Was ist Betriebskapital im Vergleich zu Investitionskapital?

Bei der Erfüllung ihrer Aufgaben, Finanzanalysten müssen oft zwischen Betriebskapital und Investitionskapital unterscheiden. Betriebskapital, auch als Net Working Capital oder NWC bezeichnet, stellt die Differenz zwischen den aktuellen Vermögenswerten einer Organisation dar (z. B. Kasse, Inventar, DebitorenbuchhaltungDie Debitorenbuchhaltung (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die noch nicht bei ihren Kunden abgeholt wurden. Unternehmen erlauben) und seine kurzfristigen Verbindlichkeiten (z. B. Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen). Das Working Capital dient als Maß für die Liquidität eines Unternehmens.

Auf der anderen Seite, Investitionskapital ist ein Geldbetrag, der einer Organisation zur Erreichung ihrer Geschäftsziele zur Verfügung gestellt wird. Der Begriff bezieht sich auch auf den Erwerb von Sachanlagen, wie Produktionsstätten, Immobilie, und Maschinen.

Zusammenfassung

• Working Capital (WC) wird als Differenz zwischen dem Umlaufvermögen einer Organisation (z. B. Kasse, Lagerbestände an Rohstoffen und Fertigwaren, Forderungen) und deren kurzfristigen Verbindlichkeiten (z.B. Abbrechnungsverbindlichkeiten).
• Das Umlaufvermögen umfasst Barmittel, Inventar, Forderungen, und andere Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie in weniger als einem Jahr in Bargeld umgewandelt oder liquidiert werden.
• Die kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten zu zahlende Steuern, Abbrechnungsverbindlichkeiten, Löhne, und der aktuelle Anteil der langfristigen Schulden.

Was ist Betriebskapital?

Working Capital misst die betriebliche Effizienz eines Unternehmens, LiquiditätLiquiditätIn Finanzmärkten, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller es verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt., und finanzielle Gesundheit kurzfristig. Wenn ein Unternehmen genügend positives Working Capital aufweist, dann kann es potenziell wachsen und investieren, das ihm zur Verfügung stehende Kapital zu nutzen. Wenn die kurzfristigen Vermögenswerte einer Organisation geringer sind als ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten, es kann auf Herausforderungen stoßen, Gläubiger zurückzuzahlen oder das Geschäft auszubauen. Ebenfalls, das Unternehmen kann sogar in Konkurs gehen.

Wie bereits erwähnt, Das Working Capital wird berechnet, indem man das Umlaufvermögen des Unternehmens abzieht und seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abzieht. Eine Firma zeigt diese auf der. Kurzfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie in weniger als einem Jahr in Zahlungsmittel umgewandelt oder liquidiert werden. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind ebenfalls innerhalb von zwölf Monaten fällig.

Die meisten Großprojekte, wie Expansion in neue Märkte oder in der Produktion, eine Betriebsmittelinvestition erfordern. Es reduziert den Cashflow des Unternehmens. Nichtsdestotrotz, der Kassenbestand sinkt auch, wenn das Verkaufsvolumen sinkt oder das Geld nur sehr langsam eingezogen wird, was zu einem ähnlichen Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen führt.

Was ist Kapitalanlage?

Der Begriff „Investitionskapital“ wird allgemein verwendet und kann auf zwei verschiedene Arten definiert werden:

• Ein Individuum, ein Finanzinstitut, oder eine Risikokapitalgruppe kann eine Kapitalinvestition in ein Unternehmen tätigen. Gegen sein Rückzahlungsversprechen oder spätere Gewinnanteile wird ein Geldbetrag zur Verfügung gestellt, oder als Darlehen. In diesem Kontext, Kapital wird als Bargeld bezeichnet.
• Führungskräfte des Unternehmens können eine Kapitalanlage in das Unternehmen tätigen. Sie erwerben langfristige Vermögenswerte, die dem Unternehmen helfen, schneller zu expandieren oder effizienter zu arbeiten. In diesem Kontext, Kapital bezieht sich auf physische Vermögenswerte.

In beiden Fällen, das Geld für Investitionskapital muss von irgendwo her bereitgestellt werden. Ein neues Unternehmen kann Kapital aus verschiedenen Quellen investieren, einschließlich Angel-InvestorenAngel-InvestorEin Angel-Investor ist eine Person oder ein Unternehmen, die Start-up-Unternehmen im Austausch gegen Eigenkapital oder Wandelschuldverschreibungen Kapital zur Verfügung stellt. Sie können eine einmalige Investition oder eine laufende Kapitalspritze bereitstellen, um dem Unternehmen zu helfen, die schwierigen Anfangsphasen zu überstehen., Venture Capital-Firmen, und reguläre Finanzinstitute. Das Kapital wird weiter für die Entwicklung und Vermarktung der Produkte verwendet. Wenn ein neues Unternehmen an die Börse geht, sie bezieht Anlagekapital in großem Umfang von verschiedenen Investoren.

Eine etablierte Organisation kann eine Kapitalanlage tätigen, indem sie einen Kredit bei einer Bank beantragt oder ihre Barreserven verwendet. Wenn es sich um eine Aktiengesellschaft handelt, sie kann die Ausgabe von Anleihen erwägen, um das investierte Kapital zu finanzieren.

Die Entscheidung eines Unternehmens, eine Kapitalanlage zu tätigen, hängt mit seiner langfristigen Wachstumsstrategie zusammen. Das Investieren von Kapital wird im Allgemeinen dazu verwendet, einen größeren Anteil am Markt zu besetzen, Erhöhung der Betriebskapazität, und mehr Einnahmen generieren. Die Organisation kann das Investitionskapital in Form einer Kapitalbeteiligung an den ergänzenden Tätigkeiten einer anderen Organisation für die gleichen Ziele anlegen.

Um zu messen, ob der Erfolg einer Kapitalanlage, die Kapitalrendite (ROIC) wird verwendet. Je höher der ROIC ist, desto mehr profitiert ein Unternehmen von dem ursprünglich investierten Betrag. Die Formel für ROIC ist unten angegeben:

Wenn der ROIC höher als der WACCWACCWACC des Unternehmens ist, sind die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten eines Unternehmens und seine gemischten Kapitalkosten einschließlich Eigen- und Fremdkapital., dann schafft sie Wert für ihre Aktionäre, weil sie mehr verdient, als sie sich leiht.

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