Was ist Kronleuchter-Ausgang?

Chandelier Exit (CE) ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der Stop-Loss-Ausstiegspunkte für Long- und Short-Handelspositionen identifiziertLong- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). Chuck Le Beau, ein anerkannter Experte für Exit-Strategien, den CE-Indikator entwickelt. Jedoch, Alexander Elder stellte Händlern die Strategie durch sein Buch „Come into My Trading Room, “, das 2002 veröffentlicht wurde. Chandelier Exits entlehnt ihren Namen von Kronleuchtern, die von der Decke eines Hauses hängen.

Chandelier Exit basiert auf dem Average True Range (ATR) Indikator. Es wurde entwickelt, um Trader im Trend zu halten, bis eine definierte Trendumkehr eintritt. Trader verwenden CE, um ihre Renditen in einem Trade zu maximieren und Stop-Loss-Ausstiegsentscheidungen zu treffen. Erfahren Sie in diesem Artikel mehr über Stop-Loss-Orders. Sie basiert auf dem Prinzip, dass eine Trendumkehr sehr wahrscheinlich ist, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts gegen einen bestehenden Trend bis zum Dreifachen der durchschnittlichen Volatilität bewegt. Es verwendet die Höchst- und Tiefstkurse über einen definierten Zeitraum, um den CE-Wert zu berechnen.

So verwenden Sie den Kronleuchter-Ausgang

Das Hauptziel der Verwendung von Chandelier Exit besteht darin, den Händler auf eine mögliche Trendumkehr nach einem längeren Trend aufmerksam zu machen. Während Handelssitzungen mit niedrigerer Volatilität, Händler setzen kleine Trailing-Stop-Loss. Dies ermöglicht es ihnen, ihre Trades in der Nähe der Spitze zu schließen und maximale Renditen aus ihren Investitionen zu erzielen. Die Möglichkeit einer Trendumkehr ist während Handelssitzungen mit geringer Volatilität gering. Jedoch, im Handel mit höherer Volatilität, Trader legen einen größeren Trailing-Loss fest, um sich vor unruhigem Handel zu schützen.

Aufgrund der engen Beziehung zwischen Stop-Loss und Volatilität, Händler verwenden Chandelier Exit als Trailing-Stop-Loss und als Möglichkeit, sich vor Verlusten durch Trendumkehrungen zu schützen. Die meisten professionellen Trader empfehlen die Verwendung von Chandelier Exit als Stop-Loss-Tool und nicht als Tool zur Generierung von Handelssignalen. Dies liegt daran, dass es als Handelssignal anfällig dafür ist, falsche Signale zu erzeugen.

Wenn Sie Chandelier Exit für die technische Analyse verwenden, Charles Le Beau empfahl, einen Eingabezeitraum von 22 und ein Vielfaches des 3-fachen des Average True Range einzustellen. Der Grund für die Verwendung eines Eingabezeitraums von 22 ist, dass ein Monat normalerweise 22 Handelstage hat. Die Verwendung von 22 Preisstufen ermöglicht kurzfristige Preisschwankungen. Jedoch, erfahrene Trader haben die Freiheit, je nach Risikotoleranz und Handelsstil verschiedene Einstellungen zu wählen.

Formeln und Berechnungen

Kronleuchter-Ausgänge zeigen zwei Linien – den Kronleuchter-Ausgang lang und den Kronleuchter-Ausgang kurz. Der Exit Long wird verwendet, um Long-Positionen zu schließen, während der Exit Short verwendet wird, um Short-Positionen zu schließen. Deswegen, Die Regel des Indikators besteht darin, Long-Positionen zu schließen, wenn der Preis unter den Exit-Long fällt, und Short-Positionen zu schließen, wenn der Preis über den Exit-Short-Wert steigt.

Die Chandelier Long und Short werden verwendet, um den Wert von ATR zu berechnen. Dann, mit der empfohlenen Einstellung von 22 Perioden, der Chandelier-Ausgang berechnet das höchste Hoch oder das niedrigste Tief für den gleichen Zeitraum, der zur Berechnung der ATR verwendet wird. Zuletzt, Subtrahieren Sie das Vielfache der ATR von der für das höchste Hoch erhaltenen Zahl, und addiere mehrere ATR zu dem für das niedrigste Tief erhaltenen Wert.

Die Formeln für die beiden Zeilen lauten wie folgt:

Kronleuchter Exit Long:n-Tage Höchstes Hoch – ATR (n) x Multiplikator

Kronleuchter Exit Short:n-Tage niedrigstes Tief + ATR (n) x Multiplikator

Woher:

• N ist die standardmäßige Einheitsperiode von 22 oder die Zahl, die der Händler wählt.
• Der Multiplikator ist der Standardwert von 3,0 Average True Range.

Kronleuchter Aufwärtstrend

Ein Aufwärtstrend tritt auf, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers nach oben bewegt, und jeder aufeinanderfolgende Höchst- und Tiefstwert ist höher als andere darunter. Ein Aufwärtstrend ermöglicht es Händlern, ihre Renditen aus dem Wertpapier zu maximieren, bevor eine Trendumkehr eintritt. Der Chandelier-Exit wird verwendet, um einen Aufwärtstrend zu erkennen und einen Trailing-Stop-Tief zu setzen. Nachdem Sie den möglichen Trendwendepunkt erkannt haben, ein Händler kann einen weiteren technischen Analyseindikator finden, der Kaufsignale innerhalb des Trends auslöst.

Die folgende Grafik zeigt, wie die ETN Eaton Corporation ausbricht und einen Aufwärtstrend beginnt. Der Indikator identifizierte den Aufwärtstrend der Aktien des Unternehmens und verfolgte die Preisentwicklung, die stetig stieg.

Kronleuchter Abwärtstrend

Ein Abwärtstrend tritt auf, wenn der Kurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum fällt. Es zeichnet sich durch niedrigere Spitzen und Täler aus. Trader sollten Abwärtstrends schnell vermeiden, da ein kontinuierlicher Abwärtstrend den Wert eines Wertpapiers negativ beeinflussen kann. Trader verwenden technische Indikatoren wie Chandelier Exits, um Abwärtstrends zu erkennen und zu bestätigen.

Chandelier Exits können zusammen mit dem Relative Strength Index (RSI) verwendet werden Der Relative Strength Index (RSI) ist einer der beliebtesten und am weitesten verbreiteten Momentum-Oszillatoren. Es wurde ursprünglich von dem berühmten Maschinenbauingenieur, der zum technischen Analytiker wurde, entwickelt. J. Welles Wilder. Der RSI misst sowohl die Geschwindigkeit als auch die Rate der Preisänderung, die die Stärke eines Abwärtstrends zeigt und einem Händler hilft, zu entscheiden, ob er eine Short-Position eingehen soll oder nicht. Die folgende Grafik zeigt die Aktien von HPQ Hewlett-Packard Co., die 2012 einen Abwärtstrend erlebten:

Tech-Aktien sind in der Regel volatiler als andere, und das bedeutet, dass der Multiplikator erhöht werden sollte. In der Grafik, ein Chandelier Exit mit einer Input-Periode von 22 und einem Vielfachen von 3 hätte einen Stop-Loss ausgelöst, bevor sich der Trend fortsetzte. Eine Erhöhung des Multiplikators von 3 auf 5 ermöglicht mehr Volatilität. Das Unternehmen hielt den erhöhten Multiplikator bis zu einem Ausbruch, der das Ende eines Abwärtstrends und den Beginn eines Aufwärtstrends markierte.

Zusätzliche Ressourcen

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• MarktrisikoprämieMarktrisikoprämieDie Marktrisikoprämie ist die zusätzliche Rendite, die ein Anleger erwartet, wenn er ein risikoreiches Marktportfolio anstelle von risikofreien Anlagen hält.
• Swing TradingSwing TradingSwing Trading ist eine Handelstechnik, die Trader verwenden, um Aktien zu kaufen und zu verkaufen, wenn Indikatoren auf einen Aufwärts- (positiven) oder Abwärtstrend (negativen) hindeuten
• HandelsmechanismenHandelsmechanismenHandelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind quotierungsgesteuerte und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
• VIXVIXDie Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) geschaffen, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarktes zu messen. manchmal als "Angstindex" bezeichnet. Der VIX basiert auf den Preisen der Optionen auf den S&P 500 Index