes/Vermögenswertes am Erfüllungstag des Kontrakts. Der Abwicklungsprozess der physischen Lieferung wird über einen Clearing-Broker oder einen Clearing-Agenten koordiniert und abgewickelt. Entscheidet sich der Kontraktinhaber für eine Short-Position, sie sind für die physische Lieferung der Ware verantwortlich. Entscheidet sich der Inhaber für eine Long-Position, sie werden nehmen, d.h., Erhalt der physischen Lieferung der Ware.

Barausgleich vs. physische Lieferung:Popularität und zusätzliche Kosten

Barausgleich ist die beliebtere Abrechnungsmethode für Rohstoffe aufgrund der Bequemlichkeit und der Schnelligkeit, die die Methode bietet. Ebenfalls, Barausgleich ist die beliebtere Abrechnungsmethode aufgrund der LiquiditätLiquiditätIn den Finanzmärkten, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller es verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. es bringt auf den markt.

Zusätzlich, wegen seiner Popularität, die meisten Finanzderivate, insbesondere Optionen und Terminkontrakte, werden bar abgerechnet. Barausgleich ist die einfachere und bequemere Art der Abwicklung, da es sich nur um den Netto-Barbetrag im Voraus als Gesamtkosten handelt. Abwicklungstransaktionen sind nicht mit zusätzlichen Kosten oder Gebühren verbunden.

Schließlich, Barausgleich ist einer der Hauptgründe für den verstärkten Eintritt von Spekulanten in den Terminmarkt. Es verstärkt folglich die Liquidität des Derivatemarktes, Dies macht sie zu einer gefragteren Siedlungsform.

Im Gegensatz zu den meisten Optionen und Futures-Kontrakten, die wie bereits erwähnt, werden bar abgerechnet, physische Lieferung ist die beliebtere Abwicklungsmethode für Aktienoptionskontrakte. Die physische Lieferung ist mit einer Reihe zusätzlicher Kosten verbunden, inklusive Versandkosten, Transportkosten, Maklergebühren, und so weiter.

Was sind Futures-Kontrakte?

Ein Futures-Kontrakt ist ein Finanzderivat. Es handelt sich um eine Art Forward CommitmentForward CommitmentsEin Forward Commitment bezeichnet eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien zur Durchführung einer geplanten Transaktion, d.h., eine Transaktion in der Zukunft. Forward, das von Parteien abgeschlossen wird, die sich bereit erklären, einen bestimmten Basiswert zu einem vereinbarten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Da es sich um ein Finanzderivat handelt, sein Preis wird vom Preis des/der zugrunde liegenden Vermögenswerts/e abgeleitet. Futures-Kontrakte sind standardisierte Kontrakte, das heißt, sie werden an der Börse gehandelt.

Was sind Optionen?

Optionen sind Finanzderivate, die dem Käufer das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Der spezifische Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Ein Anleger kann amerikanische Optionen jederzeit vor Ablauf der Optionsfrist ausüben. Jedoch, Europäische Optionen können nur am Verfallsdatum ausgeübt werden.

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• Optionen:Calls und PutsOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.